财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为690万美元，摊薄后每股收益0.24美元，平均资产回报率为0.42%，平均股权回报率为4.99% [28] - 第三季度信贷损失拨备费用增加，主要受经济预测驱动，而非实际贷款损失增加；税前拨备前收益为2370万美元，较上一季度略有增加 [29] - 第三季度净利息收入为4910万美元，环比基本持平；净息差降至3.19%，剔除PPP贷款后为3.26% [30] - 第三季度其他营业收入为1160万美元，较上一季度增加90万美元，主要因抵押银行业务收入增加和恢复部分服务收费 [31] - 第三季度其他运营费用为3700万美元，较上一季度增加50万美元，包括30万美元的分行合并成本 [32] - 第三季度净冲销总额为130万美元，低于上一季度的290万美元；截至9月30日，信贷损失准备金为8050万美元，占未偿还贷款（不包括PPP贷款）的1.79%，上一季度末为1.50% [33] - 第三季度效率比率为60.9%，与上一季度的60.8%基本持平 [33] - 第三季度有效税率升至24.3%，未来预计在24% - 26%之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在第三季度增长2700万美元，住宅抵押、房屋净值、商业抵押和建筑贷款增长，部分被消费和工商业贷款组合的下降抵消 [17] - 住宅贷款团队表现出色，第三季度抵押银行业务收入达430万美元，是去年同期的两倍多 [18] - 核心存款余额季度环比下降1.09亿美元，但年初至今仍增加超过6.5亿美元；总存款成本下降7个基点至13个基点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州在夏末感染人数上升后实施第二次政府强制封锁，近期感染率下降，截至10月26日，七日平均感染人数和阳性率分别为54和2.2% [7] - 10月15日夏威夷州重新开放州外旅游，开放后第一周每日航空抵达人数在5000 - 8000人之间，此前自3月以来每日不足2000人，疫情前为每日3万人 [8] - 10月22日，瓦胡岛进入复苏计划的第二阶段，允许进一步开放部分经济领域 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进RISE2020战略，同时谨慎应对疫情 [9] - 8月推出新的在线和移动银行平台，获得市场好评，苹果移动应用评级为4.8分（满分5分） [10] - 继续更换整个ATM网络，本季度实施夏威夷时间晚上8点的同日ATM存款处理截止时间，为该州所有银行中最晚 [10] - 总部大楼翻新工程进展顺利，预计2021年1月开业 [10] - 持续审查和监控贷款组合，以管理信贷风险和应对疫情环境 [10] - 提供一流的数字技术是公司的关键优先事项，新的消费者移动平台和ATM费用推出后，数字渠道的采用和利用率很高 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为夏威夷州经济复苏的关键一步是重新开放州外旅游，目前旅游开放后的情况令人惊喜，未来有望带动经济增长 [7][8] - 公司对未来贷款增长持谨慎乐观态度，预计随着经济反弹，非PPP贷款将实现净增长 [41] - 公司预计未来几个季度净息差在3.10% - 3.20%之间，该预测考虑了次级债务发行和利率环境的影响 [42] - 公司认为其积极和严格的信贷管理方法以及多元化的贷款组合将使其在当前环境下保持强劲 [28] 其他重要信息 - 公司成功完成5500万美元的私募次级票据发行，预计将使CPF总风险加权资本比率提高约120个基点 [12][35] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于12月15日支付给11月30日收盘时登记在册的股东 [36] - 公司的大流行准备计划继续实施，业务未受干扰，目前有28家分行开放，4家分行因疫情暂时关闭，第三季度合并了3家超市分行，计划在第四季度合并第4家分行 [13] - 