财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司总资产60.1亿美元，总贷款44.5亿美元，总存款51.2亿美元，股东权益5.285亿美元[17] - 截至2019年12月31日，公司和银行监管资本状况良好，CET1风险资本比率加资本保护缓冲为7.0%，一级风险资本比率为8.5%，总风险资本比率为10.5%[56] - 截至2019年12月31日，公司的建筑、土地开发及其他土地贷款和商业房地产贷款总额分别占其资本的18.1%和230.7%[91] - 截至2019年12月31日，公司有854名员工，其中789名为全职员工，65名为兼职员工[94] - 2019年投资证券利息收入占比为15.0%，2018年为19.3%[148] - 截至2019年12月31日，银行法定留存收益为6660万美元[160] - 截至2019年12月31日，公司有5000万美元的信托优先股证券未偿还，应计未付股息为10万美元，还有1.5亿美元的短期联邦住房贷款银行借款和5000万美元的长期联邦住房贷款银行借款[190] - 以2014年12月31日投资100美元为基础，2015 - 2019年公司普通股累计股东回报分别为106.14美元、155.22美元、150.73美元、126.63美元、158.74美元[202][205] - 截至2020年1月31日，公司有2830名在册股东（不包括以代名人及经纪公司名义持股的个人和机构）[205] 业务线数据关键指标 - 公司通过银行及其子公司提供全方位商业银行服务，有35家银行分行和77台ATM机，其中瓦胡岛27家分行，毛伊岛4家分行，夏威夷岛和考艾岛各2家分行[18] - 公司贷款主要集中在五个领域，住宅抵押贷款首贷平均规模约50万美元，消费贷款平均规模较小[24][27] - 公司业务主要集中在夏威夷，约74%的贷款组合为房地产相关贷款[33] - 公司约74%的贷款组合主要以房地产为抵押，且大部分集中在夏威夷[106][107] 市场地位 - 截至2019年12月31日，基于夏威夷联邦存款保险公司投保金融机构的存款市场份额，中央太平洋银行是该州第四大存款机构[29] 子公司情况 - 中央太平洋银行是公司的全资主要子公司，截至2019年12月31日，其他全资子公司包括CPB Capital Trust IV和CPB Statutory Trust V [34] 监管情况 - 公司和银行受联邦和州法律及监管机构的重大监管和限制[36] - 2018年特朗普签署法案，为资产少于100亿美元银行放宽监管，包括创建“合格抵押贷款”类别、农村地区低于40万美元交易无需评估等，还要求为资产少于100亿美元机构设定8%-10%社区银行杠杆率[45] - 巴塞尔III资本规则自2015年1月1日起生效并已全面实施，公司和银行需维持最低风险资本和杠杆资本比率及2.5%资本保护缓冲[46][55] - 若公司资产超过100亿美元，合规成本和监管要求将增加[56] - 2019年9月FDIC确定社区银行杠杆率框架，适用于一级杠杆率超9%、资产少于100亿美元等条件的社区银行，公司决定不采用该框架[57][58] - 2017年12月巴塞尔委员会发布“巴塞尔IV”标准，2022年1月1日生效，2027年1月1日全面实施，对公司影响取决于联邦银行监管机构实施方式[59] - 联邦存款保险法要求对未达资本充足标准的存款机构采取“及时纠正措施”，银行需满足新普通股一级比率6.5%、一级比率8%、总资本比率10%和杠杆比率5%才被视为资本充足[60][61] - 中央太平洋金融公司作为银行控股公司受FRB、夏威夷金融机构司等监管，普通股在纽交所上市[38] - 中央太平洋银行受DFI、FDIC等监管，监管机构定期评估其财务状况和合规性[40] - 美国财政部在2017 - 2018年发布四份报告，建议对美国存款机构、资本市场等监管体系进行全面改革[41] - 总资产100亿美元及以下且总交易资产和负债占总合并资产的5%及以下的社区银行可豁免沃尔克规则[63] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司5%或以上有表决权股份需事先批准[65] - 股东或一致行动人持有10%有表决权股份推定为取得银行或银行控股公司控制权，收购需事先通知和/或批准[65] - 2018年9月30日，FDIC指定储备比率达到1.36%，储备比率超过1.35%后大银行附加费取消，小银行获评估信贷[73] - 2019年6月30日和9月30日，储备比率分别达到1.40%和1.41%，9月30日和12月31日发票应用了信贷[73] - 总资产至少10亿美元的受监管实体需遵守禁止鼓励不当风险的激励性薪酬安排的规定[75] - 总资产至少10亿美元但低于500亿美元的机构，提案将实施基于原则的限制[75] - 