公司业务分拆 - 2019年6月1日，科迪华通过杜邦农业业务分拆成为独立上市公司，杜邦股东每持有3股普通股获1股科迪华普通股，科迪华授权普通股7.48815亿股[288][294] - 2019年4月1日，杜邦完成材料科学业务分拆，向股东按比例派发陶氏化学普通股[290] 债务赎回与偿还 - 2019年3月22日，EID宣布全额赎回所有未偿票据，4月22日完成赎回，赎回总额15.3亿美元[303] - 2016年3月，EID签订45亿美元三年期高级无抵押定期贷款信贷协议，2019年5月2日终止该协议并偿还30亿美元本金及利息[304] - 2019年第二季度，EID为偿还票据和贷款支付46亿美元，包括破损费和应计未付利息[305] - 2019年5月7日，杜邦宣布科迪华分拆记录日期，EID需赎回12.5亿美元2.200% 2020年到期票据和7.5亿美元浮动利率票据，5月17日完成赎回，支付20亿美元[306] - 2018年7月公司全额偿还12.5亿美元票面利率6.0%的债券[399] - 2018年第四季度公司现金收购约62亿美元未偿还债务证券，最终回购44亿美元[400] - 2019年3月22日公司通知赎回总计15.3亿美元的未偿还票据，4月22日完成赎回[401] - 2019年5月2日公司终止45亿美元定期贷款安排，偿还30亿美元本金及利息[402] - 2019年第二季度公司为偿还票据和贷款支付46亿美元[403] - 2019年5月17日公司赎回总计20亿美元的票据[404] 提前偿债损失 - EID因提前偿债记录1300万美元损失，部分被债务公允价值上调未摊销部分冲抵[307] 重组费用 - 公司在协同计划下累计记录税前重组费用8.74亿美元，包括遣散费及相关福利成本3.4亿美元、合同终止成本1.93亿美元和资产减记及注销3.41亿美元[308] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度公司净销售额为55.56亿美元，同比下降3%；上半年净销售额为89.52亿美元，同比下降6%[316][320] - 2019年第二季度商品销售成本为30.47亿美元，低于2018年同期的36.87亿美元；上半年为52.58亿美元，低于2018年同期的64.39亿美元[317][321] - 2019年第二季度重组和资产相关费用净额为6000万美元，低于2018年同期的1.01亿美元；上半年为1.21亿美元，低于2018年同期的2.31亿美元[310][317][322] - 2019年第二季度整合和分离成本为3.3亿美元，高于2018年同期的2.49亿美元；上半年为5.42亿美元，高于2018年同期的4.44亿美元[318][322] - 2019年第二季度持续经营业务所得税后收入为4.83亿美元，同比增长29%；上半年为2.99亿美元，去年同期亏损6300万美元[319][323] - 2019年上半年公司实现成本协同效应约2亿美元[324] - 2019年上半年因北美天气原因，持续经营业务税前收入减少3.5亿美元[321] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月内，销售成本分别为30.47亿美元和36.87亿美元，占净销售额的比例分别为55%和64%[333][334] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月内，销售成本分别为52.58亿美元和64.39亿美元，占净销售额的比例分别为59%和68%[335][336] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月内，研发费用分别为2.69亿美元和3.54亿美元，占净销售额的比例分别为5%和6%[336][337] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月内，研发费用分别为5.68亿美元和6.85亿美元，占净销售额的比例分别为6%和7%[337] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月内，销售、一般和行政费用分别为9.37亿美元和9.65亿美元，占净销售额的比例均为17%[338][339] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月内，销售、一般和行政费用分别为16.72亿美元和17.14亿美元，占净销售额的比例分别为19%和18%[339][340] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月内，无形资产摊销分别为1.13亿美元和1.07亿美元，六个月内分别为2.14亿美元和1.96亿美元[342] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月内，重组和资产相关净费用分别为6000万美元和1.01亿美元，六个月内分别为1.21亿美元和2.31亿美元[343][344] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月内，利息费用分别为3400万美元和8800万美元，六个月内分别为9300万美元和1.69亿美元[350] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月内，持续经营业务所得税分别为2.7亿美元和 - 6700万美元，有效税率分别为35.9%和 - 21.8%；六个月内分别为2.03亿美元和 - 1.79亿美元，有效税率分别为40.4%和74.0%[352][353][354][355] - 2018年三个月，公司净销售额为57.31亿美元，持续经营业务所得税后收入为9.68亿美元，每股收益为1.29美元[360] - 2019年六个月，公司净销售额为89.52亿美元，持续经营业务所得税后收入为5.95亿美元，每股收益为0.77美元[362] - 2018年六个月，公司净销售额为95.25亿美元，持续经营业务所得税后收入为11.45亿美元，每股收益为1.50美元[364] - 2018年三个月，公司商品销售成本为30.24亿美元，研发费用为3.53亿美元，销售、一般和行政费用为9.66亿美元[360] - 2019年六个月，公司商品销售成本为50.69亿美元，研发费用为5.68亿美元，销售、一般和行政费用为16.75亿美元[362] - 2018年六个月，公司商品销售成本为51.55亿美元，研发费用为6.84亿美元，销售、一般和行政费用为17.15亿美元[364] - 2018年三个月，公司利息费用为2100万美元，是去除6700万美元债务赎回/还款相关利息费用后的金额[360] - 2019年六个月，公司利息费用为4800万美元，是去除4500万美元债务赎回/还款相关利息费用后的金额[362] - 2018年六个月，公司利息费用为3800万美元，是去除1.31亿美元债务赎回/还款相关利息费用后的金额[364] 公司业务规划 - 公司宣布10亿美元股票回购计划，预计未来三年完成[325] - 公司董事会批准普通股股息每股0.13美元，9月13日支付[325] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司运营两个可报告业务板块：种子和作物保护[367] - 2019年第二季度种子净销售额为36.99亿美元，低于2018年同期的38.64亿美元，主要因当地价格、货币和销量分别下降2%、1%和1%[370][372] - 2019年第二季度种子业务运营EBITDA为10.36亿美元，较2018年同期的11.58亿美元下降11%[370][374] - 2019年前六个月种子净销售额为56.66亿美元，低于2018年同期的61.65亿美元，主要因销量、货币和当地价格分别下降4%、3%和1%[370][375] - 2019年前六个月种子业务运营EBITDA为13.61亿美元，较2018年同期的15.98亿美元下降15%[370][377] - 2019年第二季度作物保护净销售额为18.57亿美元，低于2018年同期的18.67亿美元，货币下降4%抵消了销量增长3%，当地价格持平[378][381] - 2019年第二季度作物保护业务运营EBITDA为4.5亿美元，较2018年同期的4.23亿美元增长6%[378][383] - 2019年前六个月作物保护净销售额为32.86亿美元，低于2018年同期的33.6亿美元，货币下降5%，部分被当地价格增长2%和销量增长1%抵消[380][384] - 2019年前六个月作物保护业务运营EBITDA为6.7亿美元，较2018年同期的7.46亿美元下降10%[380][386] 公司资金状况 - 2019年6月30日、2018年12月31日和2018年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券分别为20.83亿、22.75亿和27.45亿美元，总债务分别为21.75亿、79.38亿和134.51亿美元[389] - 2019年6月30日、2018年12月31日和2018年6月30日，公司可用的承诺和未承诺未使用信贷额度分别约为69亿、58亿和64亿美元[391] - 2019年6月30日、2018年12月31日和2018年6月30日公司现金、现金等价物和有价证券分别为21亿、23亿和27亿美元[406] - 2019年上半年经营、投资和融资活动分别使用现金11亿、7亿和7亿美元，2018年同期分别为16亿、提供200万美元和使用12亿美元[408][409][410] 金融协议签订 - 2018年11月公司签订30亿美元的五年期和30亿美元的三年期循环信贷安排，2019年5月生效，同时终止45亿美元定期贷款安排和30亿美元循环信贷安排[392] - 2019年2月公司签订最高13亿美元的应收账款回购协议，12月到期[395] 财务信息获取途径 - 可查看中期合并财务报表附注22 - 金融工具获取相关信息[422] - 可查看表格10修正案4的附件99.1中“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”获取公司金融工具使用及敏感性分析信息[422]