新冠疫情对公司收益的影响 - 2020年第三和前九个月，新冠疫情对公司收益的估计影响分别约为70万美元和190万美元[191] - 2020年第三季度经营收入因新冠疫情不利影响减少约190万美元[192] - 2020年前三季度经营收入受COVID - 19不利影响减少约670万美元[202] - 2020年第三季度，受新冠疫情不利影响，公司受监管能源部门营业收入减少约150万美元[243] - 2020年前三季度，因新冠疫情致客户消费减少，毛利润减少260万美元[256] - 2020年第三季度，非管制能源业务运营结果较2019年同期增加10万美元，排除新冠疫情影响后，运营收入增加40万美元[261] - 2020年前三季度，非管制能源业务运营收入较2019年同期减少30万美元，排除新冠疫情影响后，运营收入增加130万美元[265] 2020年第三季度财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为930万美元，合每股0.56美元，2019年同期为560万美元，合每股0.34美元[192] - 2020年第三季度持续经营业务收入为930万美元，合每股0.56美元，2019年同期为630万美元，合每股0.38美元[192] - 2020年第三季度经营收入增加300万美元，增幅21.2%，主要因飓风迈克尔监管程序和解使经营收入增加290万美元[192] - 2020年第三季度总毛利率为7950.8万美元，2019年同期为6729.8万美元，增加1221万美元[195] - 2020年第三季度总经营收入为1740.6万美元，2019年同期为1435.7万美元，增加304.9万美元[195] - 2020年第三季度持续经营业务税前收入为1278.2万美元，2019年同期为860.3万美元，增加417.9万美元[195] - 2020年第三季度持续经营业务所得税为350.2万美元，2019年同期为235.2万美元，增加115万美元[195] - 2020年第三季度持续经营业务收入为928万美元，2019年同期为625.1万美元，增加302.9万美元[195] - 2020年第三季度持续经营业务税前收入860.3万美元，净利润625.1万美元，每股收益0.38美元[200] - 2020年第三季度，天气因素使公司毛利润减少100万美元，原因是佛罗里达制冷度日数下降17%致客户用电量减少[237] - 2020年第三季度，公司天然气分销业务客户增长带来80万美元收益；第三季度，德尔马瓦半岛和佛罗里达住宅客户平均数量分别增长4.9%、3.9%[241] - 2020年第三季度，受飓风迈克尔监管程序和解、项目扩张、天然气业务增长等因素影响，公司受监管能源部门营业收入较2019年同期增加290万美元，增幅16.8%[243] - 2020年第三季度，公司毛利润较2019年同期增加1153万美元，其中飓风迈克尔监管程序和解贡献826.1万美元，包括此前按临时费率开票但未在一二季度确认的550万美元毛利润[243] - 半岛管道和东海岸管道服务扩张分别带来190万和70万美元额外毛利润[244] - 2020年第三季度，天然气客户增长带来80万美元额外毛利润，佛罗里达和德尔马瓦半岛各增加40万美元，主要因住宅客户分别增长3.9%和4.9%[245] - 2020年第三季度毛利润较2019年同期减少100万美元，主要因佛罗里达州制冷度日数下降17%致电力业务客户消费减少[248] - 2020年第三季度，非管制能源业务运营结果较2019年同期增加10万美元，排除新冠疫情影响后，运营收入增加40万美元[261] - 2020年第三季度，因压缩天然气运输服务需求增加，马林天然气服务公司毛利润增加60万美元[263] - 2020年第三季度其他费用净额同比增加300000美元，主要因养老金费用降低和两处房产出售收益[277] - 2020年第三季度利息费用同比减少800000美元，主要因循环信贷额度下未偿余额减少和短期借款利率降低等[278] - 2020年第三季度所得税费用为3500000美元，有效税率为27.4%[280] 2020年前三季度财务数据关键指标变化 - 2020年前三季度净收入4910万美元，每股2.97美元，2019年同期为4260万美元，每股2.59美元[202] - 