宏观经济与政策影响 - 2020年3月16日，美联储将联邦基金利率目标降至0 - 0.25%，此前在3月4日已降至1.0% - 1.25%[195] - 美联储预计将维持当前联邦基金利率水平，直至劳动力市场条件达到与充分就业评估一致，通胀升至2%并有望在一段时间内适度超过2%，这一预期持续到2023年[195] - 新冠疫情自2020年3月起持续影响公司业务、财务状况和经营成果，最终不利影响目前无法可靠估计[187] - 新冠疫情导致德州及全国商业活动显著减少，影响客户、供应商和交易对手履行对公司的义务[192] - 新冠疫情引发的经济压力和不确定性改变了消费者和企业的消费、借贷和储蓄习惯，影响公司产品和服务需求[193] - 新冠疫情可能因员工缺勤、分支机构关闭、远程办公风险和政府命令等影响公司日常和关键运营[191] - 新冠疫情导致金融市场不稳定，影响潜在和现有借款人的信用状况，进而影响公司贷款业务[192] - 银行监管机构对受COVID - 19影响的市场和监管问题反应积极，可能会出台影响贷款、融资、资本和流动性标准的新法律法规[204] - 《CARES法案》允许FDIC在2020年12月31日前担保银行无息交易账户的存款义务，参与该担保计划可能产生费用和评估[204] 公司业务应对措施 - 贷款客户可申请最长90天的还款延期，90天后还可申请额外延期[193] - 公司实施业务连续性和健康应急响应计划，包括通信、限制旅行、重开金融中心大厅、扩大远程办公等措施[188] - 公司目前作为贷款人参与PPP计划，预计不参与主街贷款计划（MSLP）[203] 财务报表编制相关 - 公司遵循美国公认会计原则和金融服务行业通用做法，财务报表编制需管理层进行估计和假设[205] - 2020年1月1日起，公司采用新会计标准更新（ASC 326），改变了金融工具（包括贷款和表外信贷风险敞口）的信用损失准备金政策[207] - 信用损失准备金账户金额是管理层根据内外部信息对金融工具当前预期信用损失的最佳估计[207] - 信用损失准备金账户的最终充足性取决于投资组合表现、经济、利率变化和监管机构对资产分类的看法等多种因素[210] - 为使前期数据具有可比性，公司进行了某些重分类[211] - 应税等价调整是将免税贷款和投资收入增加相当于按21%联邦税率全额征税时应缴纳的税额[211] 财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度和前九个月归属普通股股东的净收入分别为9510万美元（摊薄后每股1.50美元）和2.354亿美元（摊薄后每股3.71美元），2019年同期分别为1.098亿美元（摊薄后每股1.73美元）和3.339亿美元（摊薄后每股5.24美元）[212] - 2020年第三季度普通股股东可获得的净利润减少1480万美元，即13.4%；前九个月减少9850万美元，即29.5%[213] - 2020年前九个月净利息收入占总收入的66.2%，排除证券交易净收益后占比73.5%[216] - 2019年初优惠利率为5.50%，年末降至4.75%；2020年3月降至3.25%并保持到9月30日[217] - 2020年9月30日，一个月和三个月期美元LIBOR利率分别为0.15%和0.23%，2019年同期为2.02%和2.09%[217] - 2020年第三季度应税等效净利息收入减少960万美元，即3.5%；前九个月减少2030万美元，即2.5%[221] - 2020年前九个月因闰年多一天增加约180万美元应税等效净利息收入，排除该影响实际减少约2210万美元[221] - 2020年第三季度应税等效净利息收益率从3.76%降至2.95%，前九个月从3.80%降至3.20%[221] - 2020年第三季度和前九个月应税等效净利息收入和收益率下降主要因贷款和计息存款平均收益率下降[223] - 2020年第三季度信用损失费用增加1230万美元，前九个月增加2.021亿美元[213] - 