债务与利息支付 - 公司签订了利率互换协议以对冲与债务相关的可变利息支付风险[225] - 公司长期债务本金在未来1年内需支付561,000美元，1-3年内需支付1,122,000美元，3-5年内需支付1,122,000美元，5年以上需支付8,093,000美元，总计10,898,000美元[228] - 公司长期债务利息在未来1年内需支付326,000美元，1-3年内需支付601,000美元，3-5年内需支付534,000美元，5年以上需支付926,000美元，总计2,387,000美元[228] - 公司通过利率互换协议管理利率风险，截至2020年3月31日，利率互换协议覆盖了100%的1090万美元总未偿债务[255] - 公司2020年3月31日的未对冲可变利率债务为0美元，加权平均利率为2.24%，每季度利率变化对年度利息支出的影响不到10万美元[255] - 公司未来最低债务支付总额为1089.8万美元，其中2021年至2025年每年支付56.1万美元，此后支付809.3万美元[380] - 公司在2020年3月31日的利息率互换合约名义金额为1090万美元，2019年同期为1150万美元[387] - 公司在2020年3月31日的利息率互换合约公允价值为271,000美元，2019年同期为56,000美元[388] 表外安排与财务状况 - 截至2020年3月31日，公司没有表外安排对其财务状况或运营结果产生重大不利影响[226] 运营租赁与采购义务 - 公司运营租赁义务在未来1年内需支付3,766,000美元，1-3年内需支付6,800,000美元，3-5年内需支付5,367,000美元，5年以上需支付4,963,000美元，总计20,896,000美元[228] - 公司采购义务在未来1年内需支付26,341,000美元，1-3年内需支付133,000美元，总计26,474,000美元[228] - 公司在2020年3月31日的总经营租赁费用为374.9万美元，其中经营租赁费用为352.4万美元，短期租赁费用为22.5万美元[384] - 公司在2020年3月31日的经营租赁负债总额为1823.5万美元，其中短期租赁负债为305.6万美元，长期租赁负债为1517.9万美元[384] 收入确认与税务 - 公司总收入确认政策要求满足合同存在、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和履约义务完成等条件[231] - 公司递延税资产和负债基于财务报表账面金额与税基之间的暂时性差异确定，适用预计差异逆转年度的税率[237] - 公司2020财年不确定税务头寸净减少140万美元，包括20万美元的结算、10万美元的增加和130万美元的联邦不确定税务头寸释放[238] - 公司美国联邦所得税申报表截至2020年3月31日的2017和2016财年不再接受审计[239] - 公司根据《CARES法案》修正了税务计算，计划修正2019财年税务申报以反映合格改进财产的15年使用寿命和奖金折旧[348] - 2020年公司在美国联邦所得税前收入为53,946千美元，2019年为53,375千美元，2018年为42,898千美元[421] - 2020年公司海外所得税前收入为3,655千美元，2019年为8,066千美元，2018年为5,349千美元[421] - 2020年公司所得税前总收入为57,601千美元，2019年为61,441千美元，2018年为48,247千美元[421] 外币汇率与风险 - 公司2020年、2019年和2018年分别录得外币折算净损失230万美元、200万美元和330万美元[257] - 公司2020年、2019年和2018年分别录得外币交易净收益30万美元、40万美元和40万美元[257] - 截至2020年3月31日，外币汇率10%的变化对持续经营收入的影响不到1%[258] 现金流与资本支出 - 2020年公司经营活动产生的现金流量为6989.7万美元，较2019年的5971万美元有所增加[283] - 2020年公司资本支出为1143.7万美元，较2019年的751.5万美元有所增加[283] - 2020年公司用于收购的现金支出为1183.7万美元，较2019年的1010万美元有所增加[283] - 2020年公司现金及现金等价物期末余额为1833.8万美元，较2019年的2665.1万美元有所减少[283] 资产与负债 - 公司2020年3月31日的现金及现金等价物为1833.8万美元，较2019年的2665.1万美元有所下降[270] - 公司2020年3月31日的应收账款净额为7488万美元，较2019年的6613.6万美元有所增加[270] - 