财务表现 - 公司2020年第三季度净利润为690万美元，同比下降52.7%，每股摊薄收益为0.24美元，同比下降52.9%[251] - 公司2020年前九个月净利润为2510万美元，同比下降43.1%，每股摊薄收益为0.89美元，同比下降41.8%[251] - 公司2020年第三季度税前、拨备前收入为2370万美元，同比增长12.9%，前九个月为6770万美元，同比增长7.8%[252] - 公司2020年第三季度平均资产回报率为0.42%，同比下降57.6%，前九个月为0.53%，同比下降47.0%[255] - 公司2020年第三季度平均股东权益回报率为4.99%，同比下降55.1%，前九个月为6.17%，同比下降46.7%[255] - 公司2020年第三季度净利息收入为4930万美元，同比增长7.5%，主要由于贷款增长和利息负债利率下降[314] - 2020年前九个月净利息收入为1.467亿美元，同比增长7.3%，主要由于贷款增长和利息负债利率下降[314] - 2020年第三季度应税等值利息收入为5190万美元，同比下降4.2%，主要由于贷款和投资证券收益率下降[317] - 2020年前九个月应税等值利息收入为1.59亿美元，同比下降1.8%，主要由于贷款和投资证券收益率下降[318] - 2020年第三季度利息支出为260万美元，同比下降68.4%，主要由于储蓄和货币市场存款、大额定期存款、短期借款和长期债务利率下降[319] - 2020年前九个月利息支出为1230万美元，同比下降50.9%，主要由于储蓄和货币市场存款、大额定期存款、短期借款和长期债务利率下降[320] - 2020年第三季度净息差为3.19%，同比下降11个基点，主要由于PPP贷款收益率较低和贷款及投资证券收益率下降[321] - 2020年前九个月净息差为3.29%，同比下降3个基点，主要由于利息负债利率下降幅度超过利息资产收益率下降幅度[323] - 2020年第三季度，公司贷款信用损失准备金为1450万美元，较2019年同期的150万美元大幅增加[326] - 2020年第三季度，表外信用风险准备金为20万美元，而2019年同期为50万美元的信用[327] - 2020年第三季度，公司净核销额为130万美元，较2019年同期的160万美元有所下降[328] - 2020年第三季度，抵押银行收入为434.5万美元，同比增长117.9%[329] - 2020年第三季度，存款账户服务费收入为147.5万美元，同比下降30.6%[329] - 2020年第三季度，其他营业收入总额为1156.3万美元，同比增长12.6%[330] - 2020年第三季度，公司出售投资证券亏损35.2万美元[329] - 2020年第三季度，其他运营费用总额为3697.2万美元，同比增长5.8%[337] - 2020年第三季度，FDIC保险评估费用为64.9万美元，同比大幅增加12880%[337] - 2020年第三季度，公司因合并三家店内分支机构产生32.1万美元的成本[338] - 公司2020年前九个月的其他运营费用为1.096亿美元，同比增长430万美元，增幅4.0%，主要由于表外信用风险拨备增加240万美元、法律和专业服务费用增加130万美元、计算机软件费用增加120万美元、广告费用增加90万美元以及员工薪酬和福利增加60万美元[340] - 2020年第三季度的效率比率从去年同期的62.48%改善至60.93%，主要得益于净利息收入增加和其他运营收入增长，尤其是强劲的抵押贷款业务[343] - 公司2020年前九个月的所得税费用为800万美元，较2019年同期的1440万美元减少，有效税率从24.66%降至24.14%[344] 贷款与信用风险 - 公司2020年第三季度信用损失拨备为1490万美元，同比增长1254.5%，前九个月为3720万美元，同比增长745.5%[253] - 受COVID-19影响，公司贷款延期或宽限的金额从2020年6月30日的5.679亿美元（占总贷款组合的11.3%）显著下降至2020年9月30日的2.908亿美元（占总贷款组合的5.8%）[271] - 公司为受COVID-19影响的客户提供了贷款延期或宽限，截至2020年9月30日，延期或宽限的贷款总额为2.908亿美元，占总贷款组合的5.8%（不包括PPP贷款为6.5%）[271] - 公司在2020年第三季度为延期或宽限的贷款计提了20万美元的应收利息准备金，未来可能需要增加准备金或冲回应收利息，从而对未来的利息收入产生负面影响[271] - 