净利润与每股收益变化 - 2019年第二季度净利润为830万美元，每股收益0.50美元，较2018年同期增加190万美元，每股收益增加0.11美元[171] - 2019年上半年净利润为3700万美元，每股收益2.25美元，较2018年同期增加370万美元，每股收益增加0.22美元[174] - 2019年上半年基本每股收益2.26美元，2018年同期为2.03美元，同比增加0.23美元；摊薄每股收益2.25美元，2018年同期为2.03美元，同比增加0.22美元[178] - 2019年上半年与2018年同期相比，调整异常项目后净收入增加3727万美元，每股收益增加0.22美元[179] 运营收入变化 - 2019年第二季度运营收入较上年同期增加420万美元，其中毛利增加280万美元，增幅4.2%，运营费用减少140万美元[171] - 2019年上半年运营收入较上年同期增加780万美元，其中毛利增加1290万美元，增幅8.2%，但被增长相关折旧、摊销和财产税增加420万美元及其他运营费用增加100万美元部分抵消[174] - 2019年上半年运营收入6.1429亿美元，2018年同期为5.3654亿美元，同比增加7775万美元；净收入3.6968亿美元，2018年同期为3.3241亿美元，同比增加3727万美元[178] - 2019年上半年营收1.77021亿美元，较2018年同期减少287.6万美元；运营收入4776.9万美元，较2018年同期增加675.4万美元，增幅16.5%[212] 利息费用变化 - 2019年第二季度利息费用较2018年同期增加180万美元，主要因短期借款利息增加80万美元和长期债务利息增加60万美元[172] - 2019年上半年净收入受利息费用增加380万美元影响，主要因短期借款利息费用增加180万美元和长期债务利息费用增加130万美元[177] - 2019年第二季度利息费用较2018年同期增加180万美元，主要因长期债务利息增加60万美元等[252] - 2019年上半年利息费用较2018年同期增加380万美元，主要因长期债务利息增加130万美元等[252] 税收相关 - 2019年第一季度，因佛罗里达公共服务委员会允许公司保留与较低联邦所得税税率相关的税收节省，公司冲回2018年记录的130万美元客户退款准备金[176] - 2019年第二季度所得税费用为320万美元，2018年同期为270万美元，有效所得税税率分别为27.6%和29.9%[254] - 2019年上半年和2018年上半年所得税费用均为1270万美元，有效所得税税率分别为25.6%和27.6%[255] - 2019年因TCJA法案，公司天然气分销业务一季度确认1.3百万美元毛利，1 - 6月分别额外确认0.2百万美元和1.0百万美元毛利，预计年度节省将持续[192] 各业务线运营收入变化 - 2019年第二季度，监管能源业务运营收入为1875.2万美元，较2018年同期增加444.8万美元；非监管能源业务运营收入为 - 134.8万美元，较2018年同期减少183.8万美元[173] - 2019年第二季度，其他业务和消除项运营收入为3.2万美元，较2018年同期增加157.8万美元[173] - 2019年第二季度受监管能源部门营业收入为1880万美元，较2018年同期增加440万美元，主要因毛利增加460万美元和运营维护费用降低160万美元[199] - 2019年第二季度，非管制能源业务营收6690.4万美元，较2018年同期减少944.1万美元；运营亏损134.8万美元，2018年同期运营收入为49万美元[223] - 2019年第二季度PESCO运营收入较2018年同期减少180万美元，主要因毛利润减少190万美元[234] - 2019年上半年PESCO运营收入为1360万美元，2018年为1420万美元，减少约50万美元，因毛利润增加230万美元被运营费用增加290万美元抵消[234] - 不计PESCO，2019年上半年非管制能源业务运营收入较2018年同期增加100万美元，因毛利润增加350万美元，部分被运营费用增加160万美元和折旧、摊销及财产税增加90万美元抵消[237] 项目毛利情况 - 2019年上半年佛罗里达GRIP项目三个和六个月的毛利润分别为353万美元和690.4万美元，2018年同期分别为322万美元和637万美元[182] - 2017年东海岸系统扩建项目使产能增加26%，2019年上半年三个和六个月分别产生增量毛利润280万美元和530万美元，预计2019年产生毛利润约1620万美元[184] - 佛罗里达西北部扩建项目2019年上半年三个和六个月分别产生增量毛利润50万美元和210万美元，预计2019年及以后每年产生毛利润650万美元[185] - 2018年12月收购马林天然气服务公司，2019年上半年三个和六个月分别产生毛利润100万美元和340万美元，预计2019年和2020年分别产生额外毛利润约540万美元和630万美元[188] - 2018年12月收购Ohl丙烷客户和运营资产，2019年1 - 6月分别产生0.1百万美元和0.6百万美元增量毛利，预计2019年新增约1.2百万美元毛利[189] - 2018年9月申请建设Del - Mar能源通道项目，2019年1 - 6月临时服务分别产生0.2百万美元和0.4百万美元收入，预计2019 - 2021年及以后每年毛利分别约为0.7百万美元、3.0百万美元、4.6百万美元和5.1百万美元[190] - 2018年5月计划建设Callahan州内管道，预计2020年第三季度投入使用，2020年为半岛管道产生2.3百万美元毛利，此后每年6.0百万美元[191] - 2019年第二季度毛利环比增加459.2万美元，主要来自东海岸和半岛管道服务扩张368万美元、天然气分销增长86.7万美元等[200] - 