Ontario, CA, Sept. 17, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- CVB Financial Corp. (NASDAQ: CVBF) (the “Company”) announced a twenty cent ($0.20) per share cash dividend with respect to the third quarter of 2025. This dividend was approved at the Company’s regularly scheduled Board of Directors meeting held on September 17, 2025. The quarterly dividend will be payable on or about October 16, 2025 to shareholders of record as of October 1, 2025. “We are pleased to announce our 144th consecutive quarterly cash dividend paid ...

技术分析 - 公司股价触及重要支撑位后出现黄金交叉技术形态 50日移动平均线上穿200日移动平均线[1] - 黄金交叉预示潜在看涨突破信号 通常由短期均线上穿长期均线形成 时间周期越大突破信号越强[2] - 该技术形态包含三个阶段 股价下跌触底 短期均线上穿长期均线触发趋势反转 最终推动股价持续上行[3] 价格表现 - 近四周股价累计上涨9.6% 可能即将形成突破走势[4] - 当前Zacks评级为3级(持有) 与技术面突破信号形成呼应[4] 盈利预期 - 当前季度盈利预期呈现积极态势 过去两个月无下修记录而出现3次上修[4] - Zacks共识预期同步上调 盈利预期调整与技术面因素共同支撑看涨观点[4][5]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为5060万美元，年化平均资产回报率(ROAA)为1.34%，年化平均有形普通股回报率(ROATCE)为14.08%[151] - 2025年第二季度净收益为5056万美元，较第一季度下降1.06%，但较2024年同期增长1.06%[166] - 2025年上半年净收益增长3.08%至1.017亿美元[166] - 2025年第二季度平均有形普通股回报率为14.08%，较第一季度增长0.43个百分点，但较2024年同期下降1.43个百分点[168] - 2025年上半年平均有形普通股回报率为14.29%，较2024年同期下降1.03个百分点[168] 净利息收入 - 净利息收入第二季度环比增长120万美元(1.05%)至1.116亿美元，主要由于计息天数增加[152] - 2025年第二季度净利息收入为1.116亿美元，较第一季度增长1.05%，较2024年同期增长0.68%[166] - 2025年第二季度净利息收入为1.116亿美元，较2024年同期的1.108亿美元略有增长[173] - 2025年第二季度净利息收入为1.116亿美元，同比增长0.7%（75.9万美元）[183] - 2025年上半年净利息收入为2.221亿美元，较2024年同期下降0.56%[176] - 2025年上半年净利息收入为2.22亿美元，同比下降0.56%（130万美元）[189] 非利息收入 - 非利息收入第二季度为1470万美元，环比下降150万美元，主要因第一季度出售不动产获得220万美元收益[153] - 第三季度将确认600万美元法律和解相关的非利息收入，同时以600万美元税前亏损出售5000万美元低收益证券[154] - 2025年第二季度非利息收入为1474万美元，较第一季度下降9.15%，但较2024年同期增长2.22%[166] - 2025年第二季度非利息收入为1.474亿美元，同比增长2.22%（320万美元）[198] - 2025年上半年非利息收入为3.097亿美元，同比增长8.54%（2436万美元）[198] - 2025年第二季度非利息收入增加32万美元，其中BOLI收入增加28.6万美元，主要由于2025年第二季度获得更高的死亡抚恤金[199] - 2025年前六个月非利息收入同比增长240万美元，其中220万美元来自2025年第一季度OREO销售收益[202] 贷款表现 - 贷款总额下降1.779亿美元(2.08%)至83.6亿美元，其中畜牧业贷款减少1.86亿美元[158] - 2025年第二季度贷款总额为83.549亿美元，收益率为5.22%，低于2024年同期的87.316亿美元和5.26%收益率[173] - 