公司运营基本情况 - 公司是社区银行，有一个可报告的运营部门[30] 公司盈利能力影响因素 - 公司盈利能力主要依赖利率差和非利息收入，受通胀、政府政策等因素影响，且Dodd - Frank法案等限制了非利息收入机会[32] 金融监管改革动态 - 2017年2月3日美国总统发布行政命令，美国财政部于2017年6月12日、10月6日、10月26日和2018年7月31日发布四份报告，建议对美国金融监管体系进行全面改革[38] 资本规则相关 - 现行资本规则于2015年1月1日全面生效，银行控股公司和银行需满足基于风险的资本比率要求[40] - 公司和银行需满足的最低资本比率包括：CET1风险加权资本比率、一级风险加权资本比率、总风险加权资本比率等，银行控股公司需维持一级风险加权资本比率6.0%或更高，总风险加权资本比率10.0%或更高[44][45] - 资本保护缓冲要求在2016年1月1日至2019年1月1日分三年逐步实施，目前已达到2.5%的全面实施水平[47] - 联邦存款保险法要求对未达资本充足标准的存款机构采取“迅速纠正行动”，银行需满足新普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%、总资本比率10%和杠杆比率5%才能被视为资本状况良好[51][52] - 现行资本规则要求普通股一级资本至少占风险加权资产的4.5%，资本保护缓冲额外占2.5%，使目标最低普通股比率达到7%；一级资本比率最低提高到8.5%；总资本比率最低提高到10.5%；引入3%的一级杠杆率和新的流动性标准[175][177] 公司资本状况 - 截至2019年12月31日，公司和银行监管资本状况良好，CET1风险加权资本比率为7.0%，一级风险加权资本比率为8.5%，总风险加权资本比率为10.5%[50] 特定规则约束情况 - 2013年12月联邦银行监管机构通过“沃尔克规则”，2014年4月1日生效，公司和银行在2019年12月31日无受该规则约束的投资头寸[54] 公司监管限制 - 银行控股公司及其子公司受联邦和州法律及监管机构的重大监管和限制[56] - 公司支付普通股和优先股股息的能力受法律和监管限制，资金主要来自银行支付的股息[57] - 银行控股公司及其存款机构子公司需资本充足、管理良好，存款子公司需符合社区再投资法案，否则可能导致子银行剥离或调整活动[60] - 公司普通股在纳斯达克上市，需遵守1934年证券交易法、SEC法规及纳斯达克上市要求[62] - 公司需遵守2002年萨班斯 - 奥克斯利法案的会计监督和公司治理要求[63] - 联邦储备政策规定银行控股公司一般应从过去一年可用收入中支付普通股股息，且股息支付不应削弱其对银行子公司的支持能力[73] - 银行向公司宣发现金股息受加州法律限制，金额为银行留存收益或过去三个财年净收入中的较低者[75] - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构对总资产至少10亿美元的受监管实体制定激励性薪酬安排的联合规定或指南[76] - 联邦和州监管机构发布网络安全和数据泄露相关声明和法规，公司若未遵守可能面临监管制裁[79][80] - 公司收购CB完成后，自2019年7月1日起受交换费上限约束，但未对非利息收入产生重大影响[94] - 联邦储备委员会规定，许多类型的借记卡交换交易的最高允许交换费不超过21美分加上交易价值的0.05%[93] - 若发行人符合相关欺诈要求，联邦储备委员会允许借记卡发行人每笔交易额外收取1美分用于欺诈预防[93] - 多德 - 弗兰克法案的杜宾修正案规定，资产达100亿美元及以上的发卡机构，借记卡刷卡费上限为21美分加上交易价值的0.05%，另加最多1美分的欺诈预防成本[155] - 联邦存款保险公司根据计分卡方法确定公司初始基本评估率，若经纪存款超过国内存款的10%，评估率将上调[152] 费用及税收政策影响 - 因收购CB，公司联邦存款保险公司评估费用将增加[71] - 2018年9月30日，指定储备比率达到1.36%，大银行（总资产100亿美元及以上）附加费结束，小银行（总资产低于100亿美元）获得评估信贷[72] - 2017年《减税与就业法案》将2018年公司税率从最高35%降至21%，公司2017年第四季度因该法案记录的增量所得税费用为1320万美元[98] - 《减税与就业法案》禁止合并资产超过500亿美元的纳税人扣除任何联邦存款保险公司（FDIC）保险费，资产在100亿 - 500亿美元之间的纳税人按一定比例扣除[98] - 