贷款延期总额在5月达到峰值约6.05亿美元，截至2020年9月30日降至2.908亿美元，占总贷款的5.8%（排除PPP贷款后为6.5%）[295] - 消费者贷款延期总额在2020年9月30日为5400万美元，较6月30日的6580万美元有所下降[295] - 住宅抵押贷款延期总额在2020年9月30日为1.031亿美元，较6月30日的1.766亿美元下降[296] - 商业、商业房地产和建筑贷款延期总额在2020年9月30日为1.337亿美元，较6月30日的3.254亿美元下降[297] - 高风险行业贷款延期总额约为6600万美元，占总贷款的1.5%（排除PPP贷款后）[297] - 批评贷款从上一季度增加3400万美元至1.968亿美元，占总贷款的4.4%（排除PPP贷款后）[298] - 特别提及贷款增加3300万美元至1.488亿美元，占总贷款的3.3%（排除PPP贷款后）[298] - 分类贷款增加150万美元至4800万美元，占总贷款的1.1%（排除PPP贷款后）[298] - 住宅、房屋净值、商业房地产和建筑贷款组合的加权平均贷款价值比分别为62%、63%和61%，占总贷款的77%（排除PPP贷款后）[299] - 截至2020年9月30日，公司的不良资产总额为1318.7万美元，较2019年12月31日的171.9万美元增加了1146.8万美元，增幅为667.1%[360] - 截至2020年9月30日，公司为受COVID-19疫情影响的借款人提供了2.908亿美元的贷款延期或宽限，占总贷款的5.8%[364] - 公司的分类资产和其他房地产与一级资本和ACL的比率从2019年12月31日的6.75%增加到2020年9月30日的7.36%[365] - 公司2020年9月30日的信用损失准备金（ACL）总额为8050万美元，较2019年12月31日的4800万美元有所增加[368] - 2020年第三季度，公司记录了1450万美元的贷款信用损失准备金和130万美元的净冲销[370] - 公司2020年9月30日的ACL占总贷款的比例从2019年12月31日的1.08%上升至1.60%，若排除PPP贷款，比例为1.79%[371] 资产与负债 - 公司总资产从59.07亿美元增长至65.74亿美元，同比增长6.67亿美元[310] - 净利息收入从4.58亿美元增长至4.93亿美元，同比增长3448万美元[310] - 贷款总额从42.93亿美元增长至50.17亿美元，同比增长7.24亿美元[310] - 投资证券总额从12.11亿美元下降至11.19亿美元，同比下降9240万美元[310] - 利息收入资产总额从55.28亿美元增长至61.60亿美元，同比增长6.33亿美元[310] - 利息支出负债总额从39.20亿美元增长至41.19亿美元，同比增长1.98亿美元[310] - 非利息收入资产从3.80亿美元增长至4.14亿美元，同比增长3444万美元[310] - 净利息收益率从3.06%上升至3.11%，同比增长0.05%[310] - 利息率差从3.30%下降至3.19%，同比下降0.11%[310] - 截至2020年9月30日，公司总资产为66.5亿美元，较2019年底的60.1亿美元增加6.355亿美元[346] - 投资证券在2020年9月30日达到11.7亿美元，较2019年底增加3940万美元，增幅3.5%，主要由于净购买2.652亿美元以及可供出售投资组合的市场估值增加1930万美元[347] - 截至2020年9月30日，公司贷款总额为50.3亿美元，较2019年底增加5.811亿美元，增幅13.1%，主要由于SBA薪资保护计划贷款增加5.286亿美元、住宅抵押贷款增加8030万美元以及房屋净值贷款增加4330万美元[350] - 公司2020年第三季度将660万美元的商业和商业房地产贷款转移至待售贷款，并于2020年10月以不到10万美元的亏损出售[352] - 夏威夷贷款组合增加了5.645亿美元，增幅为14.4%，主要由于SBA薪资保护计划贷款增加了4.853亿美元，住宅抵押贷款增加了8030万美元[353] - 美国大陆贷款组合增加了1660万美元，增幅为3.2%，主要由于SBA薪资保护计划贷款增加了4330万美元，商业抵押贷款增加了1350万美元[354] - 2020年第三季度，公司购买了670万美元的美国大陆无担保消费贷款，净折扣为30万美元[355] - 2020年第二季度，公司购买了1090万美元的美国大陆无担保消费贷款，净折扣为50万美元[355] - 2020年第一季度，公司购买了2230万美元的美国大陆无担保消费贷款，净折扣为60万美元[356] - 