贷款和租赁总额为83.6亿美元，较2024年12月31日下降2.08%（1.779亿美元）[224] - 乳制品和农业贷款减少1.861亿美元，商业和工业贷款减少1280万美元[224] - 商业房地产贷款增加1000万美元，单户住宅抵押贷款增加1930万美元[224] - 乳制品贷款利用率从2024年底的81%降至2025年6月的62%[224] 存款表现 - 无息存款增长2.1亿美元(2.98%)至72.5亿美元，占总存款比例从58.9%提升至60.47%[160] - 付息存款减少1.736亿美元(3.53%)至47.4亿美元，客户回购协议从2.619亿美元增至4.042亿美元[161] - 2025年6月30日存款总额为119.848亿美元，较2024年12月31日的119.484亿美元增长0.30%[258] - 无息存款占比从2024年12月31日的58.90%上升至2025年6月30日的60.47%，金额达72.471亿美元[259] - 2025年第二季度存款中79%为企业存款，21%为个人存款，其中39%为分析型商业账户（通常使用多种资金管理产品）[262] - 2025年第二季度平均存款成本为84个基点，较2024年同期的88个基点下降4个基点[265] 信贷质量 - 信贷损失拨备从8010万美元降至7800万美元，主要因畜牧业贷款信用评级改善[159] - 截至2025年6月30日，公司不良贷款总额为2597万美元，较2024年12月31日的2779万美元有所下降[235] - 2025年6月30日不良贷款总额为2596.9万美元，占总贷款的0.31%，较2024年12月31日的2779.5万美元（0.33%）有所下降[244] - 分类贷款从2025年3月31日的9416.9万美元降至2025年6月30日的7342.2万美元，主要由于一笔1700万美元的商业房地产贷款升级[245] - 2025年6月30日信贷损失准备金为7800万美元，占总贷款的0.93%，较2024年12月31日的8010万美元（0.94%）下降[248] - 2025年上半年净冲销额为11.9万美元，远低于2024年同期的405.6万美元[248] 资本和流动性 - 公司总股本从2024年12月31日的21.9亿美元增至2025年6月30日的22.4亿美元，增加5400万美元，主要由于1.017亿美元净收益和4390万美元其他综合收入增加，部分被5560万美元现金股息抵消[163] - 公司资本比率远高于监管要求，截至2025年6月30日，一级杠杆资本比率为11.84%，普通股一级资本比率为16.52%，一级风险资本比率为16.52%，总风险资本比率为17.33%[164] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为7.386亿美元，较2024年12月31日增长260.84%[297] - 公司拥有7300万美元的资产负债表现金以及40.6亿美元的联邦住房贷款银行未使用担保额度[291] - 存款和客户回购协议总额为123.9亿美元，较2024年12月31日增长1.46%[292] - CVB Financial Corp的Tier 1杠杆资本比率为11.84%，高于最低要求的4.00%[287] - CVB Financial Corp的总风险资本比率为17.33%，高于最低要求的8.00%[287] 投资证券 - 投资证券总额减少1.082亿美元(2.20%)至48.1亿美元，其中可供出售证券未实现亏损减少8400万美元[157] - 2025年前六个月投资证券减少1.082亿美元或2.20%，至48.1亿美元[216] - 可供出售证券总市值为24.863亿美元，其中抵押贷款支持证券占比83.67%（20.802亿美元）[218] - 持有至到期证券总市值为19.348亿美元，其中CMO/REMIC占比33.11%（6.104亿美元）[218] - 市政债券占总投资组合的9%，主要为AA或更高评级证券[220] - 可供出售证券未实现持有损失为3.651亿美元，其中抵押贷款支持证券占2.511亿美元[218][222] - 持有至到期证券未实现持有损失为3.928亿美元，其中CMO/REMIC占1.602亿美元[218][222] 商业房地产贷款 - 截至2025年6月30日，公司商业房地产贷款总额为65.17亿美元，其中农场抵押贷款占比6.40%（4.171亿美元），较2024年12月31日的6.91%（4.498亿美元）有所下降[226] - 洛杉矶县商业房地产贷款占比最高，达34.4%（22.39亿美元），占公司总贷款的36.5%[230] - 