公司组织和报告结构调整 - 2020财年第一季度公司修订内部组织和报告结构，Vistaprint Corporate Solutions、Vistaprint India和Vistaprint Japan业务从All Other Businesses移至Vistaprint业务管理[162] - 截至2019年9月30日，公司管理报告结构下有五个可报告细分市场：Vistaprint、PrintBrothers、The Print Group、National Pen和All Other Businesses[166] 公司业务考核指标调整 - 公司将细分市场盈利能力衡量指标改为调整后EBITDA指标，年度业务考核指标为无杠杆自由现金流[163] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度与2018年同期相比，收入增长8%至6.34亿美元，固定汇率收入增长10%，剔除过去四个季度收购业务后增长4%[167][168] - 2019年第三季度与2018年同期相比，营业收入增加3140万美元至2540万美元，调整后EBITDA增加3710万美元至7950万美元[168] - 2019年第三季度与2018年同期相比，经营活动提供的现金增加4070万美元至6290万美元，调整后自由现金流增加4630万美元至3620万美元[168] - 2019年第三季度与2018年同期相比，合并收入成本增加2320万美元，占收入比例均为51.4%[176] - 2019年和2018年第三季度其他收入净额分别为1567.4万美元和1025.2万美元，主要因汇率波动影响未指定为套期工具的衍生品[191] - 2019年和2018年第三季度利息费用净额分别为1510万美元和1380万美元，2020财年因债务水平上升而增加[196] - 2019年和2018年第三季度所得税费用分别为611.5万美元和548.1万美元，有效税率分别为23.6%和 - 57.6%[201] - 2019年报告收入为70163美元，2018年为65971美元，同比增长6%[215] - 2019年前三季度中央和企业成本减少240万美元，主要因基于股份的薪酬成本降低380万美元[223] - 2019年前三季度经营活动提供净现金62905千美元，2018年为22220千美元；投资活动使用净现金29363千美元，2018年为49568千美元；融资活动使用净现金33005千美元，2018年提供31643千美元[224] - 2019年和2018年第三季度，调整后EBITDA分别为7951.6万美元和4245.7万美元[247] - 2019年和2018年第三季度，经营活动提供的净现金分别为6290.5万美元和2222万美元，调整后自由现金流分别为3624.1万美元和 - 1006.1万美元[247] 各条业务线收入关键指标变化 - 2019年第三季度各细分市场中，Vistaprint收入下降1%，PrintBrothers增长8%，The Print Group增长2%，National Pen增长6%，All Other Businesses增长448%[174] - Vistaprint 2019年第三季度报告收入3.43171亿美元，同比下降1%[205] - PrintBrothers 2019年第三季度报告收入1.0929亿美元，同比增长8%[208] - 2019年National Pen报告收入受2%货币影响，固定汇率收入增长8%[216] - 2019年前三季度All Other Businesses报告收入为42276千美元，2018年为7715千美元，同比增长448%[218] 各条业务线EBITDA关键指标变化 - Vistaprint 2019年第三季度EBITDA为8058万美元，同比增长34%[205] - PrintBrothers 2019年第三季度EBITDA为1077.7万美元，同比增长2%[208] 公司费用关键指标变化 - 2019年第三季度与2018年同期相比，技术和开发费用增长11%，营销和销售费用下降12%，一般和行政费用增长6%，收购无形资产摊销增长15%，重组费用增长1188%[179] - 2019年第三季度技术与开发费用增加610万美元，部分源于Vistaprint业务费用增加230万美元[181] - 2019年第三季度营销与销售费用减少2190万美元，主要因Vistaprint业务广告支出减少2160万美元[183] - 2019年第三季度一般及行政费用增加240万美元，主要因Vistaprint业务战略项目咨询成本和招聘成本增加[186] - 2019年第三季度收购无形资产摊销增加170万美元，因收购BuildASign，部分被PrintBrothers和The Print Group无形资产摊销减少抵消[188] - 2019年和2018年第三季度重组费用分别为220万美元和20万美元[189] 公司业务收入来源 - 公司业务收入主要来自定制制造产品的销售和运输，Vistaprint业务还提供数字服务等并获得少量订单推荐费等收入[173] 公司财务状况 - 截至2019年9月30日，公司有现金及现金等价物3120万美元，债务12.392亿美元[224] - 截至2019年9月30日，高级担保信贷安排的贷款承诺总额为15.787亿美元，可用借款金额为521514千美元[228] - 2019年9月30日的合同义务总计18.86174亿美元，包括经营租赁、采购承诺等[234] - 截至2019年9月30日，未记录的采购承诺为1.42亿美元，包括第三方网络服务等[235] - 公司7.0%的高级无担保票据将于2026年6月15日到期，年利率7.0%，利息每半年支付一次[236] - 截至2019年9月30日，融资租赁设备的合计账面价值为2590万美元，累计折旧4050万美元，未到期租赁分期付款的现值为3130万美元[239] - 其他义务包括与先前收购相关的递延付款，总计260万美元[240] 公司利率和汇率风险影响 - 截至2019年9月30日，公司有8.227亿美元的浮动利率债务，假设利率上升100个基点，未来12个月利息费用将增加约310万美元[249] - 假设汇率对公司子公司功能货币下降10%，2019年和2018年第三季度的税前损益将分别增加3550万美元和3230万美元[257]