2020年前三季度持续经营业务净收入4900万美元，每股2.96美元，2019年同期为4400万美元，每股2.67美元[202] - 2020年前三季度经营收入较2019年同期增加90万美元，受COVID - 19不利影响减少约670万美元[202] - 2020年前三季度总毛利率为2.53418亿美元，较2019年同期增加1721.5万美元[205] - 2020年前三季度总经营收入为7751.8万美元，较2019年同期增加87.3万美元[205] - 2020年前三季度利息费用为1545.2万美元，较2019年同期减少113.1万美元[205] - 2020年前三季度持续经营业务所得税为1608.2万美元，较2019年同期增加72.8万美元[205] - 2020年前三季度总支出为3.4771亿美元，2019年为1.6533亿美元，预计2020年为4.9797亿美元，2021年为6.3459亿美元[214] - 2020年前三季度，公司营收2.59235亿美元，较2019年同期增加763.4万美元；运营收入6637.6万美元，较2019年同期增加106.6万美元[249] - 2020年前三季度，受飓风迈克尔监管程序和解、项目扩张及天然气业务增长等因素影响，运营收入增加590万美元，但被折旧、摊销、财产税及其他运营费用增加抵消[249] - 2020年前三季度，天然气客户增长使毛利润增加250万美元，其中佛罗里达州增长110万美元，德尔马瓦半岛增长140万美元，主要因两地住宅客户分别增长3.8%和4.0%[253] - 2020年前三季度，因无2018年相关税收节省，毛利润减少90万美元[257] - 2020年前三季度，非管制能源业务运营收入较2019年同期减少30万美元，排除新冠疫情影响后，运营收入增加130万美元[265] - 2020年前三季度，因收购博尔登丙烷资产、零售丙烷利润率提高及马林天然气服务需求增加，运营收入增加，但被气温升高致毛利润减少、收购相关费用及保险费用增加部分抵消[267] - 2020年前三季度毛利润同比增加2543000美元，其中丙烷业务的Boulden收购贡献2763000美元，零售丙烷利润率增加贡献1892000美元，CNG服务需求增加贡献694000美元等[268] - 2020年前三季度其他运营费用同比增加2810000美元，主要因新资本投资的折旧、摊销和财产税成本增加1326000美元，Boulden收购的运营费用增加939000美元等[275] - 2020年前三季度利息费用同比减少1100000美元，主要因循环信贷额度下未偿余额减少和短期借款利率降低等[279] - 2020年前九个月所得税费用为16100000美元，有效税率为24.7%，实施CARES法案使前九个月税费用减少1700000美元[281][282] - 2020年前九个月资本支出为143900000美元，预计2020年资本支出在195000000 - 215000000美元之间[286][289] - 2020年和2019年前九个月，经营活动提供的净现金分别为1.159亿美元和1.039亿美元，投资活动使用的净现金分别为1.366亿美元和1.399亿美元，融资活动提供的净现金分别为1670万美元和3420万美元[302] - 2020年前九个月经营活动现金流量增加1200万美元，主要因净收入调整增加2620万美元、应收账款和应计收入及应付账款和应计负债变化增加890万美元等因素[304] - 2020年前九个月投资活动现金流量增加330万美元，因资本支出减少增加1590万美元，被收购Elkton Gas支付的1560万美元抵消[305] - 2020年前九个月融资活动现金流量减少1750万美元，主要因长期债务发行现金流量减少4000万美元、长期债务偿还现金流量减少3370万美元等因素[306] 各项目毛利润预计情况 - 西棕榈滩县项目预计2020年产生410万美元毛利润，此后每年500万美元[214][217] - 德尔玛能源通道项目预计2020年产生240万美元毛利润，2021年410万美元，此后每年510万美元[214][218] - 奥本代尔项目预计2020年及以后每年产生70万美元毛利润[214][219] - 卡拉汉州内管道项目预计2020年产生400万美元毛利润，此后每年640万美元[214][220] - 格恩西电站项目预计2021年产生50万美元毛利润，2022年及以后每年150万美元[221] - 