工业地产贷款占商业房地产贷款组合的34.2%（22.27亿美元），平均贷款余额为164.6万美元[231] 利率和衍生品 - 2025年第二季度净利差为3.30%，高于2024年同期的3.03%[173] - 2025年第二季度利息支出为3260万美元，同比下降1560万美元，资金成本从1.38%降至1.03%（下降35个基点）[187] - 2025年上半年利息支出为6520万美元，同比下降2830万美元，资金成本从1.34%降至1.03%[191] - 2025年6月30日利率衍生品公允价值为286万美元，反映为负债[261] - 在利率上升200个基点的情况下，公司12个月净利息收入预计增长4.87%[303] - 经济价值权益(EVE)在利率下降200个基点时预计下降16.9%[306] - 公司使用7000万美元名义固定利率互换对冲AFS投资组合的市场风险[293]

财务业绩修正 - 公司修正了2025年第二季度加权平均流通股计算错误 导致每股收益(EPS)从0.36美元上调至0.37美元 2025年上半年EPS从0.72美元修正为0.73美元 [1] 第二季度核心财务指标 - 2025年第二季度净利润5060万美元 较第一季度5110万美元下降1% 较2024年同期5000万美元增长1.2% [3] - 稀释每股收益0.37美元 与2024年同期持平 较第一季度0.36美元增长2.8% [3] - 年化平均资产回报率(ROAA)1.34% 年化平均股本回报率(ROAE)9.06% 年化平均有形普通股回报率(ROATCE)14.08% [4] 资产负债表亮点 - 总资产154.1亿美元 较第一季度增长1.03% 较2024年同期下降4.57% [24][26] - 贷款总额83.6亿美元 较第一季度下降510万美元 较2024年同期下降3.23亿美元 [31][33] - 存款和客户回购协议合计123.9亿美元 较第一季度增长1.23亿美元 较2024年同期增长3.3亿美元 [39][40] 资产质量 - 不良贷款2597万美元 占总贷款0.31% 较第一季度略有上升 [37] - 信贷损失准备金7800万美元 占总贷款0.93% 较第一季度下降0.01个百分点 [34] - 净冲销24.9万美元 第一季度为净回收13万美元 [18] 资本充足率 - 一级杠杆比率11.8% 普通股一级资本比率16.5% 总风险资本比率17.3% 均远高于监管要求 [44] - 有形普通股权益比率10.0% 较2024年同期提升1.3个百分点 [44] - 2025年上半年回购206万股普通股 平均价格18.15美元 总金额3750万美元 [42] 管理层评论 - CEO强调公司连续193个季度盈利和143个季度派发现金股息的记录 [5] - 公司专注于服务中小型企业及其所有者的综合金融需求 [5]

公司业绩展望 - CVB金融公司今年盈利预计保持稳定 [1] - 资产负债表增长预期较低 [1] - 净息差预计维持区间波动 [1]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度净利润为5060万美元（每股0.36美元），连续193个季度盈利，连续143个季度派发现金股息[5] - 平均有形普通股回报率为14.08%，平均资产回报率为1.34%[5] - 净利息收入为1.116亿美元，较上一季度增加120万美元，较去年同期增加76万美元[6] - 净息差稳定在3.31%，较去年同期上升26个基点[6][7] - 非利息收入为1470万美元，较上一季度减少150万美元（扣除OREO出售收益后增加70万美元）[7] - 非利息支出为5700万美元，较上一季度减少160万美元，效率比率改善至45.6%[7][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额为83.6亿美元，较第一季度减少500万美元，较2024年底减少1.78亿美元[10] - 商业房地产和单户贷款分别增加2700万和1900万美元[10] - C&I贷款减少3000万美元，利用率从29%降至26%[11] - 乳制品和牲畜贷款减少1800万美元，利用率从64%降至62%[11] - 2025年贷款发放量较第一季度增长58%，较去年同期增长79%，主要集中在C&I和商业房地产贷款[12] - 新发放贷款平均收益率为6.6%，但整体贷款收益率稳定在5.22%[12] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款和客户回购协议总额为124亿美元，较第一季度增加1.23亿美元，较去年同期增加3.3亿美元[8] - 