《减税与就业法案》规定“上市公司”每年支付给某些员工超过100万美元的薪酬不得扣除[98] - 《减税与就业法案》允许纳税人对2017年9月27日之后至2023年1月1日之前购置并投入使用的某些可折旧有形财产和不动产改良费用立即全额扣除（此前为50%）[98] 人员变动 - 克里斯托弗·D·迈尔斯将于2020年3月15日退休，退休后至2020年12月31日将担任顾问[107] 社区再投资法案评级 - 银行在最近的FDIC社区再投资法案（CRA）整体绩效评估中获得“满意”评级，但部分组件评级为“低满意”[86] 贷款相关数据 - 2019年全年公司记录了500万美元的贷款损失准备金，当年冲销45.4万美元，收回50.1万美元[131] - 截至2019年12月31日，公司商业房地产贷款为53.7亿美元，建筑贷款为1.169亿美元，单户住宅抵押贷款为2.835亿美元[131] - 截至2019年12月31日，公司乳制品、牲畜和农业综合企业贷款约占总贷款组合的5.1%，金额为3.837亿美元，其中乳制品和牲畜贷款为3.235亿美元，农业综合企业贷款为6020万美元[134] - 截至2019年12月31日，银行的商业房地产贷款和未使用的贷款承诺总额占其资本的265%[95] 公司面临的风险 - 经济、市场和政治条件变化会对公司流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响[117] - 公司面临来自金融服务公司和其他提供银行服务公司的激烈竞争[124] - 潜在收购可能扰乱公司业务并稀释股东价值[126] - 消费者可能选择不通过银行完成金融交易，导致公司收入损失[129] - 公司贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失[130] - 房地产市场低迷、经济下滑、利率变动等因素会使公司面临贷款违约、资产减值、收益减少等风险[138][140][147] - 公司商业房地产贷款组合面临更高风险，监管机构可能要求其维持更高资本水平[141] - 公司面临流动性风险，无法筹集资金会对其流动性产生重大不利影响[144] - 利率变化会影响公司投资证券价值、净息差、贷款发放和还款量[146][147] - 从伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）过渡可能带来额外成本和风险，处理不当会影响公司业务和财务状况[149][150] - 公司会计估计和风险管理依赖的分析和预测模型可能不准确，导致意外损失或资产估值偏差[158] - 技术安全漏洞可能导致公司或客户损失、业务受损、声誉受损等[162] - 技术变革可能影响公司成本结构和竞争地位[164] - 公司依赖第三方服务提供商，系统中断可能影响业务[168] - 公司依赖关键人员，人员流失可能影响业务前景[169] - 政府监管可能限制公司活动，影响盈利能力[170][172] - 公司面临反洗钱法规合规风险，违规可能导致罚款和监管行动[173] - 抵押贷款法规可能影响公司业务和竞争力[174] - 公司面临法律诉讼风险，可能影响财务状况和经营业绩[181] - 公司普通股价格可能波动或下跌，投资有风险[185] - 反收购条款和联邦法律可能限制其他方收购公司，导致股价下跌[189] - 股市价格变化可能减少公司经纪、资产管理和投资咨询业务的费用收入[190] 公司房产情况 - 截至2019年12月31日，银行共占用61处房产，其中自有16处，其余为租赁[194] 公司诉讼情况 - 公司及其子公司面临各类诉讼，目前认为未决诉讼不会产生重大不利影响，但结果不确定[195][198][199] 公司市场风险 - 公司市场风险主要来自存贷活动的利率风险，未参与期货、远期或期权合约[470] 公司财务报表提供情况 - 公司提供2017 - 2019年合并资产负债表、收益和综合收益表、股东权益表和现金流量表[472] 会计标准更新影响 - 美国财务会计准则委员会发布的会计标准更新可能对公司财务状况或经营业绩产生重大影响[135] - 公司建立了跨职能治理结构实施该会计标准更新，目前预计采用该标准不会对信贷损失准备金产生重大影响[136] 证券投资组合情况 - 截至2019年12月31日，证券投资组合总账面价值为24.1亿美元，其中17.4亿美元可供出售[146] 收购带来的影响 - 2018年第三季度收购CB后，公司总资产超过100亿美元，将面临额外监管要求和合规成本[151] 控股公司现金流情况 - CVB作为控股公司，其现金流主要依赖银行的股息，银行支付股息受法律限制[191]