净利润相关数据变化 - 2019年第三季度净利润为560万美元，2018年同期为550万美元；2019年前三季度净利润为4260万美元，合每股2.59美元，2018年同期为3880万美元，合每股2.36美元[199] - 2019年前三季度净利润为4260万美元，2018年同期为3880万美元；2019年前三季度持续经营业务净利润为4400万美元，2018年同期为3910万美元[207] - 2019年持续经营业务收入为4397.7万美元，2018年为3911.8万美元；2019年终止经营业务亏损为138.8万美元，2018年为33.9万美元[212] - 2019年基本每股收益中持续经营业务为2.68美元，终止经营业务为 - 0.08美元，基本每股收益为2.60美元；2018年分别为2.39美元、 - 0.02美元和2.37美元[212] - 2019年摊薄每股收益中持续经营业务为2.67美元，终止经营业务为 - 0.08美元，摊薄每股收益为2.59美元；2018年分别为2.38美元、 - 0.02美元和2.36美元[212] 持续经营业务收益及每股收益变化 - 2019年第三季度持续经营业务收益为620万美元，2018年同期为610万美元；2019年第三季度持续经营业务每股收益增至0.38美元，较2018年同期增加0.01美元[200] - 2019年第三季度持续经营业务税前收入为860.5万美元，净利润为624.5万美元，每股收益为0.38美元；2018年同期税前收入为851.8万美元，净利润为609万美元，每股收益为0.37美元[206] - 2019年前三季度持续经营业务每股收益增加0.29美元至2.67美元，2019年前三季度每股收益增加0.23美元至2.59美元[207][208] - 2019年前九个月持续经营业务报告收入为5933.2万美元，2018年同期为4397.7万美元，每股收益从2.38美元增至2.67美元[213] 经营收入及毛利变化 - 2019年第三季度经营收入较上年同期增加150万美元，毛利增加490万美元，增幅7.9%，经营费用增加340万美元[200] - 2019年前三季度经营收入增加1070万美元，利润率增加1900万美元，增幅8.8%，被折旧摊销和财产税增加560万美元以及其他经营费用增加270万美元所抵消[208] - 2019年监管能源部门经营收入为6531万美元，非监管能源部门为1131.6万美元，其他业务及抵消项为1.8万美元；2018年分别为5693万美元、1051.9万美元和 - 148.1万美元[212] - 2019年前九个月，公司运营收入为6530万美元，较2018年同期增加840万美元，增幅14.7% [252] - 2019年前九个月与2018年同期相比，营收从1.15778亿美元降至1.08985亿美元，降幅679.3万美元；销售成本从6114.2万美元降至4964.5万美元，降幅1149.7万美元；毛利润从5463.6万美元增至5934万美元，增幅470.4万美元[269] - 2019年前九个月与2018年同期相比，非监管能源部门运营收入从1050万美元增至1130万美元，增幅80万美元，主要因毛利润增加470万美元，但被运营费用增加390万美元部分抵消[269] 利息费用变化 - 2019年第三季度利息费用较2018年同期增加100万美元，其中长期债务利息费用增加0.8 + 0.1 = 0.9万美元，短期借款利息费用增加0.2万美元[202] - 2019年第三季度，受长期债务发行和短期借款增加及利率上升影响，利息费用增加[202] - 2019年前三季度持续经营业务收入受利息费用增加480万美元的影响，包括长期债务利息增加190万美元、短期借款利息增加190万美元等[211] - 2019年第三季度与2018年同期相比，利息费用增加100万美元；2019年前九个月与2018年同期相比，利息费用增加480万美元[283] 业务调整 - 2019年10月9日，公司宣布出售PESCO多数资产退出天然气营销业务，PESCO业绩单独列为终止经营业务[199] 公司战略 - 公司战略聚焦从稳定公用事业基础增加收益，投资相关业务和服务以获高于传统公用事业回报[193] 项目收益情况 - 2017年东部海岸系统扩张项目使产能增加26%，2019年前三季度分别产生增量毛利130万美元和660万美元[218] - 西北佛罗里达扩张项目2019年前九个月产生增量毛利210万美元，预计2019年及以后每年毛利650万美元[220] - 西棕榈滩县扩张项目2019年前三季度分别产生额外毛利70万美元和110万美元，预计2019 - 2020年分别产生毛利230万美元和500万美元[221] - 德尔 - 马尔能源通道项目2019年前三季度分别产生收入20万美元和50万美元，预计2019 - 2021年分别产生毛利约70万美元、300万美元和410万美元[222] - 奥本代尔项目2019年前三季度产生毛利10万美元，预计2019年产生30万美元，此后每年70万美元[223] - 2018年5月，Peninsula Pipeline计划与Seacoast Gas Transmission在佛罗里达州拿骚县建设一条26英里的州内输气管道，初始容量14.8万dts/d，预计2020年第三季度投入使用，2020年为Peninsula Pipeline带来320万美元毛利润，此后每年640万美元[224] - 2017年12月，Guernsey Power Station与Aspire Energy Express达成协议，Aspire Energy Express设施预计2021年第一季度投入使用，投产后每年产生约140万美元毛利润[225] - 2018年12月，Marlin Gas Services收购Marlin Gas Transport部分运营资产，2019年前三季度分别产生100万和440万美元毛利润，预计2019年和2020年分别产生约550万和640万美元毛利润[226] - 2018年12月，Sharp收购Ohl部分丙烷客户和运营资产，2019年前三季度分别产生10万和70万美元增量毛利润，预计2019年为Sharp带来约120万美元额外毛利润[229] - 自2012年8月以来，公司在佛罗里达GRIP项目上投资1.398亿美元资本支出，更换299英里合格配气主管，2019年前九个月投资1250万美元，2019年前九个月比2018年同期多产生40万美元毛利润[230] - 