公司业务资产情况 - 截至2019年7月15日，公司拥有并运营40个固体废物收集业务、55个转运站、19个回收设施、8个Subtitle D垃圾填埋场、4个垃圾填埋气发电设施和1个允许接收建筑和拆除材料的垃圾填埋场[142] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年总营收为3.511亿美元，2018年为3.131亿美元，同比增长3800万美元[144] - 2019年Q2运营成本为12.87亿美元，占总收入68.6%，较2018年同期增加1.69亿美元；H1运营成本为24.64亿美元，占总收入70.2%，较2018年同期增加2.9亿美元[165] - 2019年Q2一般及行政费用为2.21亿美元，占总收入11.8%，较2018年同期增加0.13亿美元；H1为4.49亿美元，占总收入12.8%，较2018年同期增加0.31亿美元[165] - 2019年Q2折旧及摊销费用为1.97亿美元，占总收入10.5%，较2018年同期增加0.23亿美元；H1为3.72亿美元，占总收入10.6%，较2018年同期增加0.38亿美元[165] - 2019年Q2和H1与收购活动相关费用分别为0.05亿美元和0.11亿美元；2018年Q2和H1分别为0.02亿美元和0.01亿美元[174] - 2019年和2018年Q2南桥垃圾填埋场关闭净费用分别为0.09亿美元和0.02亿美元；H1分别为0.15亿美元和0.18亿美元[175] - 2018年H1合同结算费用为0.21亿美元，开发项目费用为0.03亿美元[177][178] - 利息净费用Q2减少0.03亿美元，H1减少0.04亿美元[179] - 2018年Q2和H1债务清偿损失为0.74亿美元[180] - 2019年Q2和H1所得税（收益）拨备较上年同期分别减少0.19亿美元和0.04亿美元[181] - 2019年和2018年H1总收入分别为35.11亿美元和31.31亿美元，增加3.8亿美元[185] - 2019年上半年经营活动提供净现金3830万美元，投资活动使用净现金7400万美元，融资活动提供净现金3490万美元[219] - 2019年上半年经营活动净现金为3.83亿美元，2018年同期为4.81亿美元[223] - 2019年上半年投资活动净现金使用为7.4亿美元，2018年同期为5.79亿美元[226] - 2019年上半年融资活动净现金为3.49亿美元，2018年同期为0.99亿美元[231] - 2019年上半年收入增加3800万美元，运营成本增加2900万美元，一般及行政费用增加310万美元[223] - 2019年上半年收购业务总代价为2890万美元，2018年同期为1940万美元[227] - 2019年上半年资本支出比2018年同期高1120万美元[228] - 2019年上半年长期借款所得款项为4140万美元，2018年同期为5.289亿美元[231] - 2019年上半年行使股份奖励所得款项为230万美元，2018年同期为40万美元[234] - 2019年上半年发行A类普通股所得款项为1.004亿美元[235] 固体废物业务数据关键指标变化 - 2019年固体废物收入为2.64亿美元，占比75.2%；2018年为2.354亿美元，占比75.2%，同比增长2860万美元[144] - 季度固体废物收入增长中，价格因素贡献640万美元，占比5.1%；年至今价格因素贡献1190万美元，占比5.0%[146] - 季度固体废物收入增长中，收购因素贡献1480万美元，占比11.8%；年至今收购因素贡献2670万美元，占比11.3%[146] - 季度固体废物收入增长中，关闭业务因素减少370万美元，占比3.0%；年至今关闭业务因素减少590万美元，占比2.5%[146] - 东部地区本季度固体垃圾收入增长350万美元，增幅6.5%；年初至今增长600万美元，增幅6.1%[186] - 西部地区本季度固体垃圾收入增长1440万美元，增幅20.1%；年初至今增长2320万美元，增幅17.1%[196] 其他业务线数据关键指标变化 - 有机业务收入季度增加40万美元，年至今增加160万美元[160] - 客户解决方案收入季度增加330万美元，年至今增加630万美元[161] - 季度回收收入增加，其中较高的倾倒费贡献160万美元，较高的商品量贡献60万美元，但不利的商品定价抵消130万美元[162] - 年至今回收收入增加，其中较高的倾倒费贡献360万美元，较高的商品量贡献110万美元，但不利的商品定价抵消320万美元[163] 地区业务运营数据关键指标变化 - 东部地区运营收入本季度下降10万美元，年初至今增长110万美元；西部地区本季度下降160万美元，年初至今下降350万美元[206] - 回收业务运营结果本季度增长200万美元，年初至今增长620万美元；其他业务本季度增长10万美元，年初至今增长20万美元[206] - 东部地区运营成本本季度增加380万美元，年初至今增加600万美元；西部地区本季度增加1480万美元，年初至今增加2250万美元[207][212] - 东部地区一般及行政费用本季度减少50万美元，年初至今减少40万美元；西部地区本季度增加130万美元，年初至今增加320万美元[210][213] - 东部地区折旧及摊销费用本季度减少70万美元，年初至今减少140万美元；西部地区本季度增加300万美元，年初至今增加530万美元[211][213] 公司资金及债务情况 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为320万美元，受限投资证券 - 垃圾填埋场关闭为140万美元，长期债务为4.967亿美元[218] - 公司一般通过经营现金流和2亿美元的循环信贷安排借款来满足流动性需求[217] - 截至2019年6月30日，公司信贷安排下未偿还借款总额为3.531亿美元，循环信贷安排下可用额度为1.723亿美元[236] - 截至2019年6月30日，公司有纽约债券未偿本金4000万美元，其中2014系列2500万美元，年利率3.75%至2019年12月1日；2014R - 2系列1500万美元，年利率3.125%至2026年5月31日[242] - 截至2019年6月30日，公司有缅因债券未偿本金5500万美元，其中2005R - 3系列2500万美元，年利率5.25%；2015R - 1系列1500万美元，年利率5.125%至2025年8月1日；2015R - 2系列1500万美元，年利率4.375%至2025年7月31日[243] - 截至2019年6月30日，公司有佛蒙特债券未偿本金1600万美元，年利率4.63%至2028年4月2日[246] - 截至2019年6月30日，公司有新罕布什尔债券未偿本金1100万美元，年利率4.00%至2019年10月1日[247] - 截至2019年6月30日，公司有9份利率衍生协议对冲长期债务可变利率部分的利率风险，总名义金额1.9亿美元，按1个月伦敦银行同业拆借利率指数收取利息，部分受限1.00%下限，加权平均固定利率约2.54%，协议于2021年2月至2023年5月到期[257] - 截至2019年6月30日，公司有固定利率债务1.436亿美元，通过利率衍生协议固定1.9亿美元，约1.631亿美元长期债务存在利率风险，可变利率部分加权平均利率约4.2%，利率变动100个基点，季度利息费用最多变动约40万美元[258] 公司业务影响因素及会计政策情况 - 商品价格每吨变动10美元，公司年度营业收入预计变动约70万美元，季度变动约20万美元[259] - 公司业务主要位于美国东北部，受当地经济下滑、州法规和恶劣天气等因素影响[249] - 公司转运和处置收入在晚春、夏季和初秋较高，回收业务在11月和12月纤维量增加[250][253] - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，除采用新会计准则外，2019年3个月内关键会计政策和估计应用无重大变化[254]