文章核心观点 - CVB Financial近期因抛售压力股价下跌12.6% 但处于超卖区域且分析师看好其盈利 股价可能反弹 [1] 如何判断股票超卖 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖 它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动 通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点 若因不合理抛售股价远低于公允价值 投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性 不能单独用于投资决策 [4] CVBF可能反弹的原因 - CVBF的RSI读数为26.16 表明大量抛售可能即将耗尽 股价可能反弹以恢复供需平衡 [5] - 卖方分析师对CVBF本年度盈利预测上调达成强烈共识 过去30天共识每股收益（EPS）预期提高0.6% 盈利预测上调通常会带来短期股价上涨 [7] - CVBF目前Zacks排名为2（买入） 处于基于盈利预测修正趋势和EPS意外情况排名的4000多只股票的前20% 表明短期内股价可能反弹 [8]

文章核心观点 - CVB Financial可能在即将发布的财报中延续盈利超预期的势头，其积极的盈利ESP和良好的Zacks排名预示着盈利超预期的可能性较大 [1][5][8] 公司盈利表现 - 公司在过去两个季度盈利超预期，平均惊喜率为5.80% [1] - 上一季度每股收益0.36美元，高于Zacks共识预期的0.34美元，惊喜率5.88% [2] - 前一季度预期每股收益0.35美元，实际为0.37美元，惊喜率5.71% [2] 盈利预测变化 - 近期公司盈利预测出现有利变化，Zacks盈利ESP为正，结合其Zacks排名，是盈利超预期的良好指标 [5] - 公司目前盈利ESP为+5.26%，表明分析师近期对公司盈利前景看好 [8] 盈利ESP指标 - 盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [7] - 负的盈利ESP会降低其预测能力，但不意味着盈利未达预期 [9] 盈利超预期与股价关系 - 许多公司盈利超预期，但这不是股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期股价也可能保持稳定 [10] 盈利报告时间 - 预计公司下一份盈利报告将于2025年4月23日发布 [8]

文章核心观点 - 公司宣布2025年第一季度每股0.20美元现金股息，将在4月16日左右支付给4月2日登记在册股东，这是连续第142次季度现金股息 [1][2] 公司概况 - 公司是公民商业银行控股公司，是加州总部资产超150亿美元的十大银行控股公司之一 [3] - 公民商业银行是全国表现最佳银行之一，有超60个银行中心和3个信托办公室，提供银行、贷款和投资服务 [3] - 公司普通股在纳斯达克上市，代码“CVBF”，投资者可访问公民商业银行网站获取信息 [4] 联系方式 - 总裁兼首席执行官David A. Brager，联系电话(909) 980 - 4030 [6]

公司与银行财务数据 - 截至2024年12月31日，公司合并总资产为151.5亿美元，净贷款为84.6亿美元，存款为119.5亿美元，股东权益为21.9亿美元[18] - 截至2024年12月31日，银行资产为151.6亿美元，净贷款为84.6亿美元，存款为120亿美元，总权益为21.6亿美元[20] 银行机构分布 - 截至2024年12月31日，银行在加利福尼亚州有62个银行中心和3个信托办公室[21] 员工数据 - 截至2024年12月31日，公司员工为1089人，较2023年12月31日的1107人减少1.6%[28] - 2024年公司公民体验服务奖和认可计划有983名员工获得提名，较2023年增加39%，其中143人获得服务奖[30] - 截至2024年12月，68%的员工参加了医疗保险计划，78%的员工在2024年至少参加了一项健康活动，公司2024年401(k)退休综合供款为员工合格工资的5%，92%的员工进行了个人供款[31] - 截至2024年12月31日，公司有138个“领导”职位，约占员工总数的13%，领导团队平均任期超过10年，2024年领导团队离职率为5.8%，当年晋升3人，新招聘4人[32] - 2024年92%的员工获得了激励奖金，2023年这一比例为93%[36] 董事会成员构成 - 2024年公司38%的董事会成员为女性或少数族裔[35] 公司与银行监管要求 - 公司和银行受联邦和州法律及监管机构的重大监管，监管旨在保护储户和联邦存款保险公司存款保险基金，维护美国银行系统稳定[41] - 公司和银行需维持一级基于风险的资本比率6.0%或更高、总基于风险的资本比率10.0%或更高，以满足美联储监管要求[47] - 资本保护缓冲目前已达到全面实施水平2.5%，可有效提高所需的最低基于风险的资本比率[49] - 