公司投资与分配规定 - 公司需将至少70%的资产投资于“合格资产”，每年至少分配90%的应税收入和免税利息[183] 公司收购情况 - 2020年1月31日完成对Alcentra Capital的收购，原股东获3.1784美元现金（扣除0.8美元股息）和0.4041股普通股，收购后原股东持股约82%，Alcentra Capital原股东持股约18%[184] - 收购的现金对价包括公司支付的1930万美元（每股1.5023美元，扣除Alcentra Capital支付的1030万美元股息）和顾问提供的2160万美元（每股1.6761美元）[186] 公司借款资产覆盖率 - 自2020年5月5日起，经股东批准，公司作为BDC借款后资产覆盖率至少为150%，而非之前的200%[195] 投资组合公允价值及结构变化 - 截至2020年9月30日，投资组合公允价值为96110万美元，其中高级担保第一留置权占39.1%（37550万美元），单一贷款第一留置权占37.7%（36200万美元）[197] - 截至2019年12月31日，投资组合公允价值为72650万美元，其中高级担保第一留置权占48.3%（35130万美元），单一贷款第一留置权占30.1%（21830万美元）[197] 投资业务数据变化 - 截至2020年9月30日，新投资承诺成本总计2.283亿美元，2019年同期为2.975亿美元；投资出售或偿还所得总计1.823亿美元，2019年同期为9710万美元；投资组合净增加4600万美元，2019年同期为2.004亿美元[198] 投资相关收益率及债务占比情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，创收证券加权平均收益率（按成本计算）分别为7.9%和8.1%；浮动利率债务占比（按公允价值计算）分别为98.0%和97.9%；固定利率债务占比（按公允价值计算）分别为2.0%和2.1%；投资组合公司数量分别为128家和98家[199] 履约与非应计债务情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，履约债务摊销成本分别为8.506亿美元和6.454亿美元，占比分别为96.2%和98.1%；非应计债务摊销成本分别为3340万美元和1260万美元，占比分别为3.8%和1.9%[202] 非应计投资头寸情况 - 截至2020年9月30日，有4家投资组合公司的7个投资头寸处于非应计状态，占债务投资成本和公允价值的比例分别为3.8%和2.1%；截至2019年12月31日，有1家投资组合公司的3个投资头寸处于非应计状态，占比分别为1.9%和1.0%[203] 投资绩效评级情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，投资绩效评级为1的投资公允价值分别为130万美元和1910万美元，占比分别为0.1%和2.6%[207] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，投资绩效评级为2的投资公允价值分别为7.618亿美元和6.531亿美元，占比分别为79.3%和89.9%[207] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，投资绩效评级为3的投资公允价值分别为1.802亿美元和4780万美元，占比分别为18.7%和6.6%[207] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，投资绩效评级为4的投资公允价值分别为1780万美元和650万美元，占比分别为1.9%和0.9%[207] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，投资绩效评级为5的投资公允价值均为0[207] 投资组合公允价值总计情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，投资组合公允价值总计分别为9.611亿美元和7.265亿美元[207] 投资收入情况 - 2020年第三季度总投资收入为1.87亿美元，2019年同期为1.48亿美元；2020年前九个月总投资收入为5.68亿美元，2019年同期为3.88亿美元[208] - 2020年第三季度净投资收入为1.22亿美元，2019年同期为9100万美元；2020年前九个月净投资收入为3.67亿美元，2019年同期为2.34亿美元[208] 利息与股息收入情况 - 2020年第三季度利息收入从2019年同期的1280万美元增至1750万美元；2020年前九个月利息收入从2019年同期的3470万美元增至5220万美元[208][210] - 2020年第三季度股息收入从2019年同期的190万美元降至120万美元；2020年前九个月股息收入从2019年同期的340万美元增至360万美元[208][210] 总净费用情况 - 2020年第三季度总净费用为6500万美元，2019年同期为5700万美元；2020年前九个月总净费用为2.01亿美元，2019年同期为1.54亿美元[208] 债务情况 - 截至2020年9月30日债务未偿还金额从2019年同期的3.232亿美元增至4.269亿美元，加权平均利率从4.3%降至3.1%[211] 管理费情况 - 2020年2月1日前基本管理费按年率1.50%计算，之后按年率1.25%计算，2020年2月1日至2021年7月31日仅收取0.75%[213][214][215] - 2020年第三季度和前九个月产生的管理费净额分别为1700万美元和4900万美元，2019年同期分别为1200万美元和3400万美元[216] 激励费情况 - 2020年2月1日前激励费包括收入激励费和资本利得激励费两部分，收入激励费按特定规则计算，资本利得激励费按15.0%计算[218] - 2018年4月1日至2020年2月1日，顾问同意放弃收入激励费和资本利得激励费[219] - 收入激励费计算方式：超过季度1.75%（年化7.0%）优先回报部分，先按追赶机制至顾问收到当季激励前净投资收入的17.5%（上限2.1212%），之后剩余部分按17.5%计算[219] - 2020年2月1日至2021年7月31日，顾问同意放弃激励费的收入部分[219] - 资本利得激励费按财年末累计实现资本利得的17.5%计算（扣除累计实现资本损失和未实现资本折旧，减去之前已支付的资本利得激励费）[220] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司产生收入激励费分别为210万美元和140万美元，均被豁免；九个月分别为630万美元和350万美元，均被豁免[223] 专业与其他费用情况 - 