财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净利润为830万美元，摊薄后每股收益0.29美元，2019年同期净利润为1600万美元，摊薄后每股收益0.55美元[243] - 2020年3月31日，平均资产回报率为0.55%，2019年为1.10%；平均股东权益回报率为6.21%，2019年为12.97%；基本每股收益为0.30美元，2019年为0.56美元[245] - 2020年第一季度净利息收入为4800万美元，较2019年同期的4530万美元增长5.9%[293] - 2020年第一季度应税等效利息收入为5400万美元，较2019年同期的5340万美元增长1.2%，主要因平均贷款增加3.786亿美元[295] - 2020年第一季度利息支出为600万美元，较2019年同期的800万美元下降25.5%，主要因大额定期存款、短期借款和长期债务利率下降[296] - 2020年第一季度净息差为3.43%，较2019年同期的3.34%增加9个基点[297] - 2020年第一季度生息资产平均收益率下降9个基点，付息负债平均利率下降24个基点[298] - 2020年第一季度贷款信用损失拨备为930万美元，2019年同期为130万美元[299] - 2020年第一季度表外信贷风险敞口拨备为180万美元，2019年同期为20万美元[300] - 2020年第一季度净冲销额为120万美元，2019年同期为190万美元[301] - 2020年第一季度其他营业收入为888.6万美元，较2019年同期的1167.3万美元下降23.9%[304] - 2020年第一季度其他营业收入为890万美元，较去年同期的1170万美元减少280万美元，降幅23.9%[305] - 2020年第一季度其他运营总费用为3620万美元，较去年同期的3430万美元增加190万美元，增幅5.5%[307] - 2020年第一季度效率比率为63.90%，去年同期为60.49%[310] - 2020年第一季度所得税费用为280万美元，去年同期为510万美元；有效税率为25.3%，去年同期为24.2%[311] - 2020年3月31日净递延所得税资产估值备抵为340万美元，与2019年12月31日持平；扣除估值备抵后，净递延所得税资产为1690万美元，高于2019年12月31日的1650万美元[312] - 2020年3月31日总资产为61.1亿美元，较2019年12月31日的60.1亿美元增加9590万美元[313] - 2020年3月31日投资证券为11.9亿美元，较2019年12月31日增加5690万美元，增幅5.0%[314] - 2020年3月31日贷款净额为45.1亿美元，较2019年12月31日增加6250万美元，增幅1.4%[317] - 夏威夷贷款组合较2019年12月31日增加5430万美元，增幅1.4%[318] - 美国大陆贷款组合较2019年12月31日增加820万美元，增幅1.6%[319] - 截至2020年3月31日，非应计贷款总额354.7万美元，较2019年12月31日增加199.2万美元，增幅128.1%；非盈利资产总额364.7万美元，较2019年12月31日增加192.8万美元，增幅112.2%[325] - 截至2020年3月31日，90天以上逾期应计贷款总额157.3万美元，较2019年12月31日增加56.3万美元，增幅55.7%；仍计提利息的重组贷款总额725.3万美元，较2019年12月31日减少22.3万美元，降幅3.0%[325] - 截至2020年3月31日，非盈利资产、90天以上逾期应计贷款和仍计提利息的重组贷款总额1247.3万美元，较2019年12月31日增加226.8万美元，增幅22.2%[325] - 截至2020年3月31日，公司信贷损失准备金（ACL）总计5964.5万美元，较2019年12月31日的4800万美元有所增加；ACL占总贷款的比例从2019年12月31日的1.08%增至2020年3月31日的1.32%[330][333] - 2020年第一季度，公司记录贷款信贷损失拨备930万美元，净冲销120万美元[332] - 截至2020年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）股票为1810万美元，较2019年12月31日增加310万美元，增幅20.9%[337] - 截至2020年3月31日，公司存款总额为51.4亿美元，较2019年12月31日增加160万美元；核心存款总额为43亿美元，较2019年12月31日增加454万美元，增幅1.1%，占总存款的比例从83.2%升至83.8%[338][339] - 2020年3月31日股东权益总额为5.338亿美元，2019年12月31日为5.285亿美元[341] - 2020年第一季度净收入830万美元，其他综合收入1070万美元，回购普通股花费470万美元，支付现金股息650万美元[341] - 2020年第一季度回购约0.7%截至2019年12月31日已发行普通股[341] - 2020年3月31日总股东权益与总资产比率为8.74%，2019年12月31日为8.79%；2020年3月31日和2019年12月31日的每股账面价值分别为18.99美元和18.68美元[344] - 截至2020年3月31日，CPF可用现金余额约770万美元[345] - 