2020年前九个月非利息收入增加1.055亿美元，主要与证券交易净收益1.09亿美元有关[213] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，生息资产平均规模较2019年同期分别增加71亿美元和50亿美元[224] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，生息资产平均应税等效收益率较2019年同期分别下降117个基点和92个基点，降至3.04%和3.35%[225] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，贷款平均规模较2019年同期分别增加37亿美元（25.4%）和26亿美元（17.8%）[226] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，贷款平均应税等效收益率较2019年同期分别下降143个基点和119个基点，降至3.73%和4.08%[226] - 2020年截至9月30日，公司已发放约33亿美元的SBA批准的PPP贷款[226] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，证券平均应税等效收益率较2019年同期分别增加1个基点和7个基点，升至3.44%和3.48%[227] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，总证券平均规模较2019年同期分别减少7.64亿美元（5.7%）和4.667亿美元（3.5%）[230] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，计息存款平均规模较2019年同期分别增加43亿美元（276.1%）和30亿美元（201.87%）[231] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，平均存款较2019年同期分别增加65亿美元（24.8%）和44亿美元（16.8%）[233] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，信贷损失费用分别为2.0302亿美元和22.7474亿美元，2019年同期分别为0.8001亿美元和2.5404亿美元[239] - 2020年第三季度和前九个月非利息收入分别减少560万美元（6.3%）和增加1.055亿美元（39.3%），排除证券交易净收益后，前九个月非利息收入减少330万美元（1.2%）[240] - 2020年前九个月信托和投资管理费用中投资费用占比约82.7%（2019年为82.5%），第三季度和前九个月该费用分别减少18万美元（0.6%）和增加320万美元（3.4%）[241] - 2020年9月30日信托资产公允价值为366亿美元（2019年12月31日为378亿美元，2019年9月30日为364亿美元），主要由股权证券（50.8%）、固定收益证券（34.5%）和现金等价物（8.7%）组成[244] - 2020年第三季度和前九个月存款账户服务收费分别减少310万美元（13.6%）和550万美元（8.4%），主要因透支/资金不足费用减少[245] - 2020年第三季度和前九个月保险佣金和费用分别减少22.7万美元（1.9%）和160万美元（4.0%），源于佣金收入和或有收入减少[247] - 2020年第三季度和前九个月交换和借记卡交易手续费分别为350.3万美元和972.4万美元（2019年同期为411.7万美元和1126.5万美元），受交易 volume 减少和网络成本增加影响[253] - 2020年第三季度和前九个月其他费用分别减少170万美元（17.2%）和270万美元（9.6%），主要因货币市场账户安置收入等减少[254] - 2020年前九个月证券交易净收益为1.09亿美元（2019年为26.5万美元），出售可供出售证券摊销成本为10亿美元（2019年为82亿美元）[255] - 2019年前九个月公司为税务规划出售74亿美元美国国债，实现净收益9.9万美元[256] - 2019年前九个月公司出售摊销成本为5.489亿美元美国国债和3.107亿美元市政证券，实现净收益16.6万美元[258] - 2020年第三季度其他非利息收入增加36.1万美元，增幅4.2%；前九个月增加490万美元，增幅16.5%[259][260] - 2020年前三季度末三个月和九个月非利息支出分别减少670万美元，降幅3.2%，增加1210万美元，增幅2.0%[261] - 2020年前三季度末三个月和九个月薪资分别减少48.9万美元，降幅0.5%，增加540万美元，增幅2.0%[262] - 2020年前三季度末三个月和九个月员工福利支出分别减少490万美元，降幅23.5%，减少480万美元，降幅7.4%[264] - 