财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为830万美元，摊薄后每股收益0.29美元 [32] - 第一季度平均资产回报率为0.55%，平均股权回报率为6.21% [32] - 第一季度信贷损失拨备总额为1110万美元，影响了公司收益 [32] - 记录了360万美元的CECL首日影响，作为对期初股东权益的调整 [33] - 第一季度税前拨备前收益为2100万美元 [33] - 第一季度净冲销总额为120万美元，上一季度为230万美元 [33] - 3月31日，信贷损失准备金为5960万美元，占未偿还贷款的1.32% [34] - 第一季度净利息收入为4780万美元，环比基本持平，净息差稳定在3.43% [34] - 第一季度其他营业收入总计890万美元，上一季度为980万美元 [34] - 第一季度其他营业费用为3620万美元，与上一季度持平 [35] - 第一季度效率比率从62.8%升至63.9%，主要因其他营业收入减少 [36] - 第一季度有效税率为25.3%，预计未来有效税率在25% - 27%之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度银行总贷款增长6300万美元，环比增长1.4%，主要来自住宅和商业抵押贷款类别 [16] - 第一季度核心存款增长4500万美元，环比增长1.1% [16] - 成功将总存款平均成本降低5个基点至36个基点 [17] - 已批准超过4200笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额近4.9亿美元 [19] - 截至4月16日，已对约3亿美元的贷款余额进行还款延期，占总贷款组合的不到7% [21] - 预计第二季度抵押贷款业务产量约为2.2亿美元 [61] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在危机期间支持员工、客户和社区，采取临时关闭部分小分行、员工远程办公等措施 [8][9] - RISE2020倡议持续推进，包括总部大楼翻新和数字项目开发，如开发新的在线和移动银行平台、更换ATM等 [11] - 为消费者和企业客户推出多项COVID - 19救济计划，包括就业中断贷款、消费和住宅抵押贷款还款延期计划，参与薪资保护计划（PPP） [18] - 实施审慎的信用风险管理策略，包括严格的承销标准和保持多元化的贷款组合 [22] - 实施多项财务措施，确保资本和流动性状况良好，暂停股票回购计划，管理费用 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷州在管理和控制COVID - 19疫情方面做得较好，但旅游业全面停摆对州经济产生了巨大影响，希望夏末或初秋游客开始返回，特别是来自亚洲的游客 [5][7] - 公司有能力应对当前危机，拥有坚实的财务、信贷、流动性和资本储备 [36] - 若经济环境进一步恶化，未来几个季度可能会增加贷款损失准备金，预计主要在第二和第三季度 [47] - 预计薪资保护计划（PPP）的费用收入将有助于抵消额外的拨备 [48] - 希望夏威夷州能成为全球更安全的旅游目的地，预计第三季度末、第四季度初旅游业将逐渐复苏 [54] - 预计很多企业从6月初开始向正常状态迈进 [55] 其他重要信息 - 本月早些时候，公司CPB基金会发起“Keep Hawaii Cooking”社区活动，补贴1万份外卖餐食费用，支持当地家庭和餐馆 [37] - 公司正在考虑其他潜在举措，如开展活动鼓励日本游客在疫情结束和经济复苏后重返夏威夷 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在夏威夷批准的PPP贷款是只接受新客户还是现有客户的申请？能否要求贷款客户建立存款关系？大部分贷款是否会在2020年第二季度发放，从而使大部分费用收入在下个季度确认？ - 公司收到的申请绝大多数来自现有客户，但也有非客户申请，该计划旨在支持商业社区，公司既支持现有客户，也支持更广泛的社区 [40] - 费用将在贷款期限内摊销，目前估计费用约为1800万美元 [41] 问题2: 如何看待RISE2020倡议？