公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为238,148千美元，较2018年12月31日的232,752千美元增长2.32%[8] - 截至2019年3月31日，公司总负债为195,233千美元，较2018年12月31日的190,589千美元增长2.43%[8] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为42,915千美元，较2018年12月31日的42,163千美元增长1.78%[8] - 2019年第一季度，公司净收入为亏损680千美元，而2018年同期为盈利213千美元[11] - 2019年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益为亏损0.08美元，而2018年同期为盈利0.02美元[11] - 2019年第一季度，公司总营收为24,303千美元，较2018年同期的24,823千美元下降2.09%[12] - 2019年第一季度，公司总费用为25,078千美元，较2018年同期的24,647千美元增长1.75%[12] - 2019年第一季度，公司综合收益为1,017千美元，而2018年同期为亏损1,633千美元[14] - 2019年第一季度，公司普通股加权平均流通股数为8,453,570股，较2018年同期的8,520,328股下降0.78%[11] - 截至2019年3月31日，公司发行并流通的普通股数量为8,353,051股，较2018年12月31日的8,478,202股下降1.48%[8] - 2019年3月31日净收入为亏损680美元，2018年为213美元[20] - 2019年3月31日经营活动净现金使用为2200美元，2018年为3908美元[20] - 2019年3月31日投资活动净现金提供为1329美元，2018年为6446美元[20] - 2019年3月31日融资活动净现金提供为490美元，2018年无相关数据[20] - 2019年3月31日现金及现金等价物期末余额为10411美元，2018年为14406美元[20] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司总收入分别为24,303千美元和24,823千美元，下降2.09%[12] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司总费用分别为25,078千美元和24,647千美元，增长1.75%[12] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司综合收入（损失）分别为1,017千美元和 - 1,633千美元[14] - 2019年3月31日净亏损680美元，2018年净利润213美元[20] - 2019年第一季度总收入为2210.9万美元，总费用为2436.8万美元；2018年分别为2415.7万和2402.8万美元[90][95] 公司新租赁准则相关情况 - 2019年1月1日起公司采用新租赁准则，记录使用权资产380万美元和租赁负债390万美元，折现率为6.75%[27] 可供出售债务证券数据变化 - 2019年3月31日可供出售债务证券成本或摊余成本为124599美元，估计公允价值为124057美元[33] - 2018年12月31日可供出售债务证券成本或摊余成本为122678美元，估计公允价值为120440美元[33] - 2019年3月31日，可供出售债务证券的摊销成本为12459.9万美元，估计公允价值为12405.7万美元[42] - 2019年3月31日和2018年12月31日，有未实现损失的债务证券总公允价值分别为8123.5万美元和10200.7万美元[37] 公司业务基本情况 - 公司业务包括销售财产和意外险产品，分为商业保险、个人保险和代理业务三条线，产品在全美50个州销售[24] - 公司总部位于密歇根州伯明翰，在佛罗里达、宾夕法尼亚和田纳西州设有额外办公设施[24] - 公司通过独立代理人和管理总代理网络销售保险产品，业务覆盖美国50个州[24] - 公司业务分为商业险、个人险和批发代理业务三个板块，批发代理业务在2019年有所扩张并单独披露[87] 公司投资收入及收益数据变化 - 2019年3月31日止三个月，公司净投资收入为91万美元，2018年同期为80.2万美元[39] - 2019年3月31日止三个月，公司总净实现投资收益为1.9万美元，2018年同期为16.1万美元[39] - 2019年3月31日止三个月和2018年同期，公司无需在净收入中记录与信贷相关的OTTI损失，也无需在其他综合收益中确认非信贷相关的OTTI损失[39] - 2019年3月31日止三个月和2018年同期，可供出售证券销售所得款项分别为410万美元和270万美元[39] - 2019年和2018年3月31日止三个月，债务证券投资收入分别为85.7万美元和82.6万美元[39] - 2019年和2018年3月31日止三个月，权益证券投资收入分别为4万美元和2.7万美元[39] - 2019年和2018年3月31日止三个月，现金及现金等价物和短期投资收入分别为7万美元和2.3万美元[39] - 2019年第一季度净投资收入为91万美元，净实现投资收益为1.9万美元，权益证券公允价值变动为126.5万美元，利息费用为71万美元；2018年同期对应数据分别为80.2万、16.1万、 - 29.7万、 - 61.9万美元[92][95] 公司信托账户存款情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，保险公司子公司分别有860万美元和850万美元存入信托账户[42] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司分别有4670万美元和4540万美元存入信托账户以满足与其他第三方保险公司的抵押要求[42] 