新的即时纠正行动标准下，银行需满足普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%（从6%提高）、总资本比率10%（不变）和杠杆比率5%（不变）才能被视为资本充足[55] - 任何人收购银行或其控股公司25%或以上任何类别有表决权证券的所有权、控制权或投票权时，需事先通知美联储[61] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司5%或以上有表决权股票需事先获得批准[61] - 公司普通股在纳斯达克上市，需遵守《1934年证券交易法》及相关法规和纳斯达克上市要求[64] - 公司需遵守《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》的会计监督和公司治理要求[65] 公司投资情况 - 截至2024年12月31日，公司持有三家金融科技私募股权基金的小额投资头寸，潜在承诺总额约为500万美元[58] 银行存款负债情况 - 截至2024年12月31日，银行有3亿美元的存款负债被归类为经纪存款[59] 特别评估费用 - 2023年第四季度公司确认特别评估费用920万美元，2024年记录额外的联邦存款保险公司（FDIC）特别评估费用160万美元[75] 银行合并相关政策 - 2021年7月9日，拜登签署行政命令，建议总检察长与相关机构负责人协商，180天内制定银行合并监督“振兴”计划[70] - 2024年9月17日，FDIC董事会批准银行合并交易政策声明，货币监理署（OCC）批准更新涉及国民银行和联邦储蓄协会的业务合并法规的最终规则[70] 银行股息支付限制 - 银行宣布向公司支付现金股息受加州法律限制，金额为银行留存收益或过去三个财年净收入中的较低者（减去该期间向股东的任何分配）[80] 薪酬相关法规 - 2016年，联邦银行监管机构和美国证券交易委员会（SEC）针对总资产至少10亿美元的受监管实体提出基于激励的薪酬安排修订规则[82] - 2022年10月，SEC通过实施多德 - 弗兰克法案基于激励的薪酬追回（扣回）条款的最终规则，纳斯达克股票市场实施新的扣回上市标准，公司已采用合规扣回政策[83] 计算机安全事件通知要求 - 自2022年5月1日起，银行组织在确定“计算机安全事件”对银行业务产生重大影响后36小时内通知主要银行监管机构[84] 反洗钱与银行保密法改革 - 2020年《反洗钱法》（AMLA）修订1970年《银行保密法》（BSA），对美国银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化[90] 社区再投资法相关规定 - 2023年10月24日，OCC、FDIC和美联储（FRB）发布最终规则以现代化和加强《社区再投资法》（CRA）相关规定，资产超20亿美元的银行CRA评估基于四项测试，公司银行最近FDIC CRA绩效评估获“满意”评级[91] - 最终CRA规则原定于2024年4月1日生效，新测试、数据收集等要求2026年1月1日适用，修订后数据报告要求2027年1月1日生效，但4月1日被得克萨斯州联邦法院禁止实施，生效日期顺延[92] CFPB监管情况 - CFPB监管适用于资产达100亿美元及以上的银行，特朗普政府预计将大幅限制CFPB执法和规则制定权[93] 借记卡交易交换费调整 - 目前借记卡交易最高允许交换费为每笔不超过21美分加交易价值的0.05%，2023年10月美联储提议调整为每笔14.4美分加交易价值的0.04%，欺诈预防调整从每笔最高1美分提高到1.3美分[100] 商业房地产贷款集中度 - 若机构建设、土地开发等贷款总额达到资本的100%或以上，或商业房地产贷款（不包括业主自用）达到资本的300%或以上且前36个月商业房地产投资组合余额增加50%或以上，可能被识别进行商业房地产集中风险监管分析，截至2024年12月31日，公司商业房地产贷款集中度为风险资本的237%[102] 税收政策变化 - 2017年《减税与就业法案》使公司联邦税率从最低35%降至21%，但对某些扣除项目设限[104] - 2022年《降低通胀法案》对2022年12月31日后某些上市公司回购股票的总公允市场价值征收1%消费税[105] 公司报告提交情况 - 公司向SEC提交报告，包括代理声明、10 - K年度报告、10 - Q季度报告和8 - K当前报告，可在SEC网站和公司网站查看[108][109] 公司高管信息 - 公司总裁兼首席执行官David A. Brager年龄57岁，首席财务官E. Allen Nicholson年龄57岁，执行副总裁兼首席信贷官David F. Farnsworth年龄68岁等[112] 公司经营风险 - 公司经营面临多种风险，可能影响业务、财务状况、经营成果和前景，普通股价值和价格可能下跌[118] 公司信贷相关数据 - 2024年公司录得300万美元信贷损失拨备收回[120] - 2024年公司发生440万美元冲销和70万美元回收，净冲销370万美元[120] 公司贷款业务数据 - 