公司基本信息 - 公司是社区银行，有一个可报告的经营部门[29] 资本规则相关 - 旧资本规则下，银行被视为“资本充足”需总风险资本比率至少10%、一级风险资本比率至少6%、一级杠杆比率至少5%[39] - 2015年1月1日起适用的新资本规则将一级资本最低比率从4%提高到6%，新增普通股一级资本类别且比率需达4.5%，最低非风险杠杆比率设为4%[40] - 新资本规则要求额外的资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，2016年起分四年逐步实施，每年增加0.625%[40] - 包含资本保护缓冲，新资本规则下被视为“资本充足”的最低比率为一级资本比率8.5%、普通股一级资本比率7%、总资本比率10.5%，2018年12月31日公司和银行资本比率超该要求[41] - 2017年9月，联邦银行监管机构提议修订和简化某些递延税资产、抵押贷款服务资产等的资本处理方式[41] - 新资本规则要求普通股一级资本至少占风险加权资产的4.5%，资本保护缓冲额外占2.5%，目标最低普通股比率升至7%；一级资本比率增至8.5%；总资本比率增至10.5%；引入3%的一级杠杆率[169] 巴塞尔协议IV影响 - 巴塞尔协议IV将于2022年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[43] 迅速纠正行动标准 - 新的迅速纠正行动标准下，银行被视为“资本充足”需满足普通股一级比率6.5%、一级比率8%、总资本比率10%、杠杆比率5%[45] 沃尔克规则影响 - 2018年12月31日公司和银行无受沃尔克规则最终规则约束的投资头寸，该规则未对公司业务产生重大影响[47] 公司股息相关限制 - 公司支付普通股和优先股股息的能力受法律和监管限制，资金主要来自银行支付的股息[49] - 美联储政策规定银行控股公司一般应从过去一年可用收入中支付普通股股息，且股息支付比率不应削弱其对银行子公司的支持能力，若未维持足够资本保护缓冲，可能无法支付股息[64] - 银行向公司宣发现金股息受加州法律限制，若不满足条件，经DBO事先批准，可按一定规则支付[66] 公司收购相关规定 - 银行控股公司收购银行或银行控股公司5%或以上有表决权股份需事先批准，股东或一致行动人收购银行或银行控股公司控制权且拥有或控制10%有表决权股份需事先通知和/或批准[49] 公司地位及活动 - 公司未选择金融控股公司地位，也未从事美联储认定的金融性质活动[50] 公司上市及合规要求 - 公司普通股在纳斯达克上市，需遵守1934年《证券交易法》、美国证券交易委员会规定及纳斯达克上市要求[53] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》的会计监督和公司治理要求[54] 指定储备比率相关 - 2018年9月30日，指定储备比率达到1.36%，超过1.35%后，大型银行（总资产100亿美元或以上）附加费结束，小型银行（总资产少于100亿美元）获得评估信贷[63] 《多德 - 弗兰克法案》影响 - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构对总资产至少10亿美元的受监管实体制定激励性薪酬安排的联合规定或指南，公司和银行正评估提案影响[67] 网络安全监管 - 联邦和州监管机构发布网络安全相关声明和法规，公司若未遵守监管指导，可能面临监管制裁[69][70] 公司收购CB影响 - 收购CB后公司资产规模超100亿美元，预计合规成本和监管要求将增加[39] - 公司收购CB完成后，资产超100亿美元，自2019年7月1日起受交换费上限约束，但预计对非利息收入无重大影响[83] - 2018年第三季度收购CB后，公司总资产超过100亿美元，将面临更多监管要求和合规成本[139] 银行商业房地产贷款情况 - 截至2018年12月31日，银行商业房地产贷款和未使用贷款承诺总额为其资本的289%[84] - 若机构商业房地产贷款满足特定条件，可能被识别进行进一步监管分析，如建设、土地开发等贷款总额达资本100%以上等[84] 《减税与就业法案》影响 - 2017年《减税与就业法案》将公司税率从最高35%降至21%，公司2017年第四季度因该法案产生的增量所得税费用为1320万美元[87] - 《减税与就业法案》规定，合并资产超500亿美元的纳税人不得扣除FDIC保险费，资产在100 - 500亿美元之间的纳税人按比例扣除[87] - 《减税与就业法案》规定，“上市公司”每年支付给某些员工超100万美元的薪酬不得扣除[87] - 《减税与就业法案》允许纳税人对2017年9月27日之后购置并投入使用的特定可折旧有形财产和不动产改良立即全额费用化，2023 - 2027年逐步取消[87] 银行CRA评级 - 银行在最近的FDIC社区再投资法案（CRA）整体绩效评估中获“满意”评级，但部分组件评级为“低满意”[75] 消费者金融保护局监管 - 消费者金融保护局（CFPB）规定，资产超100亿美元的银行受其监管，包括检查[76] 借记卡交换费规则 - 最终规则规定，许多类型的借记卡交换交易的最高允许交换费不超过21美分加上交易价值的0.05%，符合条件的发卡机构每笔交易可额外收取1美分用于欺诈预防[82] - 多德 - 