公司基本信息 - 公司于1982年2月16日根据密西西比州法律注册成立，是一家单银行控股公司[13] - 银行于1908年2月8日开业，最初名为费城第一国民银行，1917年更名为密西西比州费城公民银行[14] 财务数据关键指标 - 截至2018年12月31日，银行总资产9.5863亿美元，总存款7.56222亿美元，公司总收入4010.6707万美元，营业利润701.1807万美元，总资产9.75454918亿美元[14] - 2018年12月31日，银行以股息形式向公司转移的最大金额约为8150万美元，占银行合并净资产的99.3%[46] - 2018年12月31日，银行以贷款形式向公司转移的最大金额为820万美元，占银行合并净资产的10%，且银行与公司无未偿还贷款[47] 业务收入结构 - 2018年、2017年和2016年，贷款利息和费用收入分别占总收入的50.7%、48.3%和50.2%[17] 贷款组合结构 - 截至2018年12月31日，公司约81.1%的贷款组合用于房地产贷款，15.6%为商业、工业和农业生产贷款，消费者贷款占3.3%[20] - 截至2018年12月31日，公司约65.4%的贷款组合为商业、建筑和商业房地产贷款[81] 员工情况 - 截至2018年12月31日，银行有235名全职员工和24名兼职员工[27] 资本比率情况 - 自1992年12月31日起，联邦银行机构要求合格总资本与风险加权资产和表外项目的最低比率为8%，一级资本与风险加权资产和表外项目的最低比率为4%；截至2018年12月31日，公司该两项比率分别为18.02%和17.40%[34] - 对于监管机构评级最高类别的银行组织，一级资本与总资产的最低杠杆率为4%；截至2018年12月31日，公司杠杆率为9.93%[35] - 巴塞尔协议III要求银行普通股一级资本与总风险加权资产比率不低于4.5%，最低杠杆率提高到4%，一级风险资本比率从4%提高到6%，总风险资本比率维持在8%[38] - 若银行未维持占总风险加权资产2.5%以上的普通股一级资本保护缓冲，将面临资本分配和高管奖金支付限制，满足条件的银行普通股一级资本比率最低为7%，一级风险资本比率最低为8.5%，总风险资本比率最低为10.5%[39] - 要被认定为资本充足，保险存款机构普通股一级资本比率至少为6.5%，一级风险资本比率至少为8%，总风险资本比率至少为10.0%，杠杆资本比率至少为5%[40] - 截至2018年12月31日，公司和银行满足巴塞尔协议III的所有资本充足要求[41] - 2011年联邦银行机构发布关于银行和银行控股公司最低杠杆和风险资本要求的最终规则[112] - 2010年巴塞尔银行监管委员会宣布加强资本要求的协议，2013年美国监管机构采用基于巴塞尔协议III的资本标准修订版[113] - 修订后的标准要求所有受监管金融机构一级普通股权益与风险加权资产比率至少为4.5%，“资本状况良好”需至少6.5%，若未维持额外2.5%的资本保护缓冲，资本分配将受限[113] - 所有银行组织一级资本与风险加权资产比率至少为6%，“资本状况良好”需至少8%[114] - 所有受监管金融机构总资本与风险加权资产比率至少为8%[115] - 所有银行组织杠杆率至少为4%，“资本状况良好”需至少5%[117] - 修订后的标准于2015年1月1日对公司和银行生效，资本保护缓冲要求有过渡期[118] 经济环境情况 - 2018年是该州近年来经济最好的年份之一，预计未来几年经济增速将放缓但仍会增长；全国经济依然强劲但有放缓迹象[22] - 2018年，美联储在3月、6月、9月和12月将联邦基金目标利率上调25个基点，当前范围为2.25%至2.50%[92] 政策法规影响 - 2018年5月24日，《经济增长、监管放松和消费者保护法案》签署成为法律，预计该法案对公司业务有积极影响，但影响仍不确定[32] - 银行控股公司收购非多数持股银行超过5%有表决权股份需获美联储事先批准[52] - 银行控股公司收购从事非银行业务公司超过5%有表决权股份受限，特定情况除外[53] - 2016年7月12日，FDIC对银行进行CRA绩效检查，银行评级为满意[59] - 多德 - 弗兰克法案要求资产超10亿美元的存款机构及其控股公司禁止向高管支付过高薪酬[64] 市场份额与竞争情况 - 截至2018年6月30日，公司在其市场区域的市场份额约为5.48%[71] - 公司市场中有约30家不同金融机构竞争同一客户群[71] 公司面临风险 - 公司面临贷款风险，利率上升或经济状况疲软会影响借款人还款能力和抵押物价值[80] - 公司贷款组合中商业等大额贷款占比高，几笔贷款恶化可能导致不良贷款显著增加[81] - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，不准确信息会影响业务和财务状况[88] - 公司受经济状况影响，经济恶化会导致贷款拖欠和不良资产增加等[91] - 公司受政府广泛监管，不满足资本要求会影响财务状况和竞争地位[95][96] - 公司面临激烈竞争，成功竞争取决于客户关系、市场地位、产品服务等因素[101][103] - 公司面临多种运营风险，包括员工欺诈或盗窃风险、流动性风险、信用风险等[107] - 公司可能需在未来支付更高的联邦存款保险公司保费[120] - 公司严重依赖银行股息获取收入，银行支付股息受法律和法规限制[126] - 零售商数据系统入侵致数千万客户金融数据被盗，银行需重发卡并采取其他措施避免损失[135] - 消费者可通过替代方式完成金融交易，去中介化或导致公司失去手续费收入、客户存款及相关收入[137] - 公司位于密西西比州海岸的分行面临飓风风险，恶劣天气等外部事件或对公司业务产生重大影响[138] - 公司编制财务报表需进行重大估计，未来可能大幅增加信贷损失拨备或承受高于拨备的信贷损失[139] 股价相关风险 - 公司股价会因季度业绩、分析师建议等多种因素大幅波动[142] - 公司普通股日均交易量低，大量出售或预期出售可能导致股价波动[144] - 公司普通股非银行存款，不受FDIC等机构保险，投资有损失全部或部分资金的风险[146] - 发行普通股收购其他企业可能导致现有股东股权稀释，影响股价[147] - 公司未来可能发行债务或权益证券，这些证券在分配和清算时可能优先于普通股，影响普通股价值[148] - 公司章程、细则及银行法可能具有反收购效果，影响公司普通股市场价格[149]