公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日,公司总资产为249,012千美元,较2019年12月31日的247,265千美元增长0.71%[8] - 2020年第一季度,公司总负债为212,474千美元,较2019年12月31日的204,540千美元增长3.88%[8] - 2020年第一季度,公司股东权益为36,538千美元,较2019年12月31日的42,725千美元下降14.48%[8] - 2020年第一季度,公司总营收为21,586千美元,较2019年同期的24,303千美元下降11.18%[10] - 2020年第一季度,公司总费用为26,348千美元,较2019年同期的25,078千美元增长5.06%[10] - 2020年第一季度,公司净亏损为4,725千美元,较2019年同期的680千美元亏损扩大594.85%[10] - 2020年第一季度,公司每股基本和摊薄亏损为0.49美元,较2019年同期的0.08美元亏损扩大512.5%[10] - 2020年第一季度,公司综合亏损为6,424千美元,而2019年同期综合收益为1,017千美元[12] - 2020年第一季度净收入为 - 4725美元,2019年同期为 - 680美元[19] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为4015美元,2019年同期为 - 2200美元[19] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为 - 4133美元,2019年同期为1329美元[19] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为754美元,2019年同期为490美元[19] - 2020年第一季度现金净增加636美元,2019年同期为 - 381美元[19] - 2020年3月31日现金期末余额为8100美元,2019年同期为10411美元[19] - 2020年第一季度利息支付为643美元,2019年同期为626美元[19] - 截至2020年3月31日,公司按公允价值计量的总资产为174,237千美元,总负债为28,488千美元;截至2019年12月31日,总资产为169,732千美元,总负债为33,891千美元[38][41] - 2020年第一季度累计其他综合收益(损失)期末余额为 - 1,210千美元,2019年为 - 915千美元[62] - 截至2020年3月31日,公司总资产2.49012亿美元,较2019年12月31日的2.47265亿美元略有增长[8] - 2020年第一季度总营收2158.6万美元,较2019年同期的2430.3万美元有所下降[10] - 2020年第一季度净亏损472.5万美元,2019年同期净亏损68万美元[10] - 截至2020年3月31日,公司总负债2.12474亿美元,较2019年12月31日的2.0454亿美元有所增加[8] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股亏损0.49美元,2019年同期为0.08美元[10] - 2020年第一季度综合亏损642.4万美元,2019年同期综合收益101.7万美元[12] - 截至2020年3月31日,股东权益为3653.8万美元,较2019年12月31日的4272.5万美元有所减少[8] - 2020年第一季度投资证券中,债务证券公允价值为1.35269亿美元,权益证券公允价值为1179万美元[8] 公司业务线划分 - 公司从事财产和意外险产品销售,业务分为商业险、个人险和代理业务[23] 疫情对公司影响 - 新冠疫情可能对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响,具体程度尚不确定[22] 可供出售债务证券相关数据变化 - 2020年3月31日可出售债务证券估计公允价值为135269千美元,2019年12月31日为131000千美元[29] - 截至2020年3月31日,可供出售债务证券未实现损失总额为208.3万美元,2019年12月31日为25.3万美元[31] - 2020年和2019年第一季度,可供出售债务和权益证券净实现投资收益分别为92.8万美元和1.9万美元[34] - 2020年和2019年第一季度,可供出售债务证券销售所得款项分别为2320万美元和410万美元[34] - 截至2020年3月31日,可供出售债务证券摊余成本为1.35281亿美元,公允价值为1.35269亿美元[34] - 2020年第一季度,可供出售债务证券实现毛收益72万美元,毛损失4000美元;权益证券实现毛收益34.4万美元,毛损失13.2万美元[34] 投资收入相关数据变化 - 2020年和2019年第一季度净投资收入分别为95.4万美元和91万美元[31] - 2020年第一季度,债务证券投资收入为86.7万美元,权益证券为5.5万美元,现金等短期投资为11.9万美元[31] - 2020年第一季度投资收入为954千美元,2019年同期为910千美元[70] - 2020年第一季度净实现投资收益为928千美元,2019年同期为19千美元[70] 公允价值计量相关数据 - 截至2020年3月31日,基于Level 1输入值的公允价值计量占总投资组合公允价值的21.8%;基于Level 2输入值的公允价值计量占总投资组合公允价值的77.8%[41] - 2020年和2019年3月31日,Level 3完全由公司的次级债务组成[41] - 2020年3月31日,美国政府债务证券价值10,287千美元,州和地方政府债务证券价值17,378千美元,公司债务证券价值42,917千美元[38] - 