无息存款占比60.5%，较上一季度提升0.6个百分点[9] - 核心存款（不包括经纪存单）平均增加1.73亿美元[9] - 存款成本保持在87个基点[9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行去杠杆化策略，净息差同比提升26个基点[7] - 贷款市场竞争激烈，新发放贷款利差压缩至130-170基点[58][59] - 专注于高质量客户关系，强调整体银行业务关系而非单纯贷款定价[59] - 考虑通过并购拓展新地理市场，调整收购策略包含加州以外地区[86][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济预测显示GDP增长低于1%直至2026年，失业率将在2026年达到5%[18] - 商业房地产价格预计持续下跌至2026年[18] - 客户现金充裕导致信贷额度利用率下降，但预计第四季度乳制品贷款季节性增长[44][45] - 技术投入持续增加，软件支出同比增长12%[26] 其他重要信息 - 投资组合中AFS证券规模为24.9亿美元，未实现损失减少2470万美元[19] - 终止并替换7亿美元利率互换，加权平均固定利率降低3个基点[20] - 普通股一级资本比率为16.5%，总风险资本比率为17.3%[23] - 实施1000万美元股票回购计划，年内已回购206万股[22] 问答环节所有的提问和回答 贷款相关问题 - 提前还款和额度利用率下降影响贷款收益率约5个基点[32] - 预计乳制品贷款将在第三季度出现季节性增长[45] - 贷款发放量有望超过提前还款量[69] 存款相关问题 - 客户回购协议成本约170基点[35] - 预计未来存款利率调整的传递率可能优于30%[49][50] 竞争环境 - 主要竞争来自区域性银行，贷款定价压力显著[70][71] - 专业银行业务组继续保持良好表现，但面临ECR利率竞争[73][74] 并购与增长 - 并购讨论持续进行，可能考虑加州以外机会[76][77] - 投资证券可能是过剩流动性的优先配置方向[56] 费用管理 - 预计全年费用增长维持低个位数，技术投入保持两位数增长[89][90] - 通过办公空间优化控制租金成本增长[91][92]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度净收益5060万美元，每股0.36美元，连续193个季度盈利，连续143个季度支付现金股息，平均有形普通股权益回报率14.08%，平均资产回报率1.34% [5] - 与上一季度和去年同期相比，净收益分别下降54万美元和基本持平，主要因一季度有房地产销售收益和信贷损失拨备收回 [6] - 2025年税前拨备前收入6880万美元，较上一季度高130万美元，与去年同期持平，净利息收入较上一季度和去年同期分别增加120万美元和76万美元，净息差维持在3.31% [6] - 非利息收入1470万美元，较上一季度低150万美元，排除一季度房地产销售净收益220万美元，二季度非利息收入较上一季度增加70万美元，主要因信托和国际手续费收入增加 [7] - 非利息支出5700万美元，较上一季度低160万美元，效率比从一季度的46.9%改善至45.6% [7][8] - 截至2025年6月30日，总存款和客户回购协议总计124亿美元，较3月31日增加1.23亿美元，较去年6月30日增加3.3亿美元，非利息存款较一季度增长6300万美元，较去年二季度末高1.57亿美元或2.2% [8][9] - 二季度平均非利息存款占总存款的60.5%，高于一季度的59.9%，核心存款（不含经纪存单）较去年平均增长1.73亿美元，存款和回购成本维持在87个基点 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至2025年6月30日，总贷款83.6亿美元，较一季度末减少500万美元，较2024年末减少1.78亿美元或2.1%，商业房地产和单户贷款分别较一季度末增长2700万美元和1900万美元 [11] - 企业贷款（C&I）和乳业及畜牧贷款较一季度分别减少3000万美元和1800万美元，主要因额度使用率降低，C&I额度使用率从3月31日的29%降至6月30日的26%，乳业及畜牧贷款额度使用率从一季度末的64%降至二季度末的62% [12] - 2025年贷款发放量较上一季度约高58%，较2024年二季度高79%，新增贷款平均收益率6.6%，二季度贷款收益率为5.22%，若不是高收益贷款额度使用率降低和提前还款罚金收入减少，贷款组合收益率将扩大5个基点 [13][14] - 