截至2024年12月31日，公司有651亿美元商业房地产贷款、2.692亿美元单户住宅抵押贷款和1610万美元建筑贷款[120] - 截至2024年12月31日，公司约5.0%的总毛贷款组合为乳业、畜牧业和农业综合企业贷款[121] - 截至2024年12月31日，公司乳业、畜牧业和农业综合企业贷款为4.199亿美元，其中乳业和畜牧业贷款3.853亿美元，农业综合企业贷款3460万美元[121] 公司证券投资组合数据 - 截至2024年12月31日，公司证券投资组合总账面价值为49.2亿美元，其中可供出售证券25.4亿美元，持有至到期证券23.8亿美元[134] - 截至2024年12月31日，公司可供出售证券的税前净未实现损失为4.477亿美元[134] - 截至2024年12月31日，公司持有至到期证券的税前净未实现损失约为4.253亿美元[134] 公司资产负债表倾向 - 2024年12月31日，公司资产负债表在一到两年内呈资产敏感倾向[132] 行业影响事件 - 2023年知名银行倒闭对地区性社区银行产生负面影响[129] 公司面临的其他风险 - 公司面临运营、技术和组织基础设施相关风险，运营风险表现形式多样[137] - 利率套期保值存在多种风险，向下调整或“按市值计价”损失会减少股东权益[137] - 公司受联邦和州关于客户和员工个人信息保护的法律法规约束，违规将面临严重后果[140] - 收购是公司增长战略的关键要素，收购后可能出现多种影响财务状况和业绩的事件[143] - 欺诈活动、信息安全控制漏洞或网络安全事件可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[145] - 技术变化可能影响公司成本结构和竞争地位，CFPB拟议的监管变化可能影响公司成本和信息安全[149] - 公司依赖第三方服务提供商的系统技术，系统故障或中断可能影响业务并损害声誉[152] - 公司依赖关键人员，失去关键人员可能对前景产生重大不利影响[154] - 股票市场价格变化可能减少公司经纪、资产管理和投资咨询业务的手续费收入[156] - 公司会计估计和风险管理过程依赖分析和预测模型，模型不准确可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[157] 利率变化情况 - 2023年美联储公开市场委员会将联邦基金利率目标区间上调至5.25% - 5.50%，2024年末降至4.25% - 4.50%，自2022年3月累计加息4.25%[161] 宏观经济因素影响 - 经济衰退、失业率上升、利率变化等宏观经济因素可能对公司资产质量、存款水平等产生不利影响[161] - 更高的利率可能影响公司贷款和投资证券的利息收入、存款利息支出，以及竞争和增长贷款与存款的能力[162] 公司竞争情况 - 公司面临来自金融服务公司、非传统实体等的激烈竞争，可能影响贷款和存款水平[166] - 消费者选择非银行方式进行金融交易，可能导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失[167] 证券评级下调影响 - 美国政府证券或政府支持企业证券评级下调，可能对公司运营、收益和财务状况产生重大不利影响[168] 监管审查增加影响 - 2023年银行业重大银行倒闭事件导致监管审查增加，公司可能面临新规定和额外费用[178] 反洗钱法规风险 - 公司面临违反《银行保密法》等反洗钱法规的风险，可能导致罚款、监管行动和声誉受损[180] 公司声誉风险 - 公司面临声誉风险，威胁来源众多，负面宣传可能导致客户、投资者和员工流失等后果[184] 信息准确性风险 - 公司依赖客户和交易对手提供信息的准确性和完整性，若信息有误可能对公司产生重大不利影响[185] 法律和诉讼风险 - 公司面临法律和诉讼风险，目前无法估计潜在责任，相关费用可能对公司产生重大不利影响[186][187] 公司普通股情况 - 公司普通股价格可能波动或下跌，影响因素众多，投资存在风险且不属保险存款[189][190][191] - 公司普通股在资产求偿权上低于现有及未来债务和优先股[192] - 反收购条款和联邦法律可能限制第三方收购公司，导致股价下跌[194] - 公司可能减少或停止支付普通股股息，受法律和监管限制及董事会决策影响[195] 公司网络安全情况 - 公司面临网络安全威胁，采取综合措施管理风险，但无法保证完全有效[197][198] - 公司每年至少进行一次网络安全风险评估，结果用于推动安全控制等方面的改进[201] 银行房产占用情况 - 截至2024年12月31日，银行共占用65处房产，包括62个银行中心和3个运营与技术中心，10处为自有，其余为租赁[211] 公司诉讼情况 - 公司及其子公司在经营过程中涉及各类诉讼和潜在诉讼，包括证券诉讼、就业事项等[212] - 对于已确定损失既可能发生又能合理估计的诉讼，公司会按FASB指导记录负债[213] - 因司法解读和适用法律法规存在不确定性等，公司常无法确定损失概率或估计赔偿金额[213] - 对于已提出索赔或可能提出索赔且结果可能不利的诉讼，公司会披露损失或有事项[213] - 