弗兰克法案的杜宾修正案限制资产100亿美元以上的发卡机构借记卡交换费，刷卡费上限为21美分加交易价值的0.05%，最多再加1美分欺诈预防成本[144] 公司贷款损失相关 - 2018年公司记录了150万美元的贷款损失准备金，发生了29.1万美元的冲销和280万美元的回收[116] - 公司的贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失，未来可能需额外计提信贷损失[115][116] 公司贷款组合情况 - 截至2018年12月31日，公司有54.1亿美元的商业房地产贷款、1.228亿美元的建筑贷款、3.945亿美元的乳业、畜牧业和农业综合企业贷款以及2.966亿美元的单户住宅抵押贷款[116] - 截至2018年12月31日，乳业、畜牧业和农业综合企业贷款约占公司总贷款组合的5.1%，其中乳业和畜牧业贷款为3.405亿美元，农业综合企业贷款为5400万美元[119] 公司面临的外部风险 - 经济、市场和政治条件的变化会对公司的流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响[103] - 公司面临来自金融服务公司和其他提供银行服务公司的激烈竞争，可能影响贷款和存款水平[109] - 潜在收购可能扰乱公司业务并稀释股东价值，收购存在多种风险[111][112] - 消费者可能选择非银行方式完成金融交易，导致公司失去费用收入和客户存款[114] - 公司的收益受联邦政府及其机构的财政和货币政策影响，政策变化难以预测[106] 新会计标准影响 - 财务会计准则委员会发布的新会计标准CECL模型将在2019年12月15日后生效，可能对公司财务状况和经营业绩产生重大影响[121][122] 公司证券投资组合情况 - 截至2018年12月31日，证券投资组合总账面价值为24.8亿美元，其中17.3亿美元可供出售[133] 联邦存款保险公司评估基础变化 - 联邦存款保险公司对公司的评估基础将从投保存款金额变为综合平均资产减去有形资本，采用计分卡方法确定初始基础评估率[140] 衍生品交易清算要求 - 资产超过100亿美元的金融机构需通过中央清算所集中清算衍生品交易，该要求2018年底对公司生效[143] 银行经纪存款评估率上调 - 若银行经纪存款超过国内存款的10%，初始基础评估率将进一步上调[142] 公司贷款风险 - 公司贷款组合主要以房地产作抵押，房地产市场低迷会增加违约贷款损失风险[124] - 公司商业房地产贷款组合面临的风险可能高于其他贷款，监管机构可能要求公司维持更高资本水平[127] 公司利率风险 - 公司业务受利率风险影响，2018年12月31日资产负债表在假设无增长情况下呈资产敏感倾向，利率上升净息差扩大，下降则缩小[134] LIBOR过渡风险 - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率所需利率，公司部分金融工具依赖LIBOR，过渡可能带来成本和风险[137] 公司收购CB成本节约风险 - 公司收购CB的成本节约可能无法完全实现或需更长时间，影响盈利能力和股价[152] 公司增长管理风险 - 公司增长管理不善会对业绩产生不利影响[153] 公司安全相关风险 - 金融欺诈、信息安全漏洞和网络安全事件会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[154] 技术变革影响 - 技术变革会影响公司成本结构和竞争地位[158] 公司内部控制风险 - 公司内部控制和程序可能失效或被规避，影响财务报告准确性和及时性[161] 公司第三方服务依赖风险 - 公司依赖第三方服务提供商，系统中断会影响业务并损害声誉[162] 公司关键人员依赖风险 - 公司依赖关键人员，人员流失会对前景产生重大不利影响[163] 法规变化影响 - 公司受政府广泛监管，法规变化会影响盈利能力和业务发展[164] 公司法律诉讼风险 - 公司面临法律诉讼风险，可能产生重大财务责任和声誉损害[172] 公司普通股风险 - 公司普通股价格可能波动或下跌，受经营业绩、财务状况、市场环境等多种因素影响[176] - 公司普通股不是银行存款，不受FDIC等保险，投资有风险[178] - 反收购条款和联邦法律可能限制第三方收购公司，导致股价下跌[179] 公司房产情况 - 截至2018年12月31日，银行占用70处房产，包括68个银行中心和2个运营技术中心，公司拥有其中18处[184] 公司诉讼案件情况 - 公司在Edward A. Dunagan等人诉公民商业银行案中败诉，需向原告支付约134万美元，公司已上诉[186][187] - 公司认为ASB此前购买的银行专业责任保险（每起索赔限额500万美元，免赔额10万美元）可能覆盖最终赔偿[187] - 公司认为目前未决诉讼的最终解决不会对经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响[191] 公司市场风险 - 市场风险主要来自存贷活动中的利率风险，公司目前不参与期货、远期或期权合约[462] 公司财富管理业务风险 - 公司财富管理业务的费用收入可能因股市价格下跌而减少[180] 公司现金流依赖及限制 - CVB是控股公司，主要现金流依赖银行分红，银行支付分红受联邦和州法律限制[181]