专业费用从2019年截至9月30日三个月的20万美元增至2020年的40万美元，九个月从60万美元增至110万美元[224] - 其他一般及行政费用2019年和2020年截至9月30日三个月均为70万美元，九个月从170万美元增至180万美元[224] 初始成本偿还情况 - 公司同意在2015年6月26日初始资本承诺起不超过3年（后延至2019年6月30日）内，按比例偿还顾问最高150万美元的初始组织成本和股权发行成本[225] 外国货币远期合约敞口情况 - 2020年和2019年截至9月30日九个月，公司对外国货币远期合约的平均美元名义敞口分别为3410万美元和2190万美元[232] 债务和股权投资未实现折旧变化原因 - 2020年与2019年截至9月30日的三、九个月相比，债务和股权投资未实现折旧的变化主要因新冠疫情导致的市场波动及后续复苏[230] 高级贷款基金投资情况 - 公司与Masterland各认购高级贷款基金4000万美元，截至2020年9月30日共出资7800万美元，未出资承诺为200万美元[233][234] - 高级贷款基金与加拿大皇家银行的循环信贷安排，截至2020年9月30日允许最高3亿美元借款，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.25% - 1.45%的利差[234] - 截至2020年9月30日，高级贷款基金投资组合中高级有担保债务按面值计算为2.916亿美元，按公允价值计算为2.787亿美元，加权平均当前利率为3.4% [235] - 截至2020年9月30日，高级贷款基金总资产为2.938亿美元，总负债为2.259亿美元，成员资本为6790万美元[235] - 2020年第三季度高级贷款基金总投资收入为270万美元，净投资收入为160万美元，净实现投资收益为 - 50万美元，未实现投资增值为710万美元[235] 公司现金及未提取额度情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为1160万美元，高级无担保票据和循环信贷及特殊目的载体资产工具的未提取额度为1.895亿美元[237] 公司股票发行情况 - 2015年6月26日至2020年1月31日，公司发行23127335股普通股，募集资金4.563亿美元，其中CCG LP出资1000万美元；2020年1月31日，因Alcentra收购发行5203016股[239] - 2020年前九个月，公司向选择股息再投资计划的投资者发行30128股普通股，募集资金60万美元；2019年前九个月发行52777股，募集资金100万美元[239] 公司总债务情况 - 截至2020年9月30日，公司总债务为6.164亿美元，已提取4.269亿美元，加权平均利率为3.13% [239] - 截至2019年12月31日，公司总债务为4.5亿美元，已提取3.254亿美元，加权平均利率为4.10% [240] 融资额度及利率情况 - SPV资产融资额度从7500万美元提高到3.5亿美元，最高承诺金额为3.5亿美元，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加1.65% - 2.20%的利差，未使用额度年费为0.50%[241] - 公司循环信贷额度最高本金为2亿美元，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加2.35%的利差，未使用额度年费为0.50%，2024年8月20日到期；此前与第一资本的循环信贷额度最高本金为8500万美元，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加1.55%的利差，未使用额度年费为0.20%，已于2019年8月20日还清并终止[242] 高级无抵押票据发行情况 - 2020年7月30日完成5000万美元5.95%高级无抵押票据的私募发行，初始发行2500万美元，剩余2500万美元预计在2020年10月28日前发行，2023年7月30日到期[243] 无抵押票据递延融资成本情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，无抵押票据的递延融资成本分别为50万美元和0[244] 未偿还InterNotes®情况 - 截至2020年9月30日，未偿还的InterNotes®固定利率在6.25% - 6.75%之间，到期日在2021年2月15日至2022年4月15日之间[245] 借款相关费用情况 - 2020年第三季度和前九个月的借款利息费用分别为290万美元和1000万美元，未使用额度费用分别为20万美元和50万美元，融资成本摊销分别为40万美元和100万美元，总利息和信贷额度费用分别为350万美元和1150万美元[245] 加权平均未偿还余额情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，加权平均未偿还余额分别为4.109亿美元和2915万美元、4.059亿美元和2596万美元[245] 股票回购计划情况 - 2020年1月31日公司制定2000万美元股票回购计划，于4月9日终止；2020年前九个月回购192415股，平均每股价格11.48美元[246] 未履行承诺总额情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司未履行的承诺总额分别为6600万美元和8270万美元[247] 投资转移情况 - 2020年前九个月，公司记录了从三级到二级的0美元转移和从二级到三级的1580万美元转移；2019年前九个月，记录了从三级到二级的1810万美元转移和从二级到三级的0美元转移[252] 消费税及税收收益/准备情况 - 2020年第三季度和前九个月，公司分别计提消费税0.1百万美元和0.5百万美元，其中0.3百万美元尚未支付；2019年同期分别为0百万美元和0百万美元，无未支付金额[256] - 2020年第三季度和前九个月，公司在投资未实现增值/贬值、净运营亏损和联邦税收抵免方面分别确认税收收益/准备为 - 0.2百万美元和0.1百万美元；2019年同期分别为 - 0.0百万美元和 - 0.5百万美元[256] 递延所得税情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，递延所得税负债分别为1.1百万美元和0.9百万美元；递延所得税资产分别为0.8百万美元和0.4百万美元[256] 股权交易及购买意向情况 - 2020年10月21日，Crescent Capital Group LP与Sun Life Financial Inc.达成协议，交易完成后Sun Life将间接持有多数股权，并有意购买最多10.0百万美元公司普通股[257]