财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度净收入为1420万美元，摊薄后每股收益0.50美元，上一季度净收入为1460万美元，摊薄后每股收益0.51美元；全年净收入为5830万美元，摊薄后每股收益2.03美元，上一年净收入为5950万美元，摊薄后每股收益2.01美元 [11] - 2019年第四季度平均资产回报率为0.95%，平均股权回报率为10.70%；全年平均资产回报率为0.99%，平均股权回报率为11.36% [11] - 2019年全年税前拨备前净收入总计8420万美元，同比增加710万美元，增幅9.2% [12] - 2019年第四季度净利息收入环比增加230万美元至4790万美元，净息差为3.43%；正常化后净息差为3.34%，环比增加4个基点 [12] - 2019年第四季度计提贷款和租赁损失拨备210万美元，上一季度为150万美元；净冲销总计230万美元，上一季度为160万美元 [13] - 截至12月31日，贷款和租赁损失准备金为4800万美元，占未偿还贷款和租赁的1.08% [14] - 2019年第四季度其他营业收入总计980万美元，上一季度为1030万美元 [14] - 2019年第四季度其他营业费用为3620万美元，上一季度为3490万美元；效率比率为62.81%，上一季度为62.48%；有效税率升至26.7%，预计未来有效税率在24% - 26%之间 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，2019年末总贷款较上一季度增加8200万美元，增幅1.9%，同比增加3.71亿美元，增幅9.1%；第四季度消费者贷款增长4300万美元，住宅抵押贷款增长4100万美元；全年贷款增长广泛分布于几乎所有贷款类别 [9] - 存款业务方面，2019年末总存款环比增长1.6%，同比增长3.5%；核心存款环比增加1.03亿美元，增幅2.5%，其中非利息活期存款余额增长3.7%；同比增加2.43亿美元，增幅6.1%，其中储蓄和货币市场余额增长10.5%，有息活期存款增长9.3%；贷款与存款比率为87% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济表现良好，年度游客抵达量首次超过1000万人次，建筑活动持续强劲，军事在夏威夷对美国印太战略的重要性日益增加 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进RISE2020计划，以提升客户体验、推动长期增长和盈利能力、提高股东回报；第四季度推出新网站，实施端到端商业贷款发起系统；新的在线和移动银行平台开发进展顺利，员工将在第一季度进行试点 [7] - 公司在分行和ATM现代化方面取得关键进展，总部主分行正在建设中，新ATM已选定 [8] - 公司将继续加大业务发展和针对性存款收集策略的力度，加强团队和技术平台建设，以推动存款增长 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2019年第四季度和全年的财务表现感到满意，公司继续实现贷款和核心存款的强劲增长，保持了良好的资产质量和资本比率 [5] - 公司将继续专注于增加核心存款，随着RISE2020计划的进一步投资，希望在今年晚些时候看到数字平台发挥作用，以帮助进一步增加核心存款 [22] - 公司认为CECL影响将可控，且在行业预期范围内，计划在2月底提交10 - K报告时披露CECL准备金范围 [33] 其他重要信息 - 2019年第四季度公司回购了16.57万股CPF股票，全年回购了79.7万股，约占2018年末流通普通股的2.8%；加上现金股息，过去一年公司向股东返还了4850万美元的资本 [6] 问答环节所有提问和回答 问题1: 净息差除了非经常性项目外是否还有其他利好因素，资产收益率是否还有下行压力 - 第四季度110万美元的非经常性利息和股息收入是唯一不寻常的项目；资产端仍有一定的下行重定价潜力，但公司对第四季度的结果感到满意，核心存款增长良好，且在第四季度对负债端进行了良好的重定价 [19] 问题2: 存款成本是否还有下降空间，净息差展望如何 - 公司坚持过去几个季度对净息差3.25% - 3.35%的指引，目前处于该范围的高端；认为仍有进一步重定价的机会，但幅度可能不如第四季度；核心存款增长有助于提升净息差 [21] 问题3: 第四季度贷款增长中消费贷款的构成和金额 - 第四季度补充了消费贷款组合，购买了约3000万美元的汽车贷款和约3000万美元的无担保贷款 [24] 问题4: 2020年贷款和存款的增长预期 - 2020年贷款增长指引为中个位数；存款增长指引为低到中个位数，将通过交叉销售现有客户、推广特殊账户等方式实现增长 [26][27] 问题5: 第四季度存款增长是否来自日本存款 - 第四季度日本存款基本保持稳定，公司在开拓新账户方面取得了很大进展，计划继续挖掘新机会 [28] 问题6: RISE2020的支出情况以及2020年非利息费用的预期 - 2020年每季度总其他营业费用指引为3600万 - 3800万美元；效率比率指引为全年保持在63% - 65%的范围内 [31] 问题7: CECL的相关细节及披露时间 - CECL准备工作按计划进行，计划在2月底提交10 - K报告时披露CECL准备金范围，认为CECL影响将可控，且在行业预期范围内 [33] 问题8: 资本返还策略是否有变化 - 公司维持季度股息，派息率和收益率与同行相当，并在公开市场股票回购计划上更加灵活；董事会本月批准了一项新的3000万美元股票回购计划 [34] 问题9: 第四季度抵押贷款收入下降的原因以及FDIC评估信贷的情况 - 第四季度将抵押贷款服务外包给DMI，过渡期间内部关注较多，影响了外部业务，但预计第一季度将重回正轨；第四季度后约有54万美元的信贷余额，预计第一季度无存款发行成本，第二季度约有30万美元的费用，下半年每季度支付约44万美元 [36][37]