公司业务资产情况 - 截至2020年4月15日，公司拥有并运营46个固体废物收集业务、58个转运站、20个回收设施、8个垃圾填埋场、4个垃圾填埋气发电设施和1个允许接收建筑和拆除材料的垃圾填埋场[94] 总营收情况 - 2020年第一季度总营收1.829亿美元，2019年同期为1.637亿美元，同比增长1920万美元[98] - 2020年公司总收入为1.829亿美元，2019年为1.637亿美元，增长1920万美元[113] 各业务线营收占比 - 2020年第一季度固体废物业务营收1.353亿美元，占总营收74%；资源解决方案业务营收4760万美元，占总营收26%[98] 固体废物业务营收变化 - 2020年第一季度与2019年同期相比，固体废物营收价格增长710万美元，增幅5.8%；销量减少340万美元，降幅2.7%；附加费和其他费用增长130万美元，增幅1.1%；商品价格和销量减少30万美元，降幅0.3%；收购带来增长1030万美元，增幅8.5%，整体增长1500万美元，增幅12.4%[98] - 价格增长中，有利的收集定价贡献430万美元，有利的处置定价贡献280万美元[99] - 销量减少中，COVID - 19导致收集量减少280万美元，处置量减少60万美元[99] - 商品价格和销量变化中，不利的商品定价导致减少40万美元，商品加工量降低导致减少10万美元，垃圾填埋气发电量增加带来20万美元增长[102] 资源解决方案业务营收变化 - 资源解决方案业务中，有机业务营收季度增长130万美元，客户解决方案业务营收季度增长270万美元（调整后），回收业务营收季度增长20万美元[103] 运营成本及费用情况 - 2020年第一季度运营成本1.285亿美元，占总营收70.3%；一般和行政费用2440万美元，占总营收13.3%；折旧和摊销费用2140万美元，占总营收11.7%[102] - 截至2020年3月31日的三个月，运营成本占营收百分比较上年同期下降170个基点[105] - 第三方直接成本季度增加510万美元，劳动及相关福利成本增加120万美元，维护和维修成本增加240万美元，燃料成本增加30万美元，直接运营成本增加170万美元[106] - 劳动及相关福利成本占收入百分比下降90个基点，维护和维修成本占比下降40个基点，燃料成本占比下降20个基点，直接运营成本占比下降20个基点[106] - 2020年3月31日止三个月折旧费用为1290万美元（占比7.0%），2019年为1030万美元（占比6.3%）；填埋场摊销费用2020年为640万美元（占比3.5%），2019年为580万美元（占比3.6%）；其他摊销费用2020年为210万美元（占比1.1%），2019年为140万美元（占比0.9%）[108] - 2020年和2019年3月31日止三个月，与收购活动相关费用分别为100万美元和70万美元[108] - 2020年和2019年3月31日止三个月，南桥填埋场关闭相关法律及其他成本均为60万美元[110] 利息及所得税情况 - 利息费用净额季度减少40万美元[111] - 2020年3月31日止三个月所得税拨备较上年同期增加10万美元[112] 各地区及业务线运营收入情况 - 2020年东部地区运营收入为100万美元，2019年为亏损60万美元；西部地区2020年为560万美元，2019年为540万美元；资源解决方案2020年为100万美元，2019年为40万美元；企业实体2020年为亏损60万美元，2019年为亏损80万美元[120] - 公司运营收入2020年为700万美元，2019年为440万美元，增长260万美元[120] 西部地区运营情况 - 西部地区运营结果季度改善20万美元，运营成本季度增加1120万美元，一般及行政费用季度增加130万美元，折旧及摊销费用季度增加300万美元[124] 资源解决方案运营情况 - 资源解决方案运营结果季度改善60万美元，主要因回收业务收入增长和运营成本降低[125] 公司资金及信贷情况 - 截至2020年3月31日，公司有2亿美元循环信贷安排，未动用额度为1.136亿美元，现金持有量增至2620万美元[128] 各活动现金流量情况 - 2020年第一季度经营活动净现金流入1480万美元，较2019年同期增加1000万美元[129] - 2020年第一季度投资活动净现金使用2490万美元，较2019年同期增加550万美元[129] - 2020年第一季度融资活动净现金流入3290万美元，较2019年同期增加230万美元[129] 收购及资本支出情况 - 2020年第一季度收购业务净现金支出510万美元，资本支出较2019年同期增加170万美元[132][134] 债务情况 - 2020年第一季度长期债务借款增加6290万美元，债务还款减少4000万美元[134] - 截至2020年3月31日，定期贷款安排下未偿还借款本金为3.5亿美元，循环信贷安排下为6100万美元[135] - 截至2020年3月31日，公司合并净杠杆率为3.10，最低利息覆盖率为7.65，均符合信贷协议要求[135] - 截至2020年3月31日，公司经营活动提供的净现金为12.68亿美元，综合EBITDA为17.36亿美元[137] - 截至2020年3月31日，公司有未偿还的纽约债券本金总计4000万美元，其中2014年债券2500万美元，年利率2.875%；2014R - 2债券1500万美元，年利率3.125%[138] - 截至2020年3月31日，公司有未偿还的缅因州债券本金总计5500万美元，其中2005R - 3债券2500万美元，年利率5.25%；2015R - 1债券1500万美元，年利率5.125%；2015R - 2债券1500万美元，年利率4.375%[140] - 截至2020年3月31日，公司有未偿还的佛蒙特州债券本金1600万美元，年利率4.625%[140] - 截至2020年3月31日，公司有未偿还的新罕布什尔州债券本金1100万美元，年利率2.95%[140] 利率衍生协议情况 - 2020年第一季度，公司签订了三份名义总额为6000万美元的远期利率衍生协议，以替换2022年6月至2023年5月到期的现有协议[149] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司利率衍生协议的总名义金额为1.9亿美元，按约2.54%的加权平均利率支付利息[149] - 公司还有名义总额为1.25亿美元的远期利率衍生协议，将于2026年2月至2028年5月到期，按约1.63%的加权平均利率支付利息[149] 债务利率风险情况 - 截至2020年3月31日，公司有1.51亿美元的固定利率债务，另有1.9亿美元通过利率衍生协议固定，约2.21亿美元的长期债务存在利率风险[151] - 2020年3月31日，长期债务可变利率部分的加权平均利率约为2.5%，若利率变动100个基点，预计年度利息费用变动最多约220万美元[151]