公司按季度审查和调整损失或有事项的应计和披露[214] - 若确定存在超出先前应计或披露的损失风险，公司会相应调整应计和披露[214] - 公司目前认为当前未决诉讼的最终解决不会对经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响[215] - 诉讼和其他法律及监管事项结果具有不确定性，部分未决或潜在法律事项可能产生重大不利影响[215] 公司资本状况 - 截至2024年12月31日，公司和银行监管资本状况良好，CET1基于风险的资本比率最低要求为7.0%，一级基于风险的资本比率为8.5%，总基于风险的资本比率为10.5%[51] - 公司和银行目前超过监管规定的最低资本比率要求，被视为“资本充足”[163] - 现行资本标准下，最低一级普通股资本要求为4.5%，资本留存缓冲要求为2.5%[182]

文章核心观点 CVB Financial Corp.旗下的公民商业银行获《福布斯》“美国最佳银行”榜单认可，这是该银行过去十年内第九次登上该榜单，体现其强劲财务表现与行业地位 [1] 公司荣誉 - 公民商业银行过去十年内第九次登上《福布斯》“美国最佳银行”榜单 [1] - 2024年CVBF被标普全球市场情报评为前50大上市银行之一 [2] - 2024年CVBF被《新闻周刊》评为“美国女性最佳职场”之一 [2] - 公民商业银行维持BauerFinancial的五星级卓越评级 [2] - 公民商业银行被The Findley Reports评为“超级卓越”表现银行 [2] - CVBF获惠誉评级的BBB+评级 [2] - 公民商业银行在过去十年中有四年获《福布斯》“美国最佳银行”总体第一名，分别是2023年、2021年、2020年和2016年 [2] 排名依据 - 《福布斯》在排名时考量全国100家资产规模最大的上市银行和储蓄机构的信贷质量、增长和盈利能力等十项指标 [3] 公司概况 - CVB Financial Corp.是公民商业银行的控股公司，是总部位于加州的十大银行控股公司之一，总资产超150亿美元 [4] - 公民商业银行是全国表现最佳的银行之一，提供广泛银行、贷款和投资服务，在加州有超60个银行中心和3个信托办公室 [4] 股票与联系方式 - CVB Financial Corp.普通股在纳斯达克上市，股票代码“CVBF” [5] - 投资者可访问公民商业银行网站（www.cbbank.com）点击“投资者”标签获取信息 [5] - 联系人为总裁兼首席执行官David A. Brager，联系电话(909) 980 - 4030 [5]

其他重要信息 - 公司于2024年1月23日上午10:30举行2024年第四季度财报电话会议 [1] - 公司执行副总裁兼首席财务官Allen Nicholson和总裁兼首席执行官Dave Brager参与会议 [1][3] - 会议提及的财务信息包含在昨日发布的收益公告中，可在公司网站www.cbbank.com的投资者板块获取 [4] - 发言者受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护，实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异，相关风险和不确定性讨论可查看公司2023年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告中的1A项风险因素 [4] - 公司完整的安全港披露可查看本次电话会议相关的收益公告 [4]

收入与收益情况 - 2024年第四季度净收入为5090万美元，稀释后每股收益为0.36美元；全年净收入为2.007亿美元，稀释后每股收益为1.44美元[2][4] - 2024年第四季度净利息收入为1.104亿美元，较三季度减少320万美元（2.82%），较2023年四季度减少890万美元（7.49%）；全年净利息收入为4.473亿美元，较2023年减少4060万美元（8.33%）[9][13] - 2024年第四季度非利息收入为1310万美元，全年为5450万美元，2023年全年为5930万美元；2024年信托和投资收入同比增长120万美元，增幅9.34%[22][23] - 2024年全年净收益为2.00716亿美元，2023年为2.21435亿美元[66] - 2024年12月31日结束的三个月，利息收入为1.47599亿美元，利息支出为3718.1万美元[66] - 2024年第四季度利息收入为1.47599亿美元，利息支出为3718.1万美元，净利息收入为1.13418亿美元[71] - 2024年第四季度非利息收入为1310.3万美元，非利息支出为5848万美元，税前收益为6804.1万美元，净利润为5085.8万美元[71] - 2024年第四季度，净利润为5085.8万美元，有形净利润为5167.7万美元[80] - 2024年全年，净利润为2.00716亿美元，有形净利润为2.04466亿美元[80] 回报率情况 - 