是否有项目会暂停？如何考虑费用问题？ - RISE2020倡议主要包括技术和基础设施两部分，技术方面进展顺利，甚至在加速推进；基础设施方面，计划继续推进一楼的翻新，但一些辅助项目可推迟 [42][43] - 公司将继续推进RISE2020倡议的主要部分，预计总其他营业费用在3600万 - 3800万美元之间，并努力控制在较低水平 [45] 问题3: 贷款损失准备金大幅增加至132个基点，考虑到当前情况可能持续更久，如何看待额外准备金的建立以及对准备金的总体看法？ - 截至3月31日，公司采用多种经济预测，认为当时的准备金水平是合适的 [46] - 4月前三周的后续预测显示经济可能进一步下行，若经济环境恶化，未来几个季度可能会增加准备金，预计主要在第二和第三季度 [47] - 公司在PPP项目上表现出色，预计第二季度和第三季度的费用收入将有助于抵消额外拨备 [48] 问题4: 从客户那里听到了什么？客户的情况如何？如果这种情况持续下去，客户何时会开始感受到压力？ - 公司贷款组合多元化，房地产相关客户情况较好，但旅游相关企业（如酒店、餐馆）面临巨大担忧，市长已将居家令延长至5月底 [49][50] - 公司一直在与客户沟通，了解他们的业务情况并提供帮助 [51] 问题5: 希望游客在夏末至初秋返回夏威夷的预期是来自当地组织（如夏威夷旅游局）还是内部期望？ - 这是综合多方面因素的结果，目前没有明确的定论，夏威夷在控制疫情方面做得较好，但主要旅游市场（如日本、美国大陆）也面临挑战 [53] - 公司希望夏威夷能成为全球更安全的旅游目的地，预计第三季度末、第四季度初旅游业将逐渐复苏 [54] 问题6: 鉴于夏威夷州在控制病毒方面做得很好，能否合理假设夏威夷人能在游客返回之前恢复正常生活？ - 市长已将居家令延长至5月31日，考虑到美国大陆的情况，很多企业从6月初开始向正常状态迈进是合理的假设 [55] 问题7: 在增长方面，客户是仅通过PPP或其他可用计划寻求帮助，还是有其他增长途径？ - 疫情期间有一些赢家，如杂货店、提供健康和安全服务的公司等，这些也反映在公司的贷款组合中 [56] - 公司贷款组合多元化，建筑、国防承包等行业仍在正常运营，而旅游行业受影响较大，PPP补贴对这些企业至关重要 [58] 问题8: 近期抵押贷款银行业务的预期如何？季度间的波动是否仅由MSR市场或交易量驱动？ - 第一季度抵押贷款业务量季节性较低，第二季度预计产量约为2.2亿美元，公司与关键开发商和机构的合资企业将推动业务增长 [61][62] 问题9: MSR是否是第一季度波动的主要驱动因素？ - 是的，MSR摊销环比增加约80万美元 [64] 问题10: 第一季度损益表中出现1.9万美元的损失，而之前每季度约为600美元，应如何看待？ - 这是股权市场波动的影响，公司的BOLI政策作为员工递延计划的间接资金来源/对冲，其资产为股票共同基金，该政策价值下降约60万美元，而正常的BOLI政策收入约为60万美元，两者相互抵消，导致第一季度收入约为0 [66] - 假设股权市场不再下跌且保持稳定，预计BOLI收入未来将恢复到每季度50万 - 60万美元的范围 [67] 问题11: 本季度净利息收入中是否有与上一季度类似的非应计贷款回收情况？ - 本季度可忽略不计 [67] 问题12: 公司列出的受COVID - 19影响较大的主要行业中，3.78亿美元里是否有房地产证券？如果有，金额或百分比是多少？ - 主要和次要行业中，有3.25亿美元是证券 [68] 问题13: 请更新一下建筑贷款业务的情况，与上次经济衰退时相比有何不同？ - 现在的建筑贷款业务主要集中在支持夏威夷瓦胡岛的中端市场和经济适用型公寓建设，与10年前不同，当时主要从事土地开发、住宅和建筑开发 [71] - 现在的建筑贷款业务全部基于夏威夷，而上次衰退时很多业务在大陆 [72] - 10年前贷款的贷款价值比（LTDs）开始约为60% - 65%，当时建筑贷款占贷款组合近30%，超过10亿美元，而现在峰值为11亿美元，目前为10万美元，风险状况有很大不同 [72]