股票激励与员工持股计划 - 公司在2020年前九个月授予员工、高管和非员工董事1,170,517份限制性股票单位（RSUs），这些RSUs的年度归属期从1年到4年不等[59] - 公司在2020年前九个月授予员工24,112份立即归属的RSUs，以替代现金激励，相关股票补偿费用总计110万美元[59] - 公司在2020年9月30日后授予员工63,100份RSUs，这些RSUs的年度归属期从2年到4年不等，未摊销的股票补偿费用总计500万美元[59] - 公司在2019年4月授予1,252,500份基于业绩的限制性股票单位（2019 PSUs），这些PSUs分为四个等额部分，每个部分有独立的业绩归属条件[59] - 公司在2020年4月授予476,608份基于业绩的限制性股票单位（2020 PSUs），其中443,276份基于Cardlytics Direct每用户平均收入（ARPU）目标的业绩归属条件[59] - 截至2019年12月31日，公司为2018年员工股票购买计划（2018 ESPP）预留了267,823股普通股，2020年1月1日增加了265,470股[61] - 公司在2020年前九个月通过2018 ESPP向员工出售了28,097股普通股[61] - 公司在2019年9月通过行使认股权证发行了644,365股普通股，获得现金收益1,520万美元[63] 财务表现与收入 - 公司2020年第三季度收入为4610万美元，同比下降18%[82] - 公司2020年第三季度账单金额为6210万美元，同比下降25%[82] - 公司2020年第三季度毛利润为1460万美元，同比下降30%[82] - 公司2020年第三季度调整后贡献为1970万美元，同比下降20%[82] - 公司2020年前九个月收入为1.198亿美元，同比下降15%[73] - 公司2020年前九个月在美国的收入为1.102亿美元，同比下降12%[73] - 公司2020年前九个月在英国的收入为957万美元，同比下降39%[73] - 公司2020年前九个月资本支出在英国为130万美元，同比增长333%[73] - 公司2020年前九个月前五大客户占总收入的40%，同比增长11个百分点[76] - 公司2020年前九个月前五大客户占应收账款的45%，同比增长19个百分点[76] - 公司2020年第三季度的账单金额为6.2093亿美元，同比下降25%[83] - 2020年第三季度的调整后贡献为1.9749亿美元，同比下降20%[83] - 2020年第三季度的毛利润为1.461亿美元，同比下降30%[83] - 2020年第三季度的净亏损为1540万美元，同比增加100%[83] - 2020年第三季度收入为4607.9万美元，同比下降18%，主要由于现有营销客户销售额减少1490万美元，部分被新营销客户销售额增加450万美元所抵消[102] - 2020年前九个月收入为1.1981亿美元，同比下降15%，主要由于现有营销客户销售额减少3000万美元，部分被新营销客户销售额增加860万美元所抵消[103] - 2020年第三季度净亏损为1535.6万美元，同比扩大98%，主要由于收入下降和运营成本增加[100] - 2020年前九个月净亏损为4864.5万美元，同比扩大136%，主要由于收入下降和运营成本增加[100] - 2020年第三季度调整后EBITDA为-59.6万美元，同比下降120%，主要由于收入下降和运营成本增加[99] - 2020年前九个月调整后EBITDA为-1227.3万美元，同比下降1366%，主要由于收入下降和运营成本增加[99] - 公司预计由于COVID-19疫情的影响，未来几个季度的收入和每用户平均收入将继续下降[87] - 公司预计未来收入将继续同比下降，主要由于COVID-19疫情对消费者支出和营销活动的持续影响[103] 成本与费用 - 公司在2020年第三季度因金融合作伙伴终止使用某些用户界面增强功能，确认了70万美元的递延金融实施成本冲销[65] - 2020年第三季度的递延FI实施成本摊销和减值费用为164万美元，同比增长108%[83] - 公司在2020年第三季度因COVID-19疫情导致的坏账费用为130万美元[87] - 2020年第三季度研发费用为462.7万美元，同比增长53%，主要由于新产品和技术开发投入增加[100] - 2020年前九个月研发费用为1244.4万美元，同比增长42%，主要由于新产品和技术开发投入增加[100] - 2020年前九个月因COVID-19疫情影响，公司推迟确认30万美元收入，主要由于经济放缓对部分营销客户的影响[103] - 调整后的FI份额和其他第三方成本在2020年9月30日结束的三个月内减少了535万美元，同比下降17%[104] - 