公司财务数据关键指标（截至2019年12月31日） - 截至2019年12月31日，公司合并资产达17.88亿美元，贷款13.09亿美元，存款15.72亿美元，股东权益1.826亿美元[27] - 截至2019年12月31日，财富管理业务管理或管理的资产达19.15亿美元，其中为公司管理或管理的资产2.897亿美元[53] - 截至2019年12月31日，公司及其子公司全职等效员工为362人[61] - 截至2019年12月31日，银行对单一借款人无足额适销抵押品担保贷款的法定贷款限额为2720万美元，有足额适销抵押品担保贷款的法定贷款限额为2990万美元，内部贷款限额设定为1500万美元[82] - 截至2019年12月31日，银行无需事先批准可向公司支付的股息约为2980万美元[85] - 2019年12月31日，公司商业房地产和商业贷款组合总计8.791亿美元，占总贷款的67.1%，此类贷款使公司面临更高信用风险 [141] - 2019年12月31日，银行非牵头的贷款参与余额总计1.391亿美元，占贷款组合的10.62%，商业和工业贷款参与占商业和工业贷款组合的8.1%，商业房地产贷款参与占商业房地产贷款组合的3.5%，贷款参与损失风险可能更高 [145] - 截至2019年12月31日，公司汽车贷款为1.35亿美元，占总贷款组合的10.3%[147] - 2019年12月31日公司未从事“沃尔克规则”禁止的活动 [125] - 2019年12月31日，公司符合联邦住房贷款银行纽约分行规则要求[111] 公司收购交易情况 - 2008 - 2013年期间，公司及银行完成多项收购交易，如2008年3月14日银行收购3家分行，承担6440万美元存款并获得1260万美元贷款[24] - 2009年5月29日，公司收购Canton Bancorp, Inc.，当时该公司资产8110万美元，贷款5880万美元，存款7290万美元[25] - 2011年4月8日，公司收购FOFC，当时Capital Bank资产2.544亿美元，贷款1.707亿美元，存款1.992亿美元[26] - 2013年11月23日，银行收购6家分行，获得1.777亿美元存款和120万美元贷款[27] - 公司2011年收购FOFC，2013年从美国银行收购6家分行[164] 公司组织架构与业务布局 - 公司于2000年6月成为金融控股公司，2001年9月成立金融服务子公司CFS，2016年5月成立附属保险公司CRM[20][23] - 公司银行在纽约12个县和宾夕法尼亚州布拉德福德县设有33家分行[56] 公司业务分类与策略 - 公司贷款组合分为商业和农业、商业抵押、住宅抵押和消费贷款四大类[37] - 公司存款策略以稳定低成本存款为主，考虑将经纪存款作为二级资金来源，借款用于短期流动性或长期资产增长[44] 公司监管与合规要求 - 银行控股公司未经美联储事先批准，不得直接或间接拥有或控制任何银行超过5%的有表决权股份[66] - 纽约州特许会员商业银行经纽约州金融服务部和美联储批准，可在纽约州内除特定社区外任何地方设立分行[83] - 银行与任何一个关联方的“受涵盖交易”一般限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的“受涵盖交易”合计限额为资本和盈余的20%[89] - 公司作为银行控股公司，受美联储根据《银行控股公司法》进行的监管和审查[64] - 银行是纽约州法律特许的商业银行，由纽约州金融服务部监管，也是美联储成员银行，联邦存款保险公司为其存款账户提供保险[81] - 资产少于100亿美元的机构评估范围为1.5至30个基点，公司2019年获得43.9万美元存款保险评估信贷[93] - 修订后的资本规则规定普通股一级最低资本要求为4.5%，一级资本要求提高至6.0%，总资本比率保持8.0%，最低杠杆比率为4.0%，资本保护缓冲于2019年1月1日完全实施至2.5%[98] - 部分资产风险权重调整，如高波动性商业房地产贷款风险权重从100%升至150%等[100] - 公司资产达30亿美元前不再受美联储控股公司合并资本要求约束[101] - 符合条件的社区银行若平均总资产少于100亿美元且杠杆率超9%，可选社区银行杠杆率框架，该规则2020年1月1日生效[104] - 资本不足的州成员银行需在45天内提交资本恢复计划，担保上限为银行总资产的5.0%[108] - 公司在2017年6月19日美联储社区再投资法案绩效评估中获“满意”评级[112] - 公司隐私政策符合联邦储备法规定[116] - 2018年5月24日《监管放松法案》颁布，资产少于100亿美元的银行可豁免某些合格住房抵押贷款的偿还能力要求，农村地区价值低于40万美元的某些交易无需评估，发起少于500笔开放式和500笔封闭式抵押贷款的银行可豁免HMDA扩大数据披露要求，资产10 - 