2025年二季度净冲销24.9万美元，一季度为净收回18万美元，截至6月30日，不良和逾期贷款增加320万美元至3000万美元，主要因一笔SBA贷款逾期，较2024年末减少1760万美元，分类贷款为7342万美元，较3月31日和2024年末分别减少2078万美元和1608万美元 [14] 投资业务 - 截至2025年6月30日，可供出售（AFS）投资证券约24.9亿美元，AFS证券未实现损失较3月31日减少2470万美元至3.64亿美元，持有7亿美元公允价值套期保值 [19] - 持有至到期投资总计23.3亿美元，较一季度末减少3190万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司经济预测综合穆迪多个预测，2025年6月30日的预测与一季度末略有不同，反映出GDP增长降低、失业率上升和商业房地产价格下降，预计实际GDP在2026年前低于1%，2027年末前达不到2%，失业率到2026年达到5%，2028年前保持在5%以上，商业房地产价格在2026年前继续下跌，2028年前实现增长 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资技术基础设施和自动化，软件费用较上一季度增长4.5%或190万美元，较2024年二季度增长12%或460万美元 [27] - 贷款业务面临激烈竞争，市场上固定利率贷款利差在国债基础上加130 - 170个基点，公司坚持为合适客户和关系提供至少在指数上加2% - 2.5%的利率，预计三季度新贷款发放收益率会略有下降 [53][55] - 存款业务方面，公司认为未来存款利率beta值会更好，在利率下调时，能较好控制资金成本 [45][46] - 并购方面，相关对话仍在进行，市场上多数交易定价合理，但部分对话中对方期望的价格对公司有挑战，公司仍希望在年底前宣布并购事项，会考虑适当突破原有范围，目前多数交易不在加州 [70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在所有经营环境中持续表现稳定，财务表现出色，连续193个季度盈利和143个季度支付现金股息，将继续专注于为中小微企业及其所有者提供服务，应对所有经济周期 [92] - 客户状况良好，乳业和畜牧客户盈利，预计三季度部分递延贷款需求会提前释放，企业客户因现金充裕优先使用现金，预计未来会更多使用贷款额度 [30][41] - 贷款发放量有所增加，贷款管道保持强劲，尽管面临利率竞争，但对未来贷款业务前景持积极态度 [13] 其他重要信息 - 公司董事会在11月授权一项1000万美元的股票回购计划，并批准了10b5 - 1计划，2025年回购128万股，平均购买价格17.3美元，年初至今回购206万股，平均股价18.15美元，公司有形普通股权益比率维持在10%，一级普通股资本比率为16.5%，总风险资本比率为17.3% [22] - 公司进行了出售回租交易，影响了租金支出，同时在租赁续约时积极协商降低租赁费率，控制运营成本 [86][87] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度提前还款收入与去年相比如何，与典型季度相比怎样，7月业务活动增加是否带来额度使用率上升？ - 目前额度使用率没有变化，说明客户状况良好，特别是乳业和畜牧客户，企业客户有现金，使用现金或偿还贷款是更优财务决策，预计四季度乳业和畜牧贷款额度使用率会增加 [30] - 全年尤其是二季度提前还款增加，影响了贷款规模而非收益率，高收益贷款额度使用率下降和提前还款罚金收入减少，否则贷款收益率本可提高约5个基点，贷款组合自然重定价每月约2个基点 [31][32] 问题2：回购协议成本及前景如何，有无异常情况？ - 公司将客户回购协议视为存款，客户支票账户余额超过一定金额会自动转入回购协议，二季度平均约4亿美元，成本约170万美元 [33] 问题3：非乳业和畜牧的企业贷款面临的逆风是否更高，是客户特定原因还是加州地区商业机会问题？ - 并非地区影响，公司客户信用质量高、资产负债表杠杆低且有大量超额存款，这是额度使用率的逆风因素，但并非缺乏机会，预计情况会有所好转，乳业和畜牧客户三季度可能提前出现部分递延贷款需求 [39][41] 问题4：存款方面，在不知道下次降息时间的情况下，能否继续保持当前的利息存款beta值，后续beta值是否会降低？ - 公司认为后续beta值会更好，在之前的降息中，对特定存款账户利率调整有策略，若再次降息，大部分超过1%的存款利率将100%下调 [45][46] 问题5：公司期末现金增加，是否考虑将现金投入债券投资，下半年是否会减少联邦住房贷款银行（FHLB）借款或优化存款？ - 最可能的情况是增加投资组合，目前不会减少批发融资，会谨慎使用现金，考虑到资产和负债的季节性，可能会开始扩大投资组合 [51] 问题6：当前竞争环境如何，哪些领域竞争更激烈，对新贷款发放收益率有何影响，竞争能否部分抵消预期的固定重定价收益？ - 竞争激烈，市场上固定利率贷款利差在国债基础上加130 - 170个基点，公司坚持为合适客户提供至少在指数上加2% - 2.5%的利率，预计三季度新贷款发放收益率会降至6.25% - 6.5%，竞争来自大银行等各方，公司会在承保方面保持纪律，选择优质客户 [53][55][56] 问题7：竞争主要来自哪些方面，下半年贷款发放能否超过提前还款和还款？ - 认为下半年贷款发放能超过还款，预计额度使用率会更加正常化，竞争主要来自地区银行，资产规模在100 - 250亿美元的银行竞争最为激烈，私人信贷业务并非公司主要竞争来源 [63][64][65] 问题8：专业银行集团本季度对存款趋势的贡献如何，在资金竞争方面的情况怎样？ - 专业银行集团去年表现创纪录，今年虽未达去年水平但仍良好，公司注重成本和收益，不采用高收益信贷利率（ECR）和第三方供应商高额付款的模式，部分流失客户会回流，公司团队表现出色，无需过度让利竞争 [67][68][69] 问题9：公司在并购方面的对话进展如何，市场情况怎样？ - 并购对话仍在进行，市场上多数交易定价合理，但部分对话中对方期望价格对公司有挑战，公司希望年底前宣布并购事项，会考虑适当突破原有范围，目前多数交易不在加州 [70][71] 问题10：作为加州银行，考虑到宏观挑战，是否会考虑拓展到州外，相关讨论是否增多？ - 公司修改了收购战略，不再局限于加州，会适当考虑州外机会，但仍倾向于以加州为中心的银行，加州虽有经济逆风，但仍有机会，一切皆有可能 [80][81] 问题11：本季度费用下降有无特殊情况，对未来费用率有何影响，有无灵活性？ - 一季度到二季度费用变化因一季度 payroll 税较高而有噪音，下半年7月会进行员工年中加薪，员工费用会有所增长，但公司通过技术自动化有效管理员工费用，技术费用预计保持两位数增长，整体费用增长预计为低个位数，公司会密切监控费用 [84][85] - 出售回租交易影响了租金支出，但公司通过协商降低租赁费率控制成本，过去两个季度有正运营杠杆，会继续努力平衡收入增长和费用控制 [86][87][88]

业绩总结 - CVB Financial Corp. 2025年第二季度净收入为5100万美元，每股收益为0.36美元[23] - 2025年第二季度的净利差（NIM）为3.31%[23] - 2025年第二季度的效率比率为45.6%[23] - 2023年第二季度净收入为221,435万美元，较2022年第二季度的235,425万美元下降了6.4%[118] - 2023年第二季度的年化平均股东权益回报率为11.03%[118] 资产与负债 - CVB Financial Corp. 总资产为154亿美元，贷款总额为84亿美元，存款总额（包括回购协议）为124亿美元[4] - 2025年第二季度的贷款与存款比率为70.76%[27] - 2025年第二季度的非利息存款占总存款的比例超过60%[23] - 2025年第二季度的贷款损失准备金为7800万美元，占总贷款的0.93%[23] - 2025年第二季度的资本充足率，CET1比率为16.5%，总风险资本比率为17.3%[22] 贷款与存款 - 2025年第二季度的贷款减少500万美元，较2025年第一季度有所下降[23] - 2024年第一季度的贷款总额为6.84亿美元[58] - 2024年第一季度的商业和工业贷款占比为10.9%[56] - 2024年第一季度的分类贷款占总贷款的比例为1.1%[74] - 2025年，医疗类抵押贷款的平均贷款价值比（LTV）为55%[83] 资产质量 - 2025年第二季度的资产质量指标中，不良贷款占总资产的比例为0.17%[23] - 2024年第一季度的贷款损失准备金覆盖率为0.94%[69] - 2024年第一季度的存款成本为0.21%[51] - 2024年第一季度的非到期存款成本为0.11%[53] - 未来24个月到期的贷款总额为7.99亿美元，占总贷款的24%[85] 抵押贷款 - 总抵押贷款余额为65.17亿美元，2025年到期的贷款占比为5%[85] - 医疗类抵押贷款余额为3.14亿美元，占总余额的11%[83] - 工业类抵押贷款余额为22.27亿美元，占总余额的5%[83] - 办公类抵押贷款余额为10.36亿美元，占总余额的5%[83] - 零售类抵押贷款余额为8.94亿美元，占总余额的4%[83]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为5060万美元，每股收益0.36美元，较第一季度下降0.98%，较去年同期增长1.06%[3][6] - 