压缩天然气运输预计2020年产生700万美元毛利润，2021年800万美元[214][222] - 可再生天然气运输预计2021年产生100万美元增量利润[227] - 佛罗里达GRIP项目预计2020年产生1500万美元毛利润，2021年1670万美元[214][231] 飓风迈克尔相关事项 - 飓风迈克尔监管程序和解带来的毛利贡献为826.1万美元，净利润贡献600.7万美元，每股收益贡献0.36美元[207] - 飓风迈克尔相关成本回收申请中，将摊销期从30年修订为10年，并包含约120万美元飓风多里安相关成本[234] - 2020年9月，佛罗里达公共服务委员会批准公司与公共顾问办公室就飓风迈克尔相关最终成本回收和费率达成的和解协议，可记录4580万美元风暴成本监管资产，每年通过附加费回收770万美元风暴成本，每年增加330万美元收入以回收资本成本[236] 公司业务运营相关事项 - 2019年第四季度公司出售PESCO的资产和合同，退出天然气营销业务[276] - 2019年1月公司发行3000万美元无担保定期票据，2020年2月全额偿还[294] - 截至2020年9月30日，公司与Prudential、MetLife和NYL的货架协议总借款能力为6.7亿美元，已发行债务3.6亿美元，剩余借款能力3.1亿美元[295] - 2020年1月公司向Prudential申请购买5000万美元无担保债务，7月发行货架票据，年利率3.00%；2月向NYL申请购买4000万美元无担保债务，8月发行货架票据，年利率2.96%[297] - 公司董事会授权可从短期债务工具中借入最高3.75亿美元短期债务；2020年第二季度，公司签订名义总额1亿美元的利率互换协议，固定互换利率在0.2615% - 0.3875%之间[299] - 2020年9月公司签订3.75亿美元新的银团循环信贷协议，到期日为2021年9月29日，承诺费0.175%，利率在LIBOR基础上加1.125%；截至9月30日，可用信贷为1.547亿美元[300] - 2019年12月31日与丙烷购销相关的金融衍生品合约公允价值余额为 - 184.4万美元，2020年9月30日为154.1万美元，期间增加180.3万美元，结算金额为158.2万美元[316] - 截至2020年9月30日，基于Mont Belvieu - Sharp定价的金融衍生品公允价值为46万美元[317] - 按到期年份划分，2021年金融衍生品公允价值为83.4万美元，2022年为24.4万美元，2023年为0.3万美元，总计154.1万美元[317] - 2020年9月30日公司长期债务包含固定利率高级票据和800万美元固定利率有担保债务[314] - 公司受利率波动影响，可能增加发行债务工具或为业务活动提供融资和流动性的成本，偶尔会使用利率互换协议来降低短期借款利率风险[314] - 公司受通胀影响，会向监管委员会申请提高受监管业务的费率，并密切监测非监管能源业务的回报，还会根据市场情况调整丙烷销售价格[320] - 公司受商品价格风险影响，受监管能源分销业务商品价格风险有限，非监管能源业务中丙烷和天然气业务面临商品价格风险[315][316] - 公司通过丙烷存储活动、远期合约、套期保值、采购固定容量、寻找新生产商等方式降低商品价格风险[316] - 风险管理委员会在批准商品衍生品合约前会审查交易对手的信用风险[319] 公司股权与资本相关情况 - 截至2020年9月30日，不包括短期借款的总资本为1136661000美元，包括短期借款的总资本为1368649000美元[291] - 截至2020年9月30日，公司股权与总资本（含短期借款）的比率为45%，10月发行额外股权后该比率约为50%[292] - 2020年9月通过DRIP和ATM计划发行0.2百万股普通股，净收益约19200000美元；10月发行0.7百万股，净收益约63800000美元[293] 公司担保与信用证情况 - 截至2020年9月30日，公司已发行企业担保总额790万美元，信用证总额约480万美元[307][309] 公司丙烷存储情况 - 冬季公司丙烷存储量可达约800万加仑[316] 公司费率申请获批情况 - 2019年9月公司向佛罗里达公共服务委员会提交合并电力折旧费率申请，2020年9月21日获批，追溯至2020年1月1日生效[235]