30亿美元的银行有资格进入18个月检查周期，资产少于100亿美元的机构社区银行杠杆率为8% - 10% [120] - 2010年7月21日《多德 - 弗兰克法案》颁布，改变银行监管格局，影响金融机构及其控股公司的多项业务活动，CFPB对资产超过100亿美元的银行和储蓄机构有检查和执法权 [121][123] - 2013年12月，FRB和SEC发布实施《多德 - 弗兰克法案》某些条款的最终规则即“沃尔克规则”，禁止银行实体从事自营交易等 [125] - 2017年1月1日起，SEC要求某些公司向股东披露首席执行官薪酬与员工中位薪酬的比率 [127] - 2017年3月1日起，NYSDFS要求纽约特许银行建立并维护网络安全计划 [131] - 公司认为自身遵守GLB法案和FCRA的所有隐私、信息共享和通知规定，银行认为自身遵守GLB法案和FACT法案相关安全标准 [132][133] - 2013年7月FRB批准新规则，2015年1月1日起实施新的最低风险资本和杠杆比率，普通股权一级资本比率为4.5%，一级风险资产资本比率为6%，总资本比率为8%，一级杠杆比率为4%[175][176] - 资本保护缓冲要求为2.5%，2019年1月全面实施，实施后普通股权一级资本比率为7.0%，一级风险资产资本比率为8.5%，总资本比率为10.5%[176] - 资产低于100亿美元的机构可选择社区银行杠杆率（不低于8%且不高于10%）替代巴塞尔协议III的风险资本要求，达标即视为资本充足，合格社区银行组织杠杆率大于9%视为资本充足，新规2020年1月1日生效[177] - 2017年12月税收法案将公司所得税税率从35%降至21%，还包括多项影响银行业和房地产市场的条款[182] 公司面临的竞争情况 - 银行在贷款和存款业务方面面临来自本地、地区和全国性商业银行、储蓄机构等多类金融和非金融机构的激烈竞争[58] - 公司财富管理服务的竞争主要来自全国性经纪公司的本地办事处、独立投资顾问等[60] 公司面临的风险与挑战 - 公司业务受美国金融市场和整体经济状况影响，特别是纽约和宾夕法尼亚的不利状况，经济因素恶化会对公司业务产生多方面不利影响 [135] - 公司资金来源可能不足以替换到期存款和支持未来增长，若无法维持资金获取或无法获得合适融资，财务灵活性将受限，盈利能力会受影响 [139] - 公司贷款组合面临环境责任风险，可能承担修复成本等责任[146] - 公司间接汽车贷款业务面临更高信用风险，汽车贷款资产难定位且贬值快[147] - 公司贷款损失准备金可能不足以弥补贷款组合损失，若假设错误需增加准备金，会降低净收入[148] - 利率变化会影响公司净利息收入、投资证券公允价值、贷款和抵押相关证券平均寿命及市政存款[157][158][159][160] - 新的会计标准CECL将于2023年12月15日后的第一个财年生效，可能需增加贷款损失准备金[150] - 银行在一笔约3600万美元的商业信贷安排中拥有420万美元的参与权益，借款人因欺诈活动违约[155] - 公司需定期对商誉和核心存款无形资产进行减值测试，若确定减值，收益和无形资产账面价值将减少[184] - 公司增加使用衍生金融工具，主要是利率互换，面临交易对手银行的金融和合同风险[185] - 公司使用基于股票的薪酬计划吸引和留住关键人员，但关键人员意外流失可能对业务产生重大不利影响[186][188] - 2016年6月FASB发布新会计标准ASU 2016 - 13，2022年12月15日后生效，将改变信用损失会计处理，可能对公司经营结果和财务状况报告产生负面影响[205] - 公司财富管理业务面临股市波动、监管变化、关键财务顾问离职等风险，可能影响收入并需追加资本[206] - 公司普通股交易不活跃，股价可能大幅波动[208] - 公司面临运营风险，包括欺诈、未经授权交易、技术错误等，可能导致财务损失、监管行动和声誉损害[191] - 公司面临技术变革挑战，若无法跟上金融服务行业技术变化，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[193] - 公司普通股在纳斯达克交易，交易不频繁且交易量小，价格波动可能更大[209] 公司治理相关规定 - 公司作为控股公司，主要现金流来源是银行股息，银行和公司支付股息受法规限制[211] - 特定业务合并需公司所有已发行股票三分之二的赞成票[213] - 涉及10%股东的业务合并需75%已发行股票的绝大多数股东投票[213] - 公司董事选举为三年交错任期[213] - 纽约法律禁止公司在某人成为利益相关股东之日起五年内与其进行业务合并，除非满足特定条件[213] 公司房产与分行情况 - 银行所有拥有或租赁的房产状况良好，公司未以自身名义持有房地产[215] - 2019年12月31日后，银行宣布将于2020年4月30日关闭某分行[217]