公司业务资产情况 - 截至2019年4月15日，公司拥有并/或运营37个固体废物收集业务、49个转运站、18个回收设施、8个垃圾填埋场、4个垃圾填埋气发电设施和1个允许接收建筑和拆除材料的垃圾填埋场[121] 总营收情况 - 2019年总营收1.637亿美元，2018年为1.475亿美元，同比增长1620万美元[123] - 2019年和2018年第一季度总收入分别为16.37亿美元和14.75亿美元，同比增加1.62亿美元[154] 固体废物业务收入情况 - 2019年固体废物收入1.211亿美元，占比74.0%；2018年为1.099亿美元，占比74.6%，同比增长1120万美元[123] - 季度固体废物收入增长中，价格因素贡献550万美元，增幅5.0%；收购贡献1190万美元，增幅10.8%[124] - 季度固体废物收入增长中，体积因素减少440万美元，降幅4.0%；商品价格和体积因素减少120万美元，降幅1.1%[124] - 2019年第一季度，东部地区固体垃圾收入同比增长250万美元，增幅5.6%；西部地区同比增长890万美元，增幅13.7%[155][163] 其他业务收入情况 - 季度有机收入增加140万美元，客户解决方案收入增加300万美元，回收收入增加60万美元[123][133][134][135] 运营成本情况 - 2019年运营成本1.178亿美元，占比72.0%；2018年为1.056亿美元，占比71.6%，同比增长1220万美元[136] - 运营成本同比增加主要因第三方直接成本增加550万美元、劳动力及相关福利成本增加400万美元等[138][141] 一般和行政费用情况 - 一般和行政费用2019年为2270万美元，占比13.9%；2018年为2100万美元，占比14.3%，同比增长170万美元[136] - 一般及行政费用同比增加190万美元，主要因收购活动带来的劳动力及相关福利成本上升[177] 折旧和摊销费用情况 - 折旧和摊销费用2019年为1750万美元，占比10.7%；2018年为1600万美元，占比10.8%，同比增长150万美元[136] - 2019年折旧与摊销费用为1.75亿美元，占总收入10.8%，2018年为1.6亿美元，占比10.9%，同比增加150万美元[144] - 折旧和摊销费用同比增加220万美元，源于收购活动，部分被垃圾填埋场摊销费用减少抵消[178] 特殊费用情况 - 2019年第一季度，公司记录与收购活动相关费用70万美元[145] - 2018年第一季度，公司记录合同结算费用210万美元[147] - 2019年和2018年第一季度，南桥垃圾填埋场关闭相关费用分别为60万美元和160万美元[148] - 2018年第一季度，公司记录开发项目费用30万美元[149] 所得税费用情况 - 2019年第一季度所得税费用较上年同期减少160万美元[150] 经营收入情况 - 2019年和2018年第一季度，公司经营收入分别为440万美元和80万美元，同比增加360万美元[171] - 2019年第一季度，东部地区经营业绩同比改善120万美元；西部地区经营收入同比减少180万美元[172][174] 各业务运营成果情况 - 回收业务运营成果同比增加430万美元，主要因商品销量和倾倒费带来的收入增长及运营成本降低[179] - 其他业务运营收入同比减少10万美元，主要因有机业务内部利润转移和利润率下降，部分被客户解决方案业务改善抵消[180] 流动性及资金安排情况 - 公司一般通过运营现金流和2亿美元循环信贷安排借款满足流动性需求[181] 现金及等价物、债务情况 - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为1990万美元，2018年12月31日为400万美元；受限投资证券为130万美元，2018年为120万美元；长期债务为4.878亿美元，2018年为5.552亿美元[182] 各活动现金流量情况 - 2019年第一季度经营活动提供净现金480万美元，2018年为1280万美元；投资活动使用净现金1940万美元，2018年为2800万美元；融资活动提供净现金3060万美元，2018年为1560万美元[184] 收购及资产支出情况 - 2019年第一季度收购净现金支出120万美元，2018年为1900万美元；物业、厂房及设备增加支出1820万美元，2018年为890万美元[190] 长期借款及本金支付情况 - 2019年第一季度长期借款所得款项为1060万美元，2018年为6670万美元；长期债务本金支付为8070万美元，2018年为5140万美元[194] 借款额度情况 - 截至2019年3月31日，公司在定期贷款A安排下有3.5亿美元未偿还借款，循环信贷安排下为0美元，循环信贷安排下还有1.754亿美元可用额度[197] 信贷协议指标情况 - 截至2019年3月31日，公司最大综合净杠杆比率为3.10，最低利息覆盖率为6.26，均符合信贷协议要求，协议要求最大综合净杠杆比率不超过4.50，最低利息覆盖率不低于3.00[198] 综合EBITDA情况 - 截至2019年3月31日，公司综合EBITDA为1.516亿美元，由经营活动提供的净现金等多项调整得出[198] 免税融资债券情况 - 截至2019年3月31日，公司有多笔免税融资债券未偿还，包括纽约债券4亿美元、缅因州债券5.5亿美元、佛蒙特州债券1.6亿美元、新罕布什尔州债券1.1亿美元，各债券利率和到期时间不同[202][203][204][205] 利率衍生协议情况 - 截至2019年3月31日，公司参与九份利率衍生协议对冲长期债务可变利率部分的利率风险，总名义金额为1.9亿美元，按约2.54%的加权平均固定利率支付利息，协议于2021年2月至2023年5月到期[216] 债务利率风险情况 - 截至2019年3月31日，公司有1.378亿美元固定利率债务，另有通过利率衍生协议固定的1.9亿美元，约1.6亿美元长期债务存在利率风险，可变利率部分加权平均利率约为4.5%，利率变动100个基点，季度利息费用最多变动约40万美元[217] 商品价格对营业利润率影响情况 - 商品价格每吨变动10美元，公司年度营业利润率约变动70万美元，季度约变动20万美元[218] 业务季节性情况 - 公司业务具有季节性，秋冬和早春运营结果通常低于财年其他时间，转移和处置收入在晚春、夏季和初秋较高，回收业务在11月和12月纤维量增加[201][209][211] 通货膨胀影响情况 - 通货膨胀虽影响历史运营利润率，但多数合同可将部分成本转嫁给客户，公司也实施多项措施，有望抵消大部分成本增加，但竞争因素可能使公司承担部分成本[207] 业务地区风险情况 - 公司业务主要位于美国东北部，易受该地区经济下滑、州法规和恶劣天气等因素影响[208] 财务报表编制情况 - 公司财务报表编制需管理层进行估计和假设，除采用新会计准则外，2019年第一季度关键会计政策和估计应用无重大变化[212]