2025年第二季度净收益为50,564千美元，基本每股收益为0.36美元[61] - 2025年前六个月净收入为101,668千美元，较2024年同期的98,634千美元增长3.1%[72] - 2025年第二季度每股基本收益为0.36美元，与2024年同期持平[52] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出5756万美元，环比下降2.7%，主要因薪酬福利减少150万美元[17][18] - 资金成本从第一季度的1.04%降至1.03%，较去年同期的1.38%下降35个基点[10][12] - 2025年第二季度存款成本为0.84%，较2024年同期0.88%有所改善[54] 净利息收入 - 净利息收入1.116亿美元，环比增长1.1%，同比增长0.7%[8][9] - 2025年第二季度净利息收入为1.116亿美元，较2024年同期1.108亿美元略有增长[52] - 2025年上半年净利息收入为2.220亿美元，较2024年同期2.233亿美元小幅下降[52] - 2025年第二季度净利息收入为111,608千美元，较第一季度的110,444千美元增长1.05%[61] 非利息收入 - 非利息收入1474万美元，环比下降9.2%，主要因第一季度出售不动产收益减少220万美元[16] 贷款和租赁表现 - 平均生息资产较去年同期减少11.2亿美元，其中贷款减少3.767亿美元，投资证券减少3.595亿美元[13] - 贷款和租赁总额在2025年6月30日为83.6亿美元，较2024年12月31日下降1.779亿美元（2.08%）[27] - 2025年第二季度平均贷款和租赁融资应收账款为83.55亿美元，较2024年同期的87.32亿美元下降4.3%[50] - 2025年6月30日贷款组合总额为8,358,501千美元，较2024年6月30日的8,681,846千美元下降3.73%[63] - 2025年第二季度贷款和租赁利息收入为1.088亿美元，同比下降4.7%[52] 投资证券表现 - 投资证券总额在2025年6月30日为48.1亿美元，较2024年6月30日下降3.621亿美元（7.00%）[23] - 2025年上半年平均投资证券总额为48.78亿美元，较2024年同期的52.82亿美元下降7.6%[50] - 2025年第二季度投资证券总收入为3119万美元，同比下降10.1%[52] 存款表现 - 存款及客户回购协议平均余额121.8亿美元，资金成本0.87%，其中无息存款占比60.47%[12][13] - 存款和客户回购协议在2025年6月30日总计123.9亿美元，较2024年6月30日增长3.298亿美元（2.74%）[32] - 无息存款在2025年6月30日为72.5亿美元，占总存款的60.47%，较2024年6月30日增长1.57亿美元（2.21%）[33] - 非利息存款从2024年6月的7,090,095千美元增长至2025年6月的7,247,128千美元，增长2.2%[64] - 总存款和客户回购协议从2024年6月的12,059,151千美元增至2025年6月的12,388,977千美元，增长2.7%[64] 信贷质量 - 信贷损失拨备为零，净冲销24.9万美元，贷款损失准备金占贷款总额比例从0.94%降至0.93%[15] - 信用损失准备金（ACL）在2025年6月30日为7800万美元，占总贷款和租赁的0.93%，较2024年6月30日的0.95%有所下降[29] - 不良资产在2025年6月30日为2663万美元，占总资产的0.17%，较2025年3月31日增加49.9万美元[31] - 2025年6月30日非应计贷款为25,969千美元，较2024年12月31日的27,795千美元下降6.57%[57] - 2025年6月30日总不良资产为26,630千美元，较2024年12月31日的47,098千美元下降43.46%[57] - 2025年6月30日信贷损失准备金占不良资产的比例为292.91%，较2024年12月31日的170.12%显著提升[57] - 不良贷款占总贷款比例从2024年12月的0.33%下降至2025年6月的0.31%[66] - 商业房地产不良贷款从2024年12月的25,866千美元降至2025年6月的24,379千美元，降幅5.8%[66] 资本和流动性 - 公司一级杠杆资本比率为11.8%，高于最低要求的4.0%[37] - 借款总额在2025年6月30日为5亿美元，较2024年6月30日下降13亿美元[34] - 