公司2020年3月31日的总资产为3.69245亿美元，较2019年的3.52632亿美元有所增加[270] - 公司2020年3月31日的总负债为9250.4万美元，较2019年的8894.6万美元有所增加[270] - 2020年3月31日，公司应收账款净额为7488万美元，较2019年的6613.6万美元有所增加[373] - 2020年3月31日，公司存货净额为5375.3万美元，较2019年的5142.9万美元有所增加[373] - 2020年3月31日，公司固定资产净值为5717.8万美元，较2019年的5363.9万美元有所增加[373] - 2020年3月31日，公司长期债务为1033.7万美元，较2019年的3089.8万美元大幅减少[376] - 2020年3月31日，公司应收账款总额为7605万美元，较2019年的6672.7万美元有所增加[373] - 2020年3月31日，公司应付账款及其他流动负债为3660.7万美元，较2019年的2942.6万美元有所增加[375] 收入与利润 - 2020年净收入为45,878千美元，同比增长0.7%[272] - 2020年营业收入为66,067千美元，同比增长9.3%[272] - 2020年综合收入为45,161千美元，同比增长6.7%[275] - 2020年每股基本收益为3.05美元，同比增长3.0%[272] - 2020年每股稀释收益为3.02美元，同比增长3.1%[272] - 2020年公司净收入为4587.8万美元，较2019年的4557.4万美元略有增长，但2018年净亏损1188.2万美元[283] - 2020年公司在2020年3月31日的每股基本收益为3.05美元，稀释后每股收益为3.02美元[391] 股东权益与股息 - 2020年公司回购普通股26,864千美元[280] - 2020年公司宣布股息8,182千美元[280] - 2020年公司股东权益总额为276,741千美元[280] - 2020年公司其他综合损失为717千美元[280] - 2020年公司在2020年3月31日的总股息支付为810万美元[394] 商誉与无形资产 - 公司在2020年3月31日的年度减值测试中未确认商誉减值损失，2019年和2018年也未确认[300] - 公司在2020年3月31日记录了100万美元的无形资产减值损失，2019年和2018年未记录[301] - 公司使用折现现金流法进行商誉和无限期无形资产的减值测试，假设未来五年收入和支出的估计[300] - 公司的无形资产包括专利、商标、客户名单和非竞争协议，部分商标和许可协议被视为无限期[301] - 截至2020年3月31日，公司商誉总额为9168.6万美元，其中工业产品部门商誉为6012.3万美元，特种化学品部门商誉为3156.3万美元[356] - 公司在2020财年记录了100万美元的无形资产减值损失，涉及特种化学品部门的一个未摊销商标[358] - 公司在2020财年的无形资产摊销费用为670万美元，预计未来五年的摊销费用分别为2021年670万美元，2022年670万美元，2023年670万美元，2024年670万美元，2025年670万美元[359] 业务部门与收购 - 公司通过两个业务部门运营：工业产品和特种化学品，分别涵盖机械产品、防火产品、建筑产品以及管道密封剂、润滑剂等[332] - 公司于2019年4月以1180万美元收购Petersen Metals，其中610万美元分配至商誉，预计将带来地理、终端市场和产品多样化[349] - 公司以1010万美元收购了MSD Research, Inc.的资产，其中520万美元分配至商誉，330万美元分配至客户名单，80万美元分配至商标，40万美元分配至技术[350] 剥离与重组 - 公司于2018财年第三季度决定剥离Strathmore产品业务，相关资产和负债被重新分类为持有待售资产[334] - 公司于2017财年启动工业产品部门的重组计划，截至2018财年完成，总重组费用为85.6万美元[336] - 公司在2017年第四季度剥离了涂料业务，并记录了4600万美元的减值损失[351] - 公司在2018年第三季度通过多次交易出售涂料业务相关资产，获得690万美元的收益[352] - 公司在2020年3月出售了涂料业务的最后一块不动产，获得150万美元的收益[353] 租赁与会计准则 - 公司于2019年4月1日采用新的租赁会计准则，确认使用权资产1690万美元和租赁负债1860万美元[337] - 公司预计采用新的信用损失模型（CECL）不会对财务状况和经营结果产生重大影响[339][341] - 