2019年12月31日,美国政府债务证券价值9,452千美元,州和地方政府债务证券价值14,933千美元,公司债务证券价值40,394千美元[41] - 一级投资包括在活跃交易所市场交易的权益证券、货币市场基金和银行有息存款等,按相同工具的未调整报价计量公允价值[41] - 二级投资包括债务证券和公司高级债务,其公允价值基于第三方定价服务的市场价值,公司会进行验证程序且未调整报价[41] - 截至2020年3月31日和2019年,三级投资完全由公司的次级债务组成,通过特定估值模型计算公允价值[41][44] 递延保单获取成本相关数据 - 截至2020年3月31日,递延保单获取成本期初余额为11,906千美元,本期增加5,905千美元,摊销6,303千美元,期末余额为11,508千美元;2019年对应数据分别为12,011千美元、5,731千美元、5,589千美元和12,153千美元[45] - 公司预计递延保单获取成本将全额收回,2020年和2019年截至3月31日的九个月内无保费不足情况[45] 准备金相关数据 - 公司为未支付损失和损失调整费用建立准备金,准备金估计过程考虑多种因素,且会定期更新[46] - 2020年3月31日净准备金期末余额为87,635千美元,2019年为72,809千美元;总准备金期末余额为109,657千美元,2019年为93,966千美元[49] 保险业务相关数据 - 2020年第一季度净签单保费为21,051千美元,2019年为20,322千美元;净已赚保费为22,017千美元,2019年为21,687千美元;净损失和理赔费用为14,269千美元,2019年为14,456千美元[54] - 2020年和2019年公司主要将超过400,000美元的特定商业财产风险和特定商业责任风险进行分保,将超过300,000美元的房主特定风险进行分保[50] - 2020年第一季度总毛保费为25,084千美元,2019年同期为24,216千美元[70] - 2020年第一季度净保费收入为22,017千美元,2019年同期为21,687千美元[70] - 2020年第一季度总承保业务亏损2,573千美元,2019年同期亏损1,766千美元[70] - 2020年第一季度和2019年第一季度,密歇根、佛罗里达、得克萨斯和宾夕法尼亚四州的总毛保费分别占公司总毛保费的53%和57%[68] - 2020年第一季度商业险和个人险毛保费分别为23,444千美元和1,640千美元,2019年同期分别为22,584千美元和1,632千美元[70] - 2020年第一季度商业险和个人险净保费收入分别为20,431千美元和1,586千美元,2019年同期分别为20,698千美元和989千美元[70] - 2020年第一季度商业险和个人险承保损失分别为2,623千美元和50千美元,2019年同期分别为201千美元和1,565千美元[70] 公司债务相关数据 - 截至2020年3月31日,公司未偿债务总额为36,669千美元,2019年12月31日为35,824千美元[55] - 2018年9月和10月发行的2530万美元公共高级无抵押票据年利率为6.75%,2020年第一季度公司在公开市场回购面值244,000美元的票据,实现债务清偿收益115,000美元[55] - 修订后的次级票据本金为1050万美元,2023年9月30日前年利率为7.5%,之后为12.5%,允许四次季度利息支付递延[58] - 2018年6月21日公司签订1000万美元信贷额度协议,截至2020年3月31日,已使用300万美元[58] - 公司债务包括2510万美元公开交易高级无抵押票据、1000万美元信贷额度和1050万美元私募次级票据,2020年3月末债务总额为36669千美元,2019年末为35824千美元[55] - 高级无抵押票据年利率6.75%,2020年第一季度公司以折价回购面值244000美元票据,实现债务清偿收益115000美元[55] - 次级票据修订后本金1050万美元,2023年9月30日前年利率7.5%,之后12.5%,2020年3月末账面价值扣除952000美元债务发行成本[58] - 信贷额度为1000万美元,年利率为伦敦银行同业拆借利率加2.75%,2020年3月末已使用300万美元[58] 公司股票相关数据 - 2020年第一季度,公司普通股回购数量为700股,金额为2千美元[15] - 2020年第一季度,公司受限股票单位费用为239千美元[15] - 2019年6月公司通过私募发行500万美元普通股,共1,176,471股,每股价格4.25美元[59] - 截至2020年3月31日,公司根据股票回购计划回购700股股票,价值约2,000美元;2019年回购154,208股,价值约638,000美元[59] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司分别有9592161股和9592861股已发行和流通的普通股[59] - 2015 - 2018年分别授予390,352、111,281、70,000份受限股票单位(RSUs),授予日价值分别为410万美元、90.9万美元、40.4万美元[64] - 截至2020年3月31日,RSUs未归属部分的总补偿成本为110万美元,当季记录相关补偿费用23.9万美元[64] 公司新贷款相关数据 - 2020年4月24日公司获得274.4667万美元贷款,年利率1.0%,2022年4月24日到期[73] - 公司修改了与贷款方的1000万美元信贷额度安排,将该贷款作为可用信贷额度的减少[73] - 2020年4月24日公司从亨廷顿国家银行获得2744667美元贷款[73] - 贷款年利率为1.0%[73] - 本金和利息支付推迟至2020年11月24日[73] - 贷款到期日为2022年4月24日[73] - 公司将贷款纳入1000万美元信贷额度,作为可用信贷额度的减少[73]
ifer (CNFR) - 2020 Q1 - Quarterly Report