2024年第四季度，年化平均股权回报率为9.14%，年化平均有形普通股股权回报率为14.31%，年化平均资产回报率为1.30%；全年平均资产回报率为1.24%，平均有形普通股股权回报率为14.95%[3][4] - 2024年全年平均资产回报率年化后为1.24%，2023年为1.35%[68] - 2024年全年平均股权回报率年化后为9.35%，2023年为11.03%[68] - 2024年第四季度，年化平均股权回报率为9.14%，年化平均有形普通股权益回报率为14.31%[80] 净息差情况 - 2024年第四季度净息差为3.18%，三季度为3.05%，2023年四季度为3.26%；全年净息差为3.09%[8][14] 资产情况 - 2024年第四季度平均总生息资产较三季度减少9.74亿美元（6.52%），较2023年四季度减少6840万美元（4.67%）[17] - 2024年12月31日公司总资产为151亿美元，较9月30日减少2.496亿美元，降幅1.62%，较2023年12月31日减少8.673亿美元，降幅5.41%[27][29] - 2024年12月31日投资证券为49.2亿美元，较9月30日增加5090万美元，增幅1.05%，较2023年12月31日减少4.99亿美元，降幅9.20%[32] - 2024年12月31日贷款和租赁总额为85.4亿美元，较9月30日减少3610万美元，降幅0.42%，较2023年12月31日减少3.685亿美元，降幅4.14%[37][38] - 2024年下半年出售可供出售金融资产（AFS）账面价值4.67亿美元，累计税前净亏损2830万美元[34] - 截至2024年12月31日，公司总资产为151.54亿美元，较2024年9月30日的154.03亿美元和2023年12月31日的160.21亿美元有所下降[62] - 2024年12月31日，现金及现金等价物为2.05亿美元，较9月30日的4.53亿美元和2023年12月31日的2.81亿美元有较大变化[62] - 投资证券方面，2024年12月31日总额为49.22亿美元，较9月30日的48.71亿美元和2023年12月31日的54.21亿美元有所变动[62] - 贷款和租赁融资应收款净额在2024年12月31日为84.56亿美元，较9月30日的84.90亿美元和2023年12月31日的88.18亿美元减少[62] - 按三个月平均余额计算，截至2024年12月31日，总资产为155.62亿美元，较9月30日的165.13亿美元和2023年12月31日的161.69亿美元有变动[64] - 三个月平均余额下，2024年12月31日现金及现金等价物为6.37亿美元，较9月30日的13.79亿美元和2023年12月31日的5.93亿美元变化明显[64] - 三个月平均余额的投资证券在2024年12月31日为49.37亿美元，较9月30日的50.80亿美元和2023年12月31日的53.28亿美元减少[64] - 2024年12月31日商业房地产贷款为65.07452亿美元，较9月30日的66.18637亿美元有所减少[72] - 2024年12月31日贷款总额按摊余成本计算为85.36432亿美元，净贷款为84.5631亿美元[72] 存款情况 - 2024年第四季度总存款和客户回购协议平均较三季度增加1.505亿美元，较2023年四季度增加1.153亿美元[17] - 2024年第四季度非利息存款平均较三季度减少890万美元（0.12%），较2023年四季度减少3.348亿美元（4.5%）[17] - 截至2024年12月31日，存款为119亿美元，客户回购协议为2.619亿美元，总计122.1亿美元，较9月30日净减少2.567亿美元，较2023年12月31日增加5.05亿美元，增幅4.31%[44] - 截至2024年12月31日，无息存款为70.4亿美元，较9月30日减少1亿美元，降幅1.40%，较2023年12月31日减少1.691亿美元，降幅2.35%[45] - 2024年12月31日非计息存款为70.37096亿美元，总存款为119.48381亿美元[73] - 2024年12月31日客户回购协议为2.61887亿美元，存款和客户回购协议总额为122.10268亿美元[73] 贷款情况 - 2024年第四季度贷款较三季度末减少3600万美元（0.4%），全年较2023年末减少3.68亿美元（4.1%）[10] - 截至2024年12月31日，不良资产总额为4709.8万美元，占总资产的0.31%；逾期30 - 89天（应计）贷款总额为48.7万美元，占总贷款的0.01%；不良、其他不动产（OREO）和逾期贷款总额为4758.5万美元[41] - 2024年第四季度，不良资产和逾期贷款从9月30日的5330万美元降至12月31日的4760万美元，部分逾期应计贷款转为不良贷款、OREO或被还清[42] - 截至2024年12月31日，分类贷款总额为8955万美元，占总贷款的1.05%，较9月30日减少3506万美元，主要因非自有商用房地产贷款和乳业及畜牧业与农业综合企业贷款净减少[43] - 截至2024年12月31日，不良贷款总额为2779.5万美元，占总贷款的0.33%[74] - 