公司投资公允价值计量情况 - 公司金融工具公允价值计量采用市场法，输入值分为三个层次，投资公司有限合伙投资公允价值基于资本账户余额[45] - 截至2019年3月31日，按公允价值计量的可交易投资总额为13.5952亿美元，其中一级输入公允价值计量占投资组合公允价值的10.8%，二级输入占86.2%[52] - 截至2019年3月31日，按公允价值计量的总资产为14.0102亿美元，总负债为3.1892亿美元[52] - 2019年3月31日，一级投资包括在活跃交易所市场交易的股票证券、货币市场基金和银行有息存款等短期投资[52] - 2019年3月31日，二级投资包括美国政府机构证券、州和地方市政债券、公司债务证券、抵押支持和资产支持证券等债务证券[52] - 截至2019年3月31日，三级投资完全由公司的次级债务组成，通过特定估值模型确定其公允价值[55] - 2019年和2018年第一季度末，一级、二级和三级之间均无转移[55] - 公司通过独立定价服务、投资经理或顾问获取证券定价，并进行多种程序验证价格合理性，未调整其提供的价格或报价[55] 公司递延保单获取成本情况 - 2019年第一季度递延保单获取成本期初余额为1.2011亿美元，期末余额为1.2153亿美元；2018年同期期初余额为1.2781亿美元，期末余额为1.2050亿美元[57] - 2019年3月31日结束的三个月，递延保单获取成本期初余额为1.2011亿美元，新增573.1万美元，摊销558.9万美元，期末余额为1.2153亿美元[57] - 2018年3月31日结束的三个月，递延保单获取成本期初余额为1.2781亿美元，新增578.2万美元，摊销651.3万美元，期末余额为1.205亿美元[57] - 公司预计递延保单获取成本将全额收回，2019年和2018年第一季度均无保费不足情况[56] 公司损失和理赔费用准备金情况 - 公司为未支付损失和损失调整费用建立准备金，准备金的确定是一个不确定且复杂的过程[58] - 截至2019年3月31日，公司损失和理赔费用准备金净额期末为72,809千美元，2018年末为66,859千美元；总准备金期末为93,966千美元，2018年末为85,491千美元[61] - 2019年第一季度公司已发生损失包含200万美元的上年不利准备金发展，其中商业险91.3万美元，个人险110万美元；2018年同期包含1.6万美元的有利上年准备金发展[61][62] 公司再保险分出情况 - 2019年和2018年公司主要将超过30万美元的特定财产风险再保险分出，2019年主要将超过40万美元、2018年超过50万美元的特定责任风险再保险分出[65] 公司承保业务数据变化 - 2019年净承保保费为20,322千美元，2018年为19,845千美元；2019年净已赚保费为21,687千美元，2018年为23,800千美元；2019年净损失和理赔费用为14,456千美元，2018年为13,328千美元[66] - 2019年第一季度，公司总毛保费收入为2421.6万美元，净保费收入为2032.2万美元；2018年同期总毛保费收入为2373.7万美元，净保费收入为1984.5万美元[91][95] - 2019年第一季度，公司承保亏损225.9万美元，2018年同期承保收益12.9万美元[90][95] - 2019年和2018年第一季度，佛罗里达、密歇根、得克萨斯和宾夕法尼亚四个州的毛保费收入分别占公司总毛保费收入的57%和60%[91] 公司债务情况 - 截至2019年3月31日，公司债务总额为34,583千美元，2018年末为33,502千美元，包括24,086千美元的高级无担保票据、9,497千美元的次级票据和1,000千美元的信贷额度[69] - 2018年9月24日发行的2.2亿美元高级无担保票据年利率为6.75%，2018年10月12日追加发行330万美元，总本金达2.53亿美元；修订后的次级票据在2023年9月30日前年利率为7.5%，之后为12.5%[70] - 2018年6月21日签订的1亿美元信贷额度，截至2019年3月31日已提取100万美元，年利率为伦敦银行同业拆借利率加2.75%[70] - 截至2019年3月31日，公司未遵守次级票据和信贷额度的有形净资产财务契约，2019年5月贷款人放弃了该要求[70] 公司股票回购情况 - 2018年12月5日公司董事会授权最高回购100万股普通股的计划，2019年第一季度回购125,151股，价值约51万美元；2018年回购129,175股，价值约58.4万美元[73] - 2019年第一季度公司回购125,151股股票，价值约51万美元；2018年全年回购129,175股股票，价值约58.4万美元[73] 公司受限股票单位情况 - 2015 - 2018年，公司分别授予390,352、111,281、0、70,000份受限股票单位（RSUs），授予日价值分别为410万、90.9万、0、40.4万美元[82] - 截至2019年3月31日，RSUs未偿还数量为26.3万份，加权平均授予日公允价值为8.91美元[84] - 2019年和2018年第一季度，RSUs相关薪酬费用分别为24.5万和23.1万美元；截至2019年3月31日，未确认的非归属部分受限股票单位总薪酬成本为210万美元[85] 公司累计其他综合收益情况 - 2019年3月31日，可供出售证券未实现损益的累计其他综合收益期末余额为-91.5万美元，2018年为-268.8万美元[76] - 2019年3月31日累计其他综合收益（损失）期末余额为-91.5万美元，2018年为-268.8万美元[76]