财务数据和关键指标变化 - 第三季度盈利9510万美元，合每股1.50美元，去年同期盈利1.098亿美元，合每股1.73美元，今年第二季度盈利9310万美元，合每股1.47美元 [7] - 第三季度平均贷款为181亿美元，较去年同期的145亿美元增长25%，剔除PPP贷款影响后仍较去年同期增长3.3%；平均存款为329亿美元，较去年同期的264亿美元增长25%，创历史季度平均存款最高纪录 [8] - 总资产首次超过400亿美元，较去年增长41%，均为有机增长 [9] - 第三季度资产回报率略低于1%，为0.96% [10] - 第三季度信贷成本费用降至2030万美元，低于2020年第二季度的3200万美元，去年第三季度为800万美元 [10] - 第三季度净冲销额为1020万美元，较第二季度的4100万美元大幅下降，年化净冲销额为平均贷款的22个基点 [11] - 第三季度末不良资产为9640万美元，第二季度末为8520万美元，去年第三季度末为1.05亿美元 [12] - 第三季度末应计贷款总体逾期额为1.33亿美元，占期末贷款的73个基点 [13] - 第三季度末总问题贷款（风险等级10及以上）为8.03亿美元，第二季度末为6.74亿美元；能源相关问题贷款为2.035亿美元，上一季度为1.768亿美元，去年第三季度为8720万美元 [14] - 能源贷款在非PPP贷款组合中的占比降至9.1%，2015年峰值为16% [15] - 今年前九个月，疫情对公司贷款组合的经济影响为负面但可控 [16] - 新客户关系较去年同期增长38%，截至9月新贷款承诺金额较去年同期增长约2% [17] - 第三季度加权当前活跃贷款管道较今年第二季度增长11% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者银行业务持续增长，但受疫情影响有所放缓，第三季度净新增客户数量较2019年第三季度下降13%，同店账户开户数量较2019年第三季度下降15.5% [19] - 第三季度52%的账户开户来自在线渠道，在线账户开户数量较2019年第三季度增长73% [20] - 第三季度末消费者贷款组合为18亿美元，较去年第三季度增长6.7%，主要由消费者房地产贷款推动 [20] - 第三季度在休斯顿开设了5家新金融中心，目前已开设20家，计划开设25家，预计本季度再开设2家，其余3家将于2021年初开设 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在休斯顿的存款市场份额从一年前的第10位升至第6位 [10] - 休斯顿市场的贷款管道比其他市场高出50% [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高运营效率，管理层决定自1月1日起将自身工资降低10%，并将团队奖金目标降低5%，CEO的奖金目标降低10% [24] - 市场竞争激烈，且有加剧趋势，今年交易因结构问题流失的比例从去年同期的61%升至70% [18] - 公司将继续推进休斯顿扩张计划，同时谨慎对待开支，寻找提高效率的方法 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业因当局对疫情实施的财政和货币政策，存款水平普遍上升，公司历史上在不确定时期是安全的避风港，这将是公司在挑战时期增长的一部分 [9] - 尽管行业面临盈利压力，但公司对自身管理疫情和支持客户及社区的能力充满信心，相信公司将变得更强大 [24] - 选举结束将带来更多清晰度，有助于改善市场情绪；新客户关系的增长和休斯顿市场的良好表现使管理层对公司未来前景感到乐观，但疫情仍是不确定因素 [55][56][57] 其他重要信息 - 第三季度净息差为2.95%，较上一季度的3.13%下降18个基点，主要由于贷款收益率和证券收益率下降以及美联储存款余额占盈利资产比例增加 [26] - 第三季度应税等效贷款收益率为3.73%，较上一季度下降22个基点，受LIBOR下降和PPP贷款组合影响 [27] - 第三季度投资组合平均为127亿美元，较第二季度的125亿美元增加约1.8亿美元；应税等效收益率为3.44%，较第二季度下降9个基点 [28] - 第三季度市政投资组合平均约为85亿美元，与第二季度持平，应税等效收益率为4.08%，较上一季度上升1个基点；第三季度末78%的市政投资组合已提前退款或由PSF保险，投资组合期限为4.5年，较上一季度略有上升 [29] - 第三季度薪资项目包含约450万美元的薪资费用减少，与根据今年预计支出调整激励计划有关 [30] - 公司此前预计2020年全年费用增长约6%，目前预计降至3%左右 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度PPP贷款费用实现了多少？ - 与第二季度相当，第二季度与该费用相关的确认金额约为2100万美元 [32] 问题2: 全年净息差（不包括PPP）略高于3%的预期是否仍然适用？ - 目前来看是这样，第三季度情况能较好反映全年预测 [33][34] 问题3: 公司是否会重新参与股票回购计划？ - 目前不在考虑范围内，公司专注于保护股息和为增长提供资本，但未来可能会重新参与 [35] 问题4: 费用指引中3%的增长是否是基于2019年报告的3500万美元，减去约750万美元的递延费用？ - 是的，是基于2019年报告数据，加上第二季度提到的700万美元递延费用 [37] 问题5: 净息差（不包括PPP摊销）是否会继续下降，对净利息收入趋势有何影响，公司能否在净息差不利情况下实现净利息收入增长？ - 净息差面临压力，2021年情况可能较艰难，但如果决定投资部分流动性，有增长净利息收入的潜力 [38][39] 问题6: 目前再投资利率情况如何？ - 本季度购买的抵押贷款支持证券（MBS）资产收益率约为1.53%，目前可能无法达到；市政债券方面，10年期债券收益率约在1.35 - 1.39%（应税等效） [42] 问题7: 是否考虑保持证券规模稳定或适度增长以支持净利息收入？ - 公司会采取机会主义策略，目前虽不太愿意投资，但会根据情况决定是否使用部分流动性 [43] 问题8: 贷款管道增长的活动领域以及竞争压力最大的领域和是否看到利差压缩？ - 贷款管道增长主要来自商业房地产（增长19%）和商业C&I（增长8%）；竞争方面，大型C&I贷款和商业房地产交易因结构问题流失的比例均为92%，未看到因定价导致大量业务流失 [44] 问题9: 如何看待第四季度及明年的费用情况，效率比率能否提高？ - 管理层已采取减薪等措施，正在进行明年预算规划，虽面临收入压力，但会努力提高效率；目前无法确定效率比率能否提高，会在1月提供更多信息 [49][53] 问题10: 选举后经济前景如何，对明年增长更乐观还是更谨慎？ - 选举结束将带来积极影响，新客户关系增长和休斯顿市场表现良好使管理层对未来前景乐观，但疫情仍是不确定因素 [55][56][57] 问题11: 贷款因结构问题流失的对象是其他银行还是非银行金融机构？ - 未听说是非银行金融机构，可能是各类银行或私募股权，竞争广泛 [58] 问题12: 某些业务线第三季度表现改善，未来是否能保持良好增长？ - 第三季度部分业务（如存款服务收费、交换费和借记卡费）有所改善，但10月数据增长较第三季度有所放缓，未来情况取决于经济和疫情发展 [61] 问题13: 准备金增加的原因以及是否已停止增加准备金？ - 准备金增加主要与能源业务相关，模型显示能源业务需要额外资金，油田服务方面的管理覆盖工作也显示有增加需求；目前对准备金水平感到满意，但仍持谨慎乐观态度 [62][63] 问题14: 费用连续两个季度表现较好，但指引显示第四季度会大幅增加，原因是什么？ - 第四季度有股票补偿奖励费用，营销费用决策尚未确定，还需考虑是否填补空缺职位以及分支机构调整等因素，指引基于目前最佳信息 [66][67] 问题15: 公司采取费用控制举措的原因是什么？ - 这是管理层主动决策，旨在保护盈利流，适应当前银行业低利率和疫情带来的长期不确定性环境，符合公司长期文化和战略 [70][71] 问题16: 明年衡量工作成效的标准是什么？ - 由于收入面临压力，公司将围绕收入合理化费用，这是一个方向性过程 [74] 问题17: 是否会引入外部顾问协助费用控制举措？ - 不会，公司认为外部顾问短期性强、成本高，公司希望进行深入思考，在不损害客户体验的前提下提高效率 [75][76] 问题18: 如果拜登提高企业税率至28%，对公司税率有何影响？ - 影响取决于应税收入预测，简单模型下约为增加三分之一，但具体需根据税前税率预测 [78]