截至2024年12月31日，逾期30 - 89天（应计）贷款总额为48.7万美元，占总贷款的0.01%[74] - 截至2024年12月31日，其他不动产（OREO）总额为1930.3万美元[74] - 截至2024年12月31日，不良、逾期和OREO总计4758.5万美元，占总贷款的0.56%[74] 信用损失拨备情况 - 2024年第四季度信用损失拨备回拨300万美元，2024年全年回拨300万美元，2023年为计提200万美元[19][21] - 2024年12月31日信用损失准备金为8010万美元，占贷款和租赁总额的0.94%[39] - 2024年12月31日总贷款信用损失拨备为8.01亿美元，占比0.94%，较9月30日的8.29亿美元（占比0.97%）和2023年12月31日的8.68亿美元（占比0.98%）有所下降[69] 非利息支出与效率比率情况 - 2024年第四季度非利息支出为5850万美元，较2023年第四季度减少740万美元，效率比率为47.34%[24][25] 税率情况 - 2024年第四季度有效税率为25.25%，全年为26%，2023年第四季度为34.97%，全年为29.80%[26] - 2024年第四季度有效税率为25.25%，基本和摊薄每股收益均为0.36美元，每股现金股息为0.20美元[71] 售后回租情况 - 2024年第四季度执行两栋建筑售后回租，产生税前收益1680万美元；全年执行四栋建筑售后回租，产生税前收益2590万美元[10] - 2024年第四季度进行两次售后回租交易，出售两座建筑总价3010万美元，全年出售四座建筑总价4710万美元[30][31] 股票回购计划 - 公司宣布1000万股股票回购计划[10] - 截至2024年12月31日，公司总股本为21.9亿美元，较2023年12月31日增加1.0834亿美元，留存收益增长9684万美元，其他综合收益增加1151万美元，董事会授权了一项1000万股的10b5 - 1股票回购计划[47] 资本比率情况 - 公司在巴塞尔协议III修订后的资本框架下的资本比率远高于监管标准，2024年12月31日，一级杠杆资本比率为11.5%，普通股一级资本比率为16.2%等[49] - 截至2024年12月31日，一级杠杆资本比率为11.5%，普通股一级资本比率为16.2%[76] 管理资产情况 - 截至2024年12月31日，CitizensTrust管理和管理的资产约为46亿美元，其中管理资产为33亿美元；2024年第四季度收入为351万美元，全年收入为1373万美元，高于2023年同期[50] 公司概况 - 公司是Citizens Business Bank的控股公司，是加州总部位于前十的银行控股公司之一，总资产超过150亿美元，旗下银行在全国表现出色，拥有60多个银行中心和三个信托办公室[51] 负债与权益情况 - 截至2024年12月31日，总负债为129.67亿美元，较9月30日的132.05亿美元和2023年12月31日的139.43亿美元降低[62] - 2024年12月31日，股东权益总额为21.86亿美元，较9月30日的21.98亿美元和2023年12月31日的20.78亿美元略有变化[62] - 三个月平均余额下，2024年12月31日总负债为133.49亿美元，较9月30日的143.46亿美元和2023年12月31日的141.75亿美元降低[64] 股息情况 - 2024年全年股息宣告为1.11859亿美元，2023年为1.1164亿美元[68] 普通股价格情况 - 2024年第四季度普通股最高价为24.58美元，最低价为17.20美元[70] 非盈利资产情况 - 2024年12月31日，非应计贷款为2779.5万美元，其他不动产净值为1930.3万美元[68] - 2024年12月31日，非盈利资产占总贷款和其他不动产的比例为0.55%，占总资产的比例为0.31%[68] 有形账面价值情况 - 截至2024年12月31日，有形账面价值为14.10527亿美元，每股有形账面价值为10.10美元[78] 平均有形普通股权益情况 - 截至2024年12月31日，平均有形普通股权益为14.37084亿美元[80] 存款与资金成本情况 - 2024年12月31日结束的三个月，存款成本为0.93%，资金成本为1.13%[68] 每股收益情况 - 2024年加权平均普通股基本每股收益为1.44美元，2023年为1.59美元[66] 有形普通股权益比率情况 - 2024年12月31日结束的三个月，有形普通股权益比率（CVB Financial Corp. 合并）为9.81%[68]