2020年9月30日结束的九个月内，调整后的FI份额和其他第三方成本减少了964万美元，同比下降13%[104] - 2020年9月30日结束的三个月内，递延FI实施成本的摊销和减值增加了85.2万美元，同比上升108%[104] - 2020年9月30日结束的九个月内，递延FI实施成本的摊销和减值增加了146.7万美元，同比上升68%[104] - 2020年9月30日结束的三个月内，交付成本增加了42.8万美元，同比上升14%[107] - 2020年9月30日结束的九个月内，交付成本增加了71.7万美元，同比上升7%[107] - 2020年9月30日结束的三个月内，销售和营销费用增加了35.8万美元，同比上升3%[108] - 2020年9月30日结束的九个月内，销售和营销费用增加了134.7万美元，同比上升4%[108] - 2020年9月30日结束的三个月内，研发费用增加了160.9万美元，同比上升53%[110] - 2020年9月30日结束的九个月内，研发费用增加了370.3万美元，同比上升42%[110] - 折旧和摊销费用在2020年9月30日结束的三个月内增加了766,000美元，同比增长66%，主要由于2020年购买的额外硬件和软件[115] - 折旧和摊销费用在2020年9月30日结束的九个月内增加了2,628,000美元，同比增长83%，主要由于2020年购买的额外硬件和软件以及某些开发工作的暂停导致100万美元的内部使用软件开发成本注销[115] - 利息费用在2020年9月30日结束的三个月内减少了68,000美元，同比下降18%，主要由于2018年信贷额度和2018年定期贷款的未偿还金额减少[117] - 利息费用在2020年9月30日结束的九个月内减少了946,000美元，同比下降71%，主要由于2018年信贷额度和2018年定期贷款的未偿还金额减少[117] - 外汇损失在2020年9月30日结束的三个月内增加了1,969,000美元，主要由于英镑对美元的升值[118] - 外汇损失在2020年9月30日结束的九个月内增加了249,000美元，主要由于英镑对美元的升值[119] 现金流与融资 - 公司现金及现金等价物从2019年12月31日的104,458,000美元增加到2020年9月30日的287,639,000美元[120] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.227亿美元，用于营运资金或其他一般公司用途，包括潜在收购和战略交易[123] - 公司在2019年9月通过公开发行普通股获得净收益6,130万美元，用于一般公司用途[124] - 公司预计未来将继续产生运营亏损，并可能需要额外的资本资源来继续扩展业务[122] - 2020年前九个月，公司经营活动现金流出为1320万美元，主要反映了4860万美元的净亏损和420万美元的净运营资产和负债变化，部分被3960万美元的非现金费用抵消[128] - 2020年前九个月，公司投资活动现金流出为630万美元，主要用于技术硬件采购和内部使用软件的开发成本[131] - 2020年前九个月，公司融资活动现金流入为2.03亿美元，主要来自发行票据的净收益2.231亿美元，其中2650万美元用于购买Capped Calls[132] - 2020年第二季度，公司续签了某些数据中心租赁协议，并在2020年9月发行了2.3亿美元的票据，票据将于2025年9月15日到期[133] - 公司预计2020年将继续使用现金进行经营和投资活动[128][129] 风险与不确定性 - 公司面临利率风险和外汇风险，2020年9月30日，2018年信贷额度的利率为2.75%，2020年可转换优先票据的利率为1.00%[141] - 如果英镑兑美元汇率平均上涨10%，2020年前九个月公司的运营费用将增加70万美元[142] - 公司预计由于COVID-19疫情的影响，未来几个季度的收入和每用户平均收入将继续下降[87] - 公司预计未来收入将继续同比下降，主要由于COVID-19疫情对消费者支出和营销活动的持续影响[103] 会计政策与财务报表 - 公司没有表外安排[134] - 公司认为与收入确认标准评估相关的假设和估计对财务报表影响最大，包括收入安排中的净收入与总收入确认、股权奖励的公允价值评估模型中的假设以及递延税项资产的估值准备[135] - 公司采用了ASU 2016-02租赁会计准则，导致确认了1030万美元的使用权资产和1350万美元的租赁负债[135] 用户与市场表现 - 2020年第三季度的平均FI月活跃用户（FI MAUs）为1.616亿，同比增长26%[84] - 2020年第三季度的每用户平均收入（ARPU）为0.29美元，同比下降34%[84] - 公司与美国银行达成协议，预计在2021年上半年开始分阶段推出Cardlytics Direct计划[84]