公司整体财务数据关键指标变化 - 2020财年第二季度，公司收入下降1%至8.203亿美元，运营收入增加3100万美元至1.216亿美元，调整后EBITDA增加4740万美元至1.855亿美元[177][178] - 2020财年年初至今，公司收入增长3%至14.543亿美元，运营收入增加6230万美元至1.47亿美元，调整后EBITDA增加8450万美元至2.65亿美元[178] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月GAAP运营收入分别为121,595千美元和90,615千美元，六个月分别为146,974千美元和84,627千美元[256] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月调整后EBITDA分别为185,517千美元和138,071千美元，六个月分别为265,033千美元和180,528千美元[256] - 2019年和2018年截至12月31日的六个月经营活动提供的净现金分别为265,097千美元和205,490千美元，调整后自由现金流分别为213,586千美元和144,780千美元[257] 公司整体财务数据变化原因 - 2020财年第二季度，报告收入下降主要因Vistaprint和National Pen业务广告支出减少，以及汇率波动影响，部分被其他业务增长抵消[179] - 2020财年第二季度，运营收入增加得益于各业务盈利能力改善、早期业务净投资减少，但被股份支付费用增加等部分抵消[180] - 调整后EBITDA同比增加原因与运营收入增加原因相同，汇率对其影响不显著[181] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月，Vistaprint收入4.333亿美元，同比下降2%；PrintBrothers收入1.266亿美元，同比增长9% [184] - 2019年12月31日止六个月，Vistaprint收入7.765亿美元，同比下降2%；PrintBrothers收入2.359亿美元，同比增长8% [184] - Vistaprint 2019 年截至 12 月 31 日的三个月和六个月报告收入分别为 433305 千美元和 776476 千美元，同比均下降 2%；EBITDA 分别为 132160 千美元和 212740 千美元，同比增长 36%[211] - PrintBrothers 2019 年截至 12 月 31 日的三个月和六个月报告收入分别为 126617 千美元和 235907 千美元，同比增长 9%和 8%；EBITDA 分别为 16459 千美元和 27236 千美元，同比增长 41%和 22%[215] - The Print Group 2019 年截至 12 月 31 日的三个月和六个月报告收入分别为 87699 千美元和 159957 千美元，同比分别持平与增长 1%；EBITDA 分别为 18105 千美元和 31739 千美元，同比增长 11%和 12%[220] - National Pen 2019 年截至 12 月 31 日的三个月报告收入为 127985 千美元，同比下降 4%，六个月报告收入为 198148 千美元，同比持平；EBITDA 分别为 28099 千美元和 18249 千美元，同比增长 6%和 80%[223] - All Other Businesses 2019 年截至 12 月 31 日的三个月和六个月报告收入分别为 49774 千美元和 92050 千美元，同比增长 3%和 64%；EBITDA 分别为 3668 千美元和 5385 千美元，同比增长 260%和 177%[227] 公司组织和指标调整 - 2020财年第一季度，公司修订内部组织和报告结构，Vistaprint部分业务调整至Vistaprint业务内管理[172] - 2020财年第一季度，公司将细分市场盈利能力衡量指标改为调整后EBITDA指标[173] 公司成本费用数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月，公司合并收入成本减少1750万美元，主要因Vistaprint业务订单量下降及成本管理改善，部分被PrintBrothers业务成本增加抵消[187] - 2019年上半年，综合收入成本增加570万美元，其中BuildASign业务新增收入成本2100万美元，PrintBrothers业务收入成本增加1230万美元，Vistaprint业务收入成本减少2470万美元[188] - 2019年第三季度和上半年，技术与开发费用分别增加770万美元和1270万美元，增幅分别为14%和11%[189][192] - 2019年第三季度和上半年，营销与销售费用分别减少3730万美元和5810万美元，降幅分别为18%和15%[189][194] - 2019年第三季度和上半年，一般及行政费用分别增加1170万美元和1410万美元，增幅分别为29%和17%[189][196] - 2019年第三季度，收购无形资产摊销减少170万美元，上半年基本持平[189][198] - 2019年第三季度和上半年，重组费用分别为190万美元和410万美元，较2018年同期分别增长85%和242%[189][200] - 2019年第三季度和上半年，其他（费用）收入净额分别为 -904万美元和663.4万美元，较2018年同期减少[202] - 2019年第三季度，利息费用净额减少110万美元，上半年基本持平[205] - 2019年第三季度和上半年，所得税（收益）费用分别为 -9379.5万美元和 -8768万美元，有效税率分别为 -96.8%和 -71.4%[207] 公司税收相关情况 - 公司因瑞士税收改革确认1.141亿美元的税收优惠，预计大部分优惠将在2025财年至2030财年实现[207][208] Vistaprint业务广告支出情况 - Vistaprint 2019 年广告支出减少，三个月和六个月分别减少 30800 千美元和 52400 千美元，推动盈利能力显著提升[213] - 2020 财年第三季度公司将度过广告支出减少的周年期，预计 2020 财年下半年广告支出同比降幅将较上半年有所缓和[214] 中央和企业成本变化情况 - 2019 年截至 12 月 31 日的三个月和六个月，中央和企业成本分别增加 18600 千美元和 16200 千美元，主要因股份支付成本转回收益及专业费用增加[231] 公司现金流及资金状况 - 2019 年截至 12 月 31 日的六个月，经营活动提供净现金 265097 千美元，投资活动使用净现金 53816 千美元，融资活动使用净现金 207390 千美元[233] - 2019 年 12 月 31 日，公司有 36900 千美元现金及现金等价物和 1381100 千美元债务[233] - 截至2019年12月31日，子公司未分配收益为3450万美元，公司不打算汇回这些资金[234] - 2019年下半年净收入为2.105亿美元，非现金项目调整为510万美元，债务收益为3.416亿美元，回购普通股支出5.376亿美元，资本支出为2810万美元[236] 公司债务相关情况 - 截至2019年12月31日，高级担保信贷安排的贷款承诺总额为15.649亿美元，其中循环贷款10.873亿美元，定期贷款4.776亿美元[235] - 截至2019年12月31日，高级担保信贷安排的最大可用借款额度为15.64857亿美元，未偿还借款为9.65676亿美元，扣除限制后可用借款额度为5.31145亿美元[238] - 截至2019年12月31日，其他债务未偿还金额为1540万美元，还款日期至2025年3月[240] - 2020财年，公司预计维持杠杆率不高于3.5倍的TTM EBITDA[241] - 截至2019年12月31日，合同义务总额为19.95941亿美元，包括经营租赁、采购承诺、高级无担保票据及利息支付等[243] - 截至2019年12月31日，采购承诺未记录金额为1.19亿美元，包括第三方网络服务、库存采购等[244] - 公司7.0%的高级无担保票据将于2026年6月15日到期，年利率为7.0%，利息每半年支付一次[245] - 截至2019年12月31日，融资租赁设备的账面价值为6600万美元，未到期租赁付款的现值为2910万美元[248] - 截至2019年12月31日，公司有9.657亿美元的浮动利率债务，假设利率上升100个基点，未来12个月利息费用将增加约450万美元[260] 汇率对公司收入影响情况 - 假设汇率相对于子公司功能货币下降10%，2019年和2018年截至12月31日的三个月税前收入将分别增加1420万美元和2960万美元[268]