2019年第一季度，公司因佛罗里达PSC相关命令确认130万美元利润，2019年前三季度分别额外确认10万和110万美元利润[232] 天气及客户因素对利润影响 - 2019年前九个月，天气因素使公司毛利润减少450万美元，其中较正常温度温暖使毛利润减少260万美元[235][236] - 2019年前三季度，公司天然气分销新客户增长分别带来80万和340万美元额外利润，Delmarva半岛住宅客户平均数量增长约3.8%，佛罗里达新住宅客户分别增长约4.3%和3.8%[239] - 2019年前九个月，因天气原因，公司毛利润减少320万美元，德尔马瓦半岛气温比2018年同期高约5.6%，佛罗里达高25.2% [260] - 2019年佛罗里达前九个月天气约暖和25%，丙烷分销客户消费量减少，毛利润减少约30万美元[276] 各业务板块季度数据变化 - 2019年第三季度，受监管能源部门营业收入为1750万美元，较2018年同期增加160万美元，主要因毛利润增加370万美元，但被210万美元的更高运营费用抵消[241] - 2019年第三季度，佛罗里达电力分销业务因风暴恢复附加费使毛利润增加0.2百万美元[247] - 截至2019年9月30日的三个月，佛罗里达天然气业务因税收节省使毛利润增加0.1百万美元[248] - 2019年第三季度，非管制能源业务板块运营亏损基本不变，毛利润增加120万美元，主要受马林天然气服务业务推动[262] - 2019年第三季度，因收购马林天然气运输公司部分资产，毛利润增加100万美元[264] - 2019年第三季度，丙烷业务因有利市场条件和低库存成本，毛利润增加50万美元[265] - 2019年第三季度，因收购奥尔公司部分资产，毛利润增加10万美元[266] 其他费用变化 - 2019年第三季度与2018年同期相比，其他净费用增加30万美元；2019年前九个月与2018年同期相比，其他净费用增加50万美元[282] - 2019年和2018年第三季度所得税费用均为240万美元，有效所得税税率分别为27.4%和28.5%；2019年前九个月所得税费用为1540万美元，2018年同期为1490万美元，有效所得税税率分别为25.9%和27.6%[284][285] 资本支出情况 - 2019年前九个月资本支出为1.242亿美元[289] - 2019年预计资本支出范围为1.7亿 - 1.85亿美元，其中受监管能源部门预计为1.29亿 - 1.35亿美元，非监管能源部门预计为3100万 - 3900万美元，其他预计为1000万 - 1100万美元[291] 债务及权益情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司长期债务净额分别为3.76亿美元（占比41%）和3.16亿美元（占比38%），股东权益分别为5.45亿美元（占比59%）和5.18亿美元（占比62%）[294] - 2019年10月，公司与四家金融机构就预计发行7000万美元、利率2.98%的无抵押优先票据达成商业条款，预计12月发行，2034年12月到期[295] - 2018年12月和2019年1月，公司分别发行3000万美元无担保定期票据，利率分别为2.80%和2.84%，总计6000万美元计入2019年9月30日长期债务当期到期部分[296] - 截至2019年9月30日，公司与保德信、大都会人寿和纽约人寿的货架协议总借款能力为5.2亿美元，已发行2.7亿美元，剩余借款能力为2.5亿美元[299] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司未偿还短期借款分别为2.25亿美元和2.95亿美元，加权平均利率分别为2.99%和3.44%，当前短期借款限额为4亿美元[300] 现金流量情况 - 2019年9 - 12月和2018年同期，公司经营活动净现金分别为1.04亿美元和1.28亿美元，投资活动净现金分别为 - 1.40亿美元和 - 1.71亿美元，融资活动净现金分别为3420万美元和4377万美元[303] - 2019年9 - 12月经营活动现金流量减少2410万美元，主要因应收账款、应付账款等变化减少2300万美元等因素[305] - 2019年9 - 12月投资活动现金流量增加3130万美元，因资本支出减少3210万美元[306] - 2019年9 - 12月融资活动现金流量减少960万美元，主要因长期债务偿还减少增加2410万美元、发行长期债务增加5490万美元等因素[307] 担保及合约情况 - 截至2019年9月30日，公司已发行企业担保总额为7240万美元，信用证总额约为700万美元[308][311] - 长期债务总计452,089千美元，其中不到1年到期的为75,600千美元，1 - 3年到期的为40,689千美元，3 - 5年到期的为39,700千美元，超过5年到期的为296,100千美元[313] - 商品采购义务总计26,261千美元，其中不到1年到期的为26,105千美元，1 - 3年到期的为156千美元[313] - 截至2019年9月30日，长期债务包括固定利率高级票据和800万美元的固定利率有担保债务[316] - 2018年12月31日至2019年9月30日，丙烷相关金融衍生品合约公允价值从 - 1,522千美元变为 - 2,216千美元，增加（减少） - 1,820千美元，结算金额为1,126千美元[320] - 截至2019年9月30日，基于Mont Belvieu - Sharp价格的金融衍生品公允价值2019年为 - 491千美元，2020年为 - 1,400千美元，2021年为 - 301千美元，2022年为 - 24千美元，总计 - 2,216千美元[321] 监管及风险情况 - 公司的天然气分销和电力分销业务受各州PSC或FERC监管，截至2019年9月30日，在各运营辖区均涉及监管事项[314] - 公司评估是否对现有债务进行再融资或永久再融资部分基于利率波动[316] - 公司受监管的能源分销业务因有燃料成本回收机制，商品价格风险有限；未受监管的能源业务面临商品价格风险并采取了相应的风险缓解措施[317][319] 内部控制情况 - 截至2019年9月30日，公司披露控制和程序有效，该季度内部控制无重大变化[325][326]