公司评估了多项未实施的会计准则更新，预计不会对财务状况和经营结果产生重大影响[342][343][344][345] - 公司正在评估参考利率改革（ASU 2020-04）对财务状况和经营结果的潜在影响[346] 养老金与退休计划 - 公司的养老金义务基于管理层与独立精算师协商的估计，包括折现率、预期回报率等假设[312] - 公司在2020年3月31日的退休计划未进行任何供款[398] - 公司在2019年8月向符合条件的参与者提供了一次性支付，约42%的剩余负债被接受，总支付金额为1700万美元[400] - 公司在2019年9月终止了合格计划，导致整体终止费用为700万美元（税后540万美元）[400] - 公司在2020年3月31日结束的财年中，向加拿大计划贡献了10万美元，并预计2021财年的贡献也为10万美元[411] - 公司在2020财年向定义贡献计划贡献了400万美元，2019财年为340万美元[415] - 公司在2020财年的养老金计划资产公允价值为189.8万美元，而2019财年为5500.9万美元[410] - 公司在2020财年的养老金义务为3880万美元，而2019财年为5399.3万美元[408] - 公司在2020财年的养老金净资产为-198.2万美元，而2019财年为101.6万美元[410] - 公司在2020财年的养老金计划实际回报为309.3万美元，而2019财年为164.7万美元[410] - 公司在2020财年的养老金计划服务成本为71万美元，而2019财年为76万美元[408] - 公司在2020财年的养老金计划利息成本为1136万美元，而2019财年为2113万美元[408] 员工持股计划 - 公司2020年向ESOP（员工持股计划）的总贡献为320万美元，2019年和2018年分别为160万美元[418] - 2020年基于业绩的ESOP费用为380万美元，预计将在2021年贡献[418] - 截至2020年3月31日，ESOP持有718,646股CSWI普通股，2019年为768,691股[419] 研发费用 - 公司的研发费用在2020年、2019年和2018年分别为430万美元、430万美元和460万美元[321] 金融工具与公允价值 - 公司的金融工具按公允价值计量，分为三个层次，其中第三层次输入反映管理层对市场参与者定价的最佳估计[305] - 公司的租赁资产和负债在租赁开始时按剩余租赁付款的现值确认，使用增量借款利率计算[307] - 公司的衍生工具用于对冲浮动利率债务的现金流风险，所有衍生工具按公允价值在资产负债表上确认[308] 每股收益计算 - 公司采用两阶段法计算每股收益，未归属限制性股票被视为参与证券并纳入基本每股收益计算[329] 股票期权与限制性股票 - 2020年3月31日，公司股票期权行权数量为115,858股，加权平均行权价格为25.30美元，剩余合同期限为4.1年，内在价值为460万美元[366] - 2020年3月31日，公司未归属限制性股票补偿成本为700万美元，预计在1.9年内摊销[371] - 2020年3月31日，公司授予了31,758份基于绩效的限制性股票奖励，归属范围为0-200%[370] - 2020年3月31日，公司未归属限制性股票数量为202,466股，加权平均公允价值为60.78美元[369] 信贷额度与借款 - 公司循环信贷额度在2020年3月31日的未偿还借款为0美元，而2019年同期为2000万美元，借款能力分别为3亿美元和2.8亿美元[379] - Whitmore Manufacturing, LLC在2020年3月31日的未偿还定期贷款为1090万美元，2019年同期为1150万美元[379] 产品与市场 - 公司产品在HVAC/R、建筑产品、管道、能源、铁路、采矿和一般工业市场中享有盛誉[286] - 2020年3月，COVID-19疫情对公司收入产生了负面影响，预计2021财年将继续受到不利影响[287] 银行存款与库存 - 公司2020年3月31日的国内银行存款为1170万美元，较2019年的1780万美元有所减少[291] - 公司2020年3月31日的外国银行存款为660万美元，较2019年的880万美元有所减少[291] - 公司2020年3月31日的库存中，外国库存占总库存的6%，较2019年的8%有所减少[295] 其他 - 公司在2015年9月30日通过股票分配方式剥离了部分工业产品、涂料、密封剂和粘合剂以及特种化学品业务，成为独立上市公司[361] - 截至2020年3月31日，公司2015年股权和激励计划中仍有770,546股可供发行[364]