资产达100亿美元及以上的银行受CFPB监管，公司资产低于100亿美元，由主要联邦银行机构审查合规性[84] - 最终规则规定，许多类型的借记卡交换交易的最高允许交换费不超过21美分加上交易价值的0.05%，若发卡机构符合相关要求，每笔交易可额外收取1美分用于欺诈预防[89] - 截至上一历年年底，连同附属公司总资产低于100亿美元的借记卡发卡机构可获交换费上限豁免，公司目前符合该豁免条件，资产达到或超过100亿美元后，次年7月1日起受交换费上限约束[90] 风险因素 - 公司的前瞻性陈述受多种风险和不确定性因素影响，实际结果可能与陈述或预测存在重大差异[13] - 全球和美国经济的负面发展可能对公司产生不利影响，公司业务和运营对全球和国内经济状况敏感[99][100] - 夏威夷经济困难会对公司造成重大不利影响，因其业务集中在该地区，且房地产贷款占比高[101][103] - 公司的贷款和租赁损失准备金可能不足以覆盖实际贷款损失，可能对经营业绩产生不利影响[109] - CECL的实施需要大量时间和资源，可能对公司经营业绩产生重大影响，预计将增加信贷损失准备金[115] - 2020年1月1日起采用新会计标准CECL，预计将增加信贷损失拨备[116] - 商业、金融和农业贷款及商业房地产贷款组合风险高于其他贷款[121] - 依赖房利美、房地美等购买一级抵押贷款以降低风险和提供资金[126] - 若无法在二级市场出售贷款，发放额外抵押贷款的能力可能受影响[126] - 多数资产和负债受利率变化影响，净息差在利率上升时相对稳定，下降时略有下降[137] - 资产/负债管理策略可能无法控制市场利率变化带来的风险[140] - 作为受监管金融机构，面临政府监管和法规变化影响[141] - 若资产规模超过100亿美元，公司将面临更严格的CFPB审查且合规成本增加[144] - 公司面临法律法规变化带来的额外成本、业务限制等不利影响[142] - 公司面临违反银行保密法和反洗钱法规的风险及执法行动[145] - 监管资本标准对公司施加更高资本充足率要求[146] - 公司依赖子公司股息获取大部分收入，监管机构可能限制银行向公司支付股息[159][160] - 公司面临欺诈活动、数据隐私泄露、信息安全控制失败等网络安全相关事件的风险[163] - 公司普通股交易市场有限，在纽约证券交易所的交易量低于其他许多公司，投资者可能无法按期望的价格或时间转售股票[191][192] - 公司受夏威夷控制股份收购法约束，禁止未经股东批准或豁免的“控制股份收购”，收购门槛从10%起，以10%为间隔直至多数股份[189] - 公司业务面临多种风险，包括依赖不准确财务信息、法律诉讼、激烈竞争、关键人员流失、环境责任、评级机构行动、内部控制失效、自然灾害等[169][170][171][176][178][179][180][183] - 公司普通股价格可能因多种因素波动，大幅下跌可能导致股东损失和证券诉讼[185][187][188] 业务收入与费用 - 公司的主要收入来自贷款利息和费用、投资证券利息以及存款和其他服务费用，主要运营费用包括存款和借款利息、工资和员工福利以及一般运营费用[21] 市场竞争 - 公司在夏威夷银行业和金融服务市场竞争激烈，主要依靠客户与员工的个人关系、定制化服务、灵活的服务和有竞争力的利率及定价来保持竞争力[31][32] 公司投资计划 - 2019年下半年至2020年计划投资约4000万美元用于RISE2020计划[117] 当地政策影响 - 2011年夏威夷修订非司法止赎规则，导致司法止赎流程变慢[130] 资金来源 - 主要资金来源是客户存款，还依赖得梅因联邦住房贷款银行和美联储贴现窗口[135] 利率影响 - 过去两年美联储加息七次，若继续大幅快速加息，公司贷款需求或下降、资金成本或增加[155] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算LIBOR所需利率[157] 房产情况 - 公司持有多个分支机构和运营办公室的土地及建筑物产权，2020年2月完成了一处土地的购买[197] - 公司占用或租赁约40处其他房产，租赁到期日至2045年，一般有5至15年的续租选择权[198] 合规认证 - 公司已提交2002年萨班斯 - 奥克斯利法案第302条要求的认证，计划在2020年公司年度股东大会后30天内向纽约证券交易所提交年度CEO认证[196] 法律诉讼情况 - 公司面临的法律诉讼在管理层看来，不利处置不会对合并经营成果或财务状况产生重大不利影响[199] 股票交易信息 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“CPF”[202] 银行评级 - 银行在2017年FDIC社区再投资法案绩效评估中获得“杰出”评级[83]