2019年上半年毛利润增加1053.2万美元，主要因东海岸和半岛管道服务扩张贡献814万美元、天然气客户增长贡献225.3万美元等因素[212][213] - 2019年上半年，佛罗里达州和德尔马瓦半岛住宅客户分别增长3.5%和3.8%，带来毛利润增加230万美元[215] - 2019年第二季度毛利润增加7.1万美元，主要因收购马林天然气运输公司资产贡献103万美元、收购奥尔资产贡献11.2万美元等[224][226] - 2019年上半年毛利润较上一时期增加348.7万美元，主要因收购Marlin Gas Transport资产增加335.9万美元等[238] - 2019年上半年PESCO毛利润较2018年同期减少120万美元，主要因2018年炸弹气旋相关特殊成本净影响554.5万美元等[249] 天气对毛利影响 - 2019年第二季度天气使毛利减少210万美元，Delmarva半岛和俄亥俄服务区域HDD分别下降42%和19%，1 - 6月天气使毛利减少430万美元[193] - 因天气变暖，2019年上半年毛利润减少284.1万美元，其中德尔马瓦天然气分销业务减少约150万美元，佛罗里达天然气和电力业务减少约130万美元[213][220] - 2019年第二季度，大西洋中部丙烷业务因天气比2018年同期暖和约42%，毛利润减少81.8万美元[226][228] - 2019年上半年佛罗里达天气比2018年同期暖和约25%，丙烷分销客户消费量减少，毛利润减少约30万美元[243] 运营费用变化 - 2019年第二季度其他运营费用环比增加14.4万美元，主要因增长投资带来的折旧等成本192.6万美元，部分被外部服务等成本减少抵消[210] - 2019年上半年其他运营费用增加377.8万美元，主要因新资本投资带来折旧、资产移除和财产税成本增加330.1万美元等[212][221] - 2019年第二季度其他运营费用增加14.8万美元，主要因马林天然气服务和奥尔运营费用增加83.5万美元等[233] - 2019年上半年PESCO运营费用增加30万美元，反映支持增长所需的人员、基础设施和风险管理系统增加[250] 公司战略 - 公司战略聚焦于从稳定的公用事业基础上增加收益，并投资于相关业务和服务，以实现高于传统公用事业回报的机会[165] 资本支出与资本结构 - 自2012年8月佛罗里达GRIP项目启动以来，公司已投入1.352亿美元资本支出，更换298英里合格配送干线，2019年上半年新增790万美元管道投资[183] - 2019年上半年资本支出为7290万美元，2019年资本支出预测为1.778亿美元[260] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，不包括短期借款的总资本分别为8.20308亿美元和8.34459亿美元[265] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，包括短期借款的总资本分别为11.97134亿美元和11.40852亿美元[265] - 公司目标股权与总资本比率（包括短期借款）在50% - 60%，2019年6月30日该比率为45.5%，排除飓风相关资金后约为47.9%[266] - 2018年12月和2019年1月分别发行3000万美元无担保定期票据，共计6000万美元[267] - 截至2019年6月30日，公司货架协议总借款能力为5.2亿美元，已发行1.7亿美元，剩余借款能力为2.5亿美元[270] - 2019年6月30日和2018年12月31日，未偿还短期借款分别为3.012亿美元和2.945亿美元，加权平均利率分别为3.40%和3.44%[271] 现金流情况 - 2019年和2018年上半年经营活动净现金分别为7460万美元和1.084亿美元，投资活动净现金分别为 - 9088万美元和 - 1.26661亿美元，融资活动净现金分别为1747万美元和1720.7万美元[274] - 2019年和2018年上半年投资活动净现金使用量分别为9090万美元和1.267亿美元，现金增加3580万美元；2019年上半年资本支出为9040万美元，2018年同期为1.268亿美元，现金流增加3640万美元[277] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为1750万美元，上年同期为使用1720万美元，现金流增加30万美元；主要因长期债务还款减少带来2380万美元现金流增加、长期债务发行带来4490万美元现金流减少、短期借款还款减少带来2250万美元现金流增加；2019年上半年支付现金股息1180万美元，2018年同期为1030万美元[278] 担保与合同义务 - 2019年6月30日公司为子公司供应商提供的企业担保总额为6810万美元，担保到期日至2020年12月31日[279] - 公司开具了总额为700万美元的信用证，到期日至2020年4月5日，截至2019年6月30日无提款[280] - 2019年6月30日长期债务和商品采购合同义务总计5.12718亿美元，其中长期债务3.521亿美元，商品采购义务1.60618亿美元[283] - 2019年6月30日公司长期债务包括固定利率高级票据和800万美元固定利率有担保债务[286] 风险管理与衍生品 - 公司丙烷业务可在冬季储存约700万加仑丙烷，为应对丙烷价格波动，采用风险管理政策进行套期保值[288] - 从2018年12月31日至2019年6月30日，与天然气和丙烷采购销售相关的金融衍生品合同公允价值变动总计增加1281万美元，期末余额为 - 42.3万美元[290] - 截至2019年6月30日，按估值方法和到期日划分的金融衍生品公允价值总计为 - 42.3万美元[292] - 风险管理委员会在批准商品衍生品合同前会审查交易对手的信用风险[293] 其他费用 - 2019年上半年其他费用净额较2018年同期减少20万美元[251]