2020年前三季度末三个月和九个月净占用费用分别增加130万美元，增幅5.2%，增加1150万美元，增幅17.8%[266] - 2020年前三季度末三个月和九个月技术、家具和设备费用分别增加410万美元，增幅18.1%，增加1150万美元，增幅17.4%[267] - 2020年前三季度末三个月和九个月其他非利息支出分别减少640万美元，降幅14.4%，减少1140万美元，降幅8.6%[269] - 2020年前三季度末三个月和九个月银行业务净收入分别减少1710万美元，降幅15.4%，减少9640万美元，降幅28.8%[272] - 2020年前三季度末三个月和九个月净利息收入分别减少990万美元，降幅3.9%，减少1980万美元，降幅2.6%[273] - 2020年前三季度末三个月和九个月信贷损失费用分别为2030万美元和2.275亿美元，而2019年同期为800万美元和2540万美元[274] - 2020年前三季度非利息收入较2019年同期增加1.046亿美元，增幅65.0%，主要因证券交易净收益1.09亿美元；三季度减少350万美元，降幅6.7%[275] - 2020年前三季度非利息支出较2019年同期增加900万美元，增幅1.7%；三季度减少480万美元，降幅2.7%[278] - 2020年前三季度和三季度Frost保险代理处总佣金收入分别为3870万美元和1150万美元，较2019年同期的4030万美元和1170万美元有所下降[279] - 2020年前三季度Frost财富顾问净收入较2019年同期减少180万美元，降幅11.4%；三季度增加2.4万美元，增幅0.6%[280] - 2020年前三季度和三季度Frost财富顾问净利息收入较2019年同期分别减少87.5万美元和38.7万美元，降幅分别为28.8%和39.1%[282] - 2020年前三季度Frost财富顾问非利息收入较2019年同期增加130万美元，增幅1.2%；三季度减少190万美元，降幅5.1%[282] - 2020年前三季度Frost财富顾问非利息支出较2019年同期增加270万美元，增幅2.9%；三季度减少230万美元，降幅7.1%[283] - 2020年前三季度和三季度非银行运营部门净亏损分别为880万美元和260万美元，较2019年同期的990万美元和290万美元有所减少[284] - 2020年前三季度公司确认所得税费用1150万美元，有效税率4.5%；三季度确认所得税费用950万美元，有效税率9.1%，均低于2019年同期[285] - 2020年前三季度平均资产总计370亿美元，较2019年同期增加53亿美元，增幅16.7%；盈利资产增加50亿美元，增幅17.0%[288] - 截至2020年9月30日，总贷款为182.24亿美元，较2019年12月31日增加35亿美元，增幅23.5%；排除PPP贷款，总贷款增加2.47亿美元，增幅1.7%[289] - 2020年前九个月，商业和工业贷款减少3.67亿美元，降幅7.1%[290] - 能源贷款较2019年12月31日减少2.90亿美元，降幅17.5%[292] - 截至2020年9月30日，购买的共享国家信贷（SNC）组合为8.38亿美元，较2019年12月31日减少1.11亿美元，降幅11.7%[293] - 截至2020年9月30日，商业房地产贷款为70亿美元，较2019年12月31日增加8.11亿美元，增幅13.1%[294] - 消费房地产贷款较2019年12月31日增加1.13亿美元，增幅9.5%；消费及其他贷款减少2080万美元，降幅4.0%[295] - 截至2020年9月30日，公司已发放约33亿美元的SBA批准的PPP贷款；2020年第三季度和前九个月分别确认约2110万美元和4040万美元的PPP贷款相关递延处理费[298] - 截至2020年9月30日，非应计贷款为9.16亿美元，较2019年12月31日的10.23亿美元有所减少；非不良资产为9.64亿美元，较2019年12月31日减少1310万美元[299] - 截至2020年9月30日，30 - 89天逾期应计贷款为9.69亿美元，90天以上逾期应计贷款为3.57亿美元；逾期应计贷款占总贷款的比例分别为0.53%和0.20%[299] - 截至2020年9月30日，非不良资产与总贷款和止赎资产的比率为0.53%，与排除PPP贷款的总贷款和止赎资产的比率为0.64%，与总资产的比率为0.24%[299] - 2020年9月30日，非应计商业和工业贷款中有一笔超500万美元的信贷