文章核心观点 - CVB Financial公布2024年第四季度财报，营收和每股收益有变化，部分指标与华尔街预期有差异，可借此判断公司财务健康状况和股价表现 [1][2][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收1.2352亿美元，同比下降10.8%，低于Zacks共识预期的1.2807亿美元，差异为 -3.55% [1] - 同期每股收益0.36美元，去年同期为0.39美元，超出共识预期的0.34美元，差异为 +5.88% [1] 股价表现 - 过去一个月CVB Financial股价回报率为 -5.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.1% [3] - 该股目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3] 关键指标对比 - 净息差3.2%，高于四位分析师平均预期的3.1% [4] - 效率比率47.3%，高于四位分析师平均预期的46.5% [4] - 总生息资产139.6亿美元，低于三位分析师平均预期的142亿美元 [4] - 净冲销（占平均贷款的百分比）为0%，低于两位分析师平均预期的0.1% [4] - 总不良贷款2780万美元，低于两位分析师平均预期的3588万美元 [4] - 总不良资产4710万美元，高于两位分析师平均预期的3850万美元 [4] - 净利息收入1.1042亿美元，低于四位分析师平均预期的1.1227亿美元 [4] - 总非利息收入1310万美元，低于四位分析师平均预期的1521万美元 [4] - 净利息收入（FTE）1.1095亿美元，低于三位分析师平均预期的1.1196亿美元 [4] - 存款账户服务费510万美元，略低于两位分析师平均预期的511万美元 [4] - 信托和投资服务收入351万美元，低于两位分析师平均预期的382万美元 [4]

文章核心观点 - CVB Financial季度财报有盈有亏，股价年初至今表现不佳，但当前Zacks Rank显示有望近期跑赢市场，投资者可关注其盈利预期和行业前景；First Hawaiian即将公布财报，盈利预期有变化 [1][3][6] CVB Financial季度财报情况 - 季度每股收益0.36美元，超Zacks共识预期的0.34美元，去年同期为0.39美元，此次财报盈利惊喜为5.88% [1] - 上一季度预期每股收益0.35美元，实际为0.37美元，盈利惊喜为5.71% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收1.2352亿美元，未达Zacks共识预期3.55%，去年同期为1.3852亿美元，过去四个季度未超共识营收预期 [2] CVB Financial股价表现与展望 - 年初至今股价下跌约3.1%，而标准普尔500指数上涨2.9% [3] - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利发布前，公司盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），预计近期跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.33美元，营收1.271亿美元；本财年共识每股收益预期为1.40美元，营收5.214亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 西部行业目前处于250多个Zacks行业前37%，前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业First Hawaiian情况 - 预计1月31日公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.40美元，同比增长8.1%，过去30天共识每股收益预期上调1.6% [9] - 预计营收1.8628亿美元，较去年同期下降11.4% [10]

文章核心观点 CVB Financial Corp.及其子公司公民商业银行公布2024年第四季度和全年财报 涵盖净收入、资产、贷款、存款等多方面财务数据及变化情况 并对相关指标进行分析说明[1] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第四季度净收入5090万美元 稀释后每股收益0.36美元 2024年全年净收入2.007亿美元 稀释后每股收益1.44美元[2][4] - 2024年第四季度年化平均股权回报率9.14% 年化平均有形普通股股权回报率14.31% 年化平均资产回报率1.30% 2024年全年平均资产回报率1.24% 平均有形普通股股权回报率14.95%[3][4] 损益表亮点 - 第四季度净收益5100万美元 每股0.36美元 平均资产回报率1.30% 净息差3.18% 全年净收益2.01亿美元 每股1.44美元 平均有形普通股股权回报率14.95%[8] - 第四季度平均存款和客户回购协议增加1.5亿美元 非利息存款占总存款59% 执行两栋建筑售后回租交易 税前收益1680万美元 出售1.55亿美元可供出售证券 税前损失1670万美元 贷款较2024年第三季度末减少3600万美元 即0.4% 净回收额18万美元 其他不动产增加1900万美元 信贷损失准备金收回300万美元[9] - 全年非到期存款较2023年末增加3.38亿美元 