公司总股本在2025年6月30日为22.4亿美元，较2024年12月31日增长5400万美元[35] - 一级杠杆资本比率从2024年6月的10.5%提升至2025年6月的11.8%[68] - 普通股一级资本比率从2024年6月的15.3%上升至2025年6月的16.5%[68] - 有形账面价值从2024年6月的1,334,189千美元增至2025年6月的1,466,843千美元，增长9.9%[70] - 有形账面价值每股从2024年6月的9.55美元上升至2025年6月的10.64美元，增长11.4%[70] 资产和负债 - 公司总资产在2025年6月30日达到154.1亿美元，较2025年3月31日增长1.57亿美元（1.03%）[20] - 公司总资产从2024年12月31日的151.54亿美元增长至2025年6月30日的154.14亿美元，增幅1.7%[48] - 净贷款和租赁融资应收账款从2024年12月31日的84.56亿美元下降至2025年6月30日的82.8亿美元，降幅2.1%[48] - 投资证券总额从2024年12月31日的49.22亿美元下降至2025年6月30日的48.14亿美元，降幅2.2%[48] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的2.05亿美元激增至2025年6月30日的7.39亿美元，增幅260%[48] - 其他借款从2024年6月30日的18亿美元大幅减少至2025年6月30日的5亿美元，降幅72%[48] - 信贷损失准备金从2024年6月30日的8278.6万美元下降至2025年6月30日的7800.3万美元，降幅5.8%[48] - 股东权益总额从2024年6月30日的21.12亿美元增长至2025年6月30日的22.4亿美元，增幅6.1%[48] 回报率指标 - 年化平均资产回报率(ROAA)为1.34%，年化平均股本回报率(ROAE)为9.06%，年化有形普通股回报率(ROATCE)为14.08%[4][6] - 2025年第二季度平均资产回报率为1.34%，略高于2024年同期的1.24%[54] - 2025年6月年化平均有形普通股回报率为14.08%，较2024年同期的15.51%有所下降[72] 净息差 - 净息差(NIM)为3.31%，与第一季度持平，较去年同期上升26个基点[6][10][12] - 2025年第二季度净息差(TE)为3.31%，高于2024年同期的3.05%[54] 商业房地产贷款 - 2025年6月30日商业房地产贷款占贷款组合的78.0%，信贷损失准备金率为0.99%[59] - 2025年6月30日信贷损失准备金总额为78,003千美元，占贷款总额的0.93%[59] 股息和股价 - 2025年第二季度现金股息为每股0.20美元，总计27,703千美元[61] - 2025年6月30日股票价格区间为16.01美元至20.15美元，较2024年同期的15.71美元至17.91美元有所波动[60] 每股账面价值 - 2025年第二季度每股账面价值为16.25美元，同比增长7.5%[55] - 2025年第二季度有形普通股权益比率为10.02%，较2024年同期的8.68%显著提升[54]

公司业绩表现 - CVB Financial最新季度每股收益为0.36美元，超出Zacks一致预期的0.35美元，同比增长0%，调整后数据 [1] - 季度收益超预期幅度达+2.86%，上一季度超预期幅度更高达+9.09% [1] - 公司连续四个季度均超过EPS预期，但近四个季度仅有一次超过收入预期 [2] 财务数据 - 2025年第二季度收入为1.2635亿美元，低于预期1.09%，同比增长0.86% [2] - 下一季度预期收入1.313亿美元，当前财年预期收入5.1865亿美元 [7] - 下一季度预期EPS为0.36美元，当前财年预期EPS为1.44美元 [7] 股价与市场表现 - 年初至今股价下跌2.8%，同期标普500指数上涨7.3% [3] - 公司当前Zacks评级为3（持有），预计短期表现与市场持平 [6] 行业比较 - 所属行业（西部银行）在Zacks行业排名中位列前34%，行业前50%表现通常优于后50%两倍以上 [8] - 同业公司Bank of Hawaii预计季度EPS为1.04美元，同比增长20.9%，收入预期1.6908亿美元（同比+7.7%） [9][10] 未来展望 - 管理层在财报电话会中的表态将影响股价短期走势 [3] - 当前盈利预期修正趋势呈现混合状态，后续修正方向可能影响评级调整 [6] - 行业前景对个股表现具有显著影响，西部银行行业整体表现强劲 [8]