公司的CPB基金会积极参与社区活动，第三季度是夏威夷节的两个主要赞助商之一，该节日今年转为在线市场，吸引了超过10万独立访客 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来是否有PPP贷款或其他流动性流失，以及相应的流动性管理计划 - 公司希望PPP贷款减免过程中，PPP贷款余额的减少与存款中PPP余额的减少相匹配，特别是考虑到近期小额PPP贷款加速减免的公告 [40] - 公司计划保持投资组合规模约11亿美元，若有多余流动性，预计随着经济反弹会有净贷款增长，多余部分可投入投资组合 [41] 问题2: 如何看待流动性管理和未来净息差压力 - 公司预计未来几个季度净息差在3.10% - 3.20%之间，该预测考虑了次级债务发行和利率环境的影响，若贷款增长强劲将有助于改善净息差 [42] 问题3: 第三季度新贷款发放收益率情况 - 第三季度新贷款发放收益率约为3%，该收益率对贷款组合敏感，会随季度贷款组合变化而波动 [43] 问题4: 仍有多少PPP存款未使用，将新PPP客户转化为银行客户的情况，以及第四季度初存款和贷款增长趋势 - 公司预计未来几个季度存款仍将处于较高水平，随着企业使用资金，存款会逐渐减少；公司在将PPP客户转化为银行运营账户客户方面取得了良好进展，但目前难以确定净金额 [48][49] - 通过PPP流程新增了超过2000名新客户，阿诺德及其团队在将他们转化为银行长期客户方面取得了一些成功，目前仍在努力 [50] 问题5: 对当地经济的看法、贷款业务管道趋势以及客户反馈 - 非旅游部门，特别是建筑行业仍有较强实力，住房开发市场活跃，公司是许多大型住房项目的主要承接贷款机构；军事部门也很活跃，有大量联邦政府和国防部的新投资 [51] - 旅游部门仍存在担忧，但10月15日旅游开放后未出现疫情大幅扩散，若能继续迎来更多游客和投资者，旅游相关业务有望改善 [52] 问题6: 费用是否有一次性因素，新数字平台是否有成本节约潜力 - 新数字平台已导致消费者行为发生显著变化，更多人使用移动存款和ATM，对新移动平台的接受度较高，公司将密切关注这些变化对分行网络的影响 [54] - 公司关闭了3家店内分行，未来将继续审视分行网络，但目前没有具体计划 [55] 问题7: 如何看待信贷准备金水平，未来是否需要进一步增加 - 截至9月30日，公司认为信贷准备金水平适当，未来准备金水平将取决于经济状况、经济预测、旅游和当地经济、净冲销和贷款迁移情况 [57] 问题8: 预计本季度25%恢复正常还款的商业抵押、建筑和工商业贷款中，另外75%的借款人情况如何 - 在住宅、商业房地产和工商业贷款业务中，客户恢复还款的趋势良好，公司主要关注消费者贷款，由于9月失业率约为15%，部分消费者客户的资金状况存在不确定性，公司将继续监控并为客户提供帮助 [59] 问题9: 剩余PPP贷款预计何时偿还和减免 - 截至10月26日，公司有76笔总额2000万美元的贷款提交给SBA申请减免，4笔总额15.8万美元的贷款已获批准，预计大部分减免将在2021年完成 [60] 问题10: 截至9月30日，PPP业务剩余的净处理费用是多少 - 总净处理费用约为1900万美元，截至9月30日，仍有大约1500万美元待赚取 [62] 问题11: 两笔共计1500万美元的商业信贷情况，以及300万美元的担保抵押品情况 - 其中一半与房地产担保相关的不良资产在本周一已偿还，另一半是檀香山市中心一处商业建筑的房地产担保贷款，贷款价值比为32% [64] 问题12: 酒店贷款业务情况，包括延期情况、未来展望以及贷款组合构成 - 酒店贷款业务组合为5900万美元，包括C&I和CRE部分，由多家具有国际品牌和强大银行支持的酒店组成 [66] - 随着10月15日旅游开放，许多酒店已重新开业，业主对游客回归感到惊喜，但业务的持续改善取决于游客的持续流入和夏威夷州感染率的控制 [67] - 酒店贷款延期仍按每三个月一次的方式进行 [68] 问题13: 公司对股票回购的看法 - 夏威夷经济复苏略落后于美国大陆，公司将密切关注当地经济复苏情况，随着对未来路径的了解更加清晰，凭借强大的资本状况，公司可能会采取积极行动；目前公司股票交易价格为有形账面价值的75%，是一个不错的机会 [71]