2019年，公司购买了3020万美元的汽车贷款组合，溢价60万美元，以及1.099亿美元的无担保消费贷款组合，折扣230万美元[357] - 公司2020年9月30日的总存款为56.79亿美元，较2019年12月31日的51.20亿美元增加了5.59亿美元[374] - 核心存款（包括活期存款、储蓄存款、货币市场存款及小于10万美元的定期存款）在2020年9月30日达到49.15亿美元，较2019年12月31日增加了6.55亿美元，增幅为15.4%[375] - 公司2020年9月30日的股东权益总额为5.439亿美元，较2019年12月31日的5.285亿美元有所增加[378] - 公司2020年9月30日的股东权益占总资产的比例为8.18%，较2019年12月31日的8.79%有所下降[379] - 公司2020年9月30日的每股账面价值为19.30美元，较2019年12月31日的18.68美元有所增加[379] - 公司2020年9月30日的联邦住房贷款银行（FHLB）股票余额为1750万美元，较2019年12月31日增加了250万美元，增幅为16.6%[373] - 公司2020年9月30日的法定留存收益为6860万美元，董事会宣布每股0.23美元的现金股息[381] - 公司在2020年9月30日前的九个月内回购了206,802股普通股，成本为470万美元，回购计划中仍有2660万美元可用于回购[385] - 截至2020年9月30日，公司拥有两个法定信托，CPB Capital Trust IV和CPB Statutory Trust V，发行了总计5000万美元的浮动利率信托优先证券[388] - 公司在2020年9月30日的杠杆资本、一级风险资本、总风险资本和普通股一级资本比率均高于“资本充足”监管要求[391] - 公司于2020年10月20日完成了5500万美元的十年期固定转浮动利率次级票据的私募发行，前五年固定利率为4.75%[392] - 截至2020年9月30日，公司的杠杆资本比率为8.8%，一级风险资本比率为12.8%，总风险资本比率为13.9%，普通股一级资本比率为11.6%[396] - 截至2020年9月30日，银行在FHLB的信贷额度为17.9亿美元，短期借款为2.06亿美元，长期借款为5000万美元[405] - 公司在2020年9月30日和2019年12月31日分别有59.2百万美元和65.3百万美元的未使用借款额度可用于联邦储备贴现窗口[406] - 公司在2020年9月30日没有从联邦储备银行的PPPLF中提取资金，也没有将PPP贷款质押给联邦储备银行[407] - 公司的流动性管理依赖于维持强大的风险状况和资本基础，市场波动和行业流动性减少可能对流动性产生负面影响[408] - 公司使用模拟模型来测量和管理利率风险，该模型预测市场利率变化对净利息收入（NII）的影响[412] - 截至2020年9月30日，利率敏感资产和负债的组合不会导致NII波动超过既定政策限制[412] COVID-19影响 - 公司预计2020年第四季度将因关闭一家全服务分行而产生140万美元的税前费用，并预计每年可节省180万美元的费用[266] - 夏威夷州2020年8月游客数量同比下降97.6%，前九个月同比下降69.0%，导致旅游业大幅下滑[267] - 夏威夷州2020年9月失业率约为15.1%，成为全美失业率最高的州之一[267] - 公司2020年第三季度关闭了三家店内分行，并预计第四季度关闭一家全服务分行，以应对COVID-19疫情的影响[241][266] - 公司在2020年第二季度暂时免除了非CPB ATM费用和定期存款的提前取款费用，并在2020年7月1日恢复了这些费用，但暂时提高了借记卡和移动存款的交易限额[272] - 公司在2020年4月3日至8月期间为超过7200笔PPP贷款提供了超过5.58亿美元的融资，并获得了超过2100万美元的总处理费用[286] - 截至2020年9月30日，公司持有的PPP贷款余额为5.453亿美元，净递延费用为1670万美元[286] - 2020年8月31日，夏威夷游客总数同比下降65.1%，4月至8月游客总数同比下降98.3%[302] 数字银行与创新 - 公司在2020年第三季度推出了其首屈一指的数字银行平台，这是其RISE2020计划的关键举措之一[282] 利率风险与流动性管理 - 公司在2020年9月30日的净利息收入敏感性分析显示，利率上升100个基点时，净利息收入预计增加3.79%，利率下降100个基点时，净利息收入预计减少2.92%[402]