截至2020年3月31日，银行法定留存收益为6580万美元；2020年4月21日，董事会宣布普通股现金股息为每股0.23美元，较去年同期增长9.5%[346] - 2019年公司回购79.7003万股普通股，花费2280万美元；2020年第一季度回购20.6802万股，花费470万美元；截至2020年3月31日，回购计划剩余2660万美元额度[348][349] - 截至2020年3月31日，公司有两个法定信托，共发行5000万美元浮动利率信托优先股[352] - 2020年3月31日，公司杠杆资本、一级风险资本、总风险资本和CET1风险资本比率分别为9.5%、12.3%、13.4%和11.3%；银行分别为9.3%、12.1%、13.2%和12.1%[361] - 截至2020年3月31日，利率上升100个基点，净利息收入敏感性为3.08%；利率下降100个基点，净利息收入敏感性为 -1.85%[367] 业务运营相关 - 2020年1月1日采用新准则，贷款信用损失准备金增加360万美元，表外信用风险准备金增加70万美元[243] - 2020年第一季度按ASC 326记录的总信用损失费用为1110万美元[243] - 2020年3月24日，公司宣布临时关闭13家分行，保留22家分行正常运营[254] - 2020年第一季度，公司执行了约6500万美元未偿还贷款的延期还款，截至3月31日，这些延期贷款的应计利息为20万美元[258] - 截至2020年4月30日，公司执行了约4.53亿美元未偿还贷款的延期还款，包括第一季度延期的贷款[259] - 公司为支持客户，暂时免除了非CPB ATM费用和定期存款提前支取费用[260] - 公司认为目前有足够的流动性和资本来抵御新冠疫情带来的经济衰退，但监管资本比率可能会受到重大信用损失、较低利息收入和费用的不利影响[261] - 2020年3月起暂停股票回购计划直至明确疫情对经济和业务的影响程度[265] - 2020年第一季度将VPN访问扩展至超70%的员工[269] - 2020年4月3日至16日获SBA批准超4100笔PPP贷款，总额约4.75亿美元；4月27日至30日获批准超1500笔，总额约6600万美元[272] - 截至2020年3月31日执行约6500万美元贷款延期；截至4月30日执行约4.53亿美元贷款延期，约占总贷款组合的10%[275] - 2020年3月最后一周将约6500万美元贷款从正常类下调至关注类[279] - 公司为受疫情影响的客户提供就业中断贷款和多种贷款延期计划，还提高借记卡消费上限和移动存款限额至每日1万美元[271] - 公司参与SBA的PPP项目，PPP贷款期限两年，利率1%，SBA支付1% - 5%的处理费[272] - 2020年第二季度计划对新的在线和移动银行平台进行试点[288] - 2020年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13，使贷款ACL增加360万美元，表外信贷风险准备金增加70万美元，留存收益净减少320万美元，其他资产增加110万美元[331] - 公司持续评估资本的预计来源和用途，董事会会持续审查资本状况以确保充足[340] - 2020年3月，公司选择将CECL方法对监管资本的估计推迟两年；2020年3月31日，公司和银行的各项资本比率高于“资本充足”监管要求[357] - 截至2020年3月31日，公司银行与FHLB的信贷额度为18.7亿美元，高于2019年12月31日的18.4亿美元[369] - 截至2020年3月31日，公司在此安排下的短期借款为2.22亿美元，高于2019年12月31日的1.5亿美元[369] - 截至2020年3月31日，用于抵押某些政府存款的信用证为1.874亿美元，高于2019年12月31日的7890万美元[369] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司在此安排下的长期借款均为5000万美元[369] - 截至2020年3月31日，FHLB的预付款和备用信用证由账面价值25.1亿美元的某些房地产贷款担保[369] - 截至2020年3月31日，此安排下未提取金额为14.1亿美元，低于2019年12月31日的15.7亿美元[369] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司银行在美联储贴现窗口的额外未使用借款分别为6030万美元和6530万美元[370] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司分别以账面价值12.52亿美元和12.61亿美元的某些商业及商业房地产贷款作为美联储贴现窗口信贷额度的抵押[370] - 自2019年12月31日以来，公司的合同义务没有重大变化[372] 市场环境相关 - 夏威夷旅游业游客数量同比下降98%，失业率约为37%[255] - 2020年2月29日前两月游客总抵达人数同比增长5.5%，游客总支出同比增长4.8%；4月第一周游客总数同比下降约98%[282] - 2020年3月31日前三月瓦胡岛单户住宅销量增长11.6%，公寓销量持平；单户住宅中位销售价为78万美元，与去年同期持平；公寓中位销售价为43万美元，同比增长4.6%[285][287] 历史业务数据 - 2019年公司购买汽车贷款组合总计3020万美元，加权平均剩余期限56个月，净收益率6.15%；购买无担保消费贷款组合总计1.099亿美元，加权平均剩余期限76个月，净收益率6.24%[322]