贷款较2023年末减少3.68亿美元 即4.1% 出售4.67亿美元可供出售证券 税前损失2830万美元 执行四栋建筑售后回租交易 税前收益2590万美元 赎回21亿美元银行定期融资计划借款[9] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入1.104亿美元 较2024年第三季度减少320万美元 即2.82% 较2023年第四季度减少890万美元 即7.49% 主要因生息资产平均减少9.74亿美元及生息资产收益率下降19个基点导致利息收入减少1820万美元 部分被利息支出减少1500万美元抵消[11] - 2024年全年净利息收入4.473亿美元 较2023年同期减少4060万美元 即8.33% 利息收入增加2380万美元 利息支出增加6.44亿美元 资金成本从2023年的0.83%增至2024年的1.32%[13] 净息差 - 2024年第四季度税等效净息差3.18% 第三季度为3.05% 2023年第四季度为3.26% 第四季度资金成本较第三季度下降34个基点 部分被生息资产收益率下降19个基点抵消[14] - 2024年第四季度净息差较2023年第四季度下降8个基点 因生息资产收益率下降6个基点和资金成本增加4个基点[16] 生息资产和存款 - 平均而言 总生息资产较2024年第三季度减少9.74亿美元 即6.52% 较2023年第四季度减少6.84亿美元 即4.67% 总存款和客户回购协议较2024年第三季度平均增加1.505亿美元 较2023年第四季度平均增加1.153亿美元 非利息存款较2024年第三季度平均减少890万美元 即0.12% 较2023年第四季度减少3.348亿美元 即4.5%[17] 信贷损失准备金 - 2024年第四季度信贷损失准备金收回300万美元 第三季度无准备金 2023年第四季度收回200万美元 第四季度净回收额18万美元 2024年12月31日 信贷损失准备金占总贷款和租赁的0.94% 9月30日为0.97%[20] - 2024年全年信贷损失准备金收回300万美元 2023年为计提200万美元[21] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入1310万美元 第三季度为1280万美元 2023年第四季度为1920万美元 第四季度银行执行两栋建筑售后回租交易 税前净收益1680万美元 出售1.55亿美元可供出售证券 税前净损失1670万美元 银行拥有人寿保险收入较第三季度减少110万美元 较2023年第四季度减少550万美元[22] - 2024年全年非利息收入5450万美元 2023年为5930万美元 2024年包括四处地点售后回租总税前收益2590万美元 部分被出售4.67亿美元可供出售证券税前损失2830万美元抵消 2023年包括260万美元股权基金分配收益 2024年信托和投资收入较上一年增长120万美元 即9.34%[23] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出5850万美元 第三季度为5880万美元 2023年第四季度为6590万美元 较第三季度减少包括员工相关费用减少65万美元 被第三季度未使用贷款承诺准备金收回导致的费用增加75万美元抵消[24][25] - 较2023年第四季度减少740万美元 主要因2023年第四季度有920万美元联邦存款保险公司特别评估费 部分被员工相关费用增加34.6万美元、占用费用增加34.2万美元和第四季度未使用贷款承诺准备金收回导致的费用增加50万美元抵消 2024年第四季度效率比率47.34% 2023年同期为47.60%[26] 所得税 - 2024年第四季度有效税率25.25% 2024年全年为26% 2023年第四季度为34.97% 2023年年初至今为29.80% 2023年第四季度有效税率受某些银行拥有人寿保险政策退保影响[27] 资产负债表亮点 - 2024年12月31日 公司总资产151亿美元 较9月30日的154亿美元减少2.496亿美元 即1.62% 较2023年12月31日的160.2亿美元减少8.673亿美元 即5.41%[28][29] - 2024年第四季度 银行执行售后回租交易 出售两栋建筑 总价3010万美元 产生税前净收益1680万美元 记录使用权资产和相应经营租赁负债各1560万美元 全年出售四栋建筑 总价4710万美元 产生税前净收益2590万美元 现金收入4476万美元 记录使用权资产和相应经营租赁负债2680万美元[30][31] - 2024年12月31日 投资证券总额49.2亿美元 较9月30日增加5090万美元 即1.05% 较2023年12月31日减少4.99亿美元 即9.20% 可供出售投资证券25.4亿美元 较9月30日增加7653万美元 即3.10% 较2023年12月31日减少4.14亿美元 即14.01% 持有至到期投资证券23.8亿美元 较9月30日减少2560万美元 即1.06% 较2023年12月31日减少8490万美元 即3.45%[32][33][35] - 20