客户与营收贡献情况 - 过去两个财年，公司十大客户分别贡献总营收的32.5%和32.8%，2024财年年度最低消费至少100万英镑的客户数量为146个[12] - 2024财年，约32.6%的收入来自北美客户[14] - 2024年和2023年营收超500万英镑的大客户均为33个，2024年营收在200 - 500万英镑的大客户为48个（2023年为57个），营收在100 - 200万英镑的大客户为65个（2023年为56个），营收超100万英镑的大客户总数均为146个[52] - 2024财年，91.7%的收入来自上一财年已有业务往来的客户[105] - 2024、2023和2022财年，公司前十大客户分别占收入的32.5%、32.8%和33.8%[105] - 2024、2023和2022财年，公司来自北美客户的收入分别占32.6%、32.5%和34.8%，来自欧洲客户的收入分别占25.8%、23.0%和21.1%[129] 公司收购情况 - 过去三年公司完成五项重大收购，助力加速核心战略目标[17] - 公司过去财年完成3笔收购，分别是2024年4月收购GalaxE Group及其子公司、2024年2月收购EQ Tek、2023年8月收购TLM Partners及其子公司[143] 整体营收变化情况 - 公司营收同比下降6.8%[23] - 2024财年公司收入为7.408亿英镑，较2023年减少5400万英镑，降幅6.8%，按固定汇率计算，较2023年下降4.5%[25] 各行业营收变化情况 - 2024财年支付行业营收1.788亿英镑，占比24.1%；2023财年为2.323亿英镑，占比29.2%[23] - 2024财年TMT行业营收1.692亿英镑，占比22.8%；2023财年为1.739亿英镑，占比21.9%[23] - 2024财年移动行业营收7370万英镑，占比10.0%；2023财年为8040万英镑，占比10.1%[23] - 2024、2023和2022财年，支付业务分别占公司收入的24.1%、29.2%和29.8%，银行与资本市场业务分别占14.9%、16.2%和15.1%，科技、媒体和电信业务分别占22.8%、21.9%和25.0%[103] 各地区营收变化情况 - 2024财年北美地区营收2.417亿英镑，占比32.6%；2023财年为2.581亿英镑，占比32.5%[24] - 2024财年欧洲地区营收1.912亿英镑，占比25.8%；2023财年为1.826亿英镑，占比23.0%[24] - 2024财年英国地区营收2.476亿英镑，占比33.4%；2023财年为3.094亿英镑，占比38.9%[24] - 2024年欧洲（除英国）地区收入为1.912亿英镑，较2023年增加870万英镑，增幅4.7%；英国地区收入为2.476亿英镑，较2023年减少6180万英镑，降幅20.0%；北美地区收入为2.417亿英镑，较2023年减少1650万英镑，降幅6.4%；其他地区收入为6030万英镑，较2023年增加1560万英镑，增幅34.9%[29] - 从2023财年到2024财年，公司来自北美和欧洲客户的收入分别下降6.4%和4.7%，从2022财年到2023财年分别增长13.2%和32.3%[129] 各业务线收入变化情况 - 2024年支付业务收入为1.788亿英镑，较2023年减少5350万英镑，降幅23.0%；BCM业务收入为1.107亿英镑，较2023年减少1790万英镑，降幅13.9%；保险业务收入为6250万英镑，较2023年增加740万英镑，增幅13.4%[25][27] 前十大客户收入变化情况 - 2024年公司前十大客户收入为2.405亿英镑，较2023年减少1980万英镑，降幅7.6%[30] 成本费用变化情况 - 2024年销售成本较2023年增加3040万英镑，增幅5.7%；销售、一般和行政费用较2023年增加830万英镑，增幅5.5%[31][33] 利润率变化情况 - 2024年公司毛利润率从2023年的33.2%降至24.3%，下降8.9%[32] 净融资收入与所得税拨备变化情况 - 2024年净融资收入从2023年的130万英镑增至680万英镑，增加550万英镑；所得税拨备较2023年减少1010万英镑，降幅50.7%[34][37] 税前利润变化情况 - 2024年和2023年税前利润分别为2700万英镑和1.142亿英镑，占收入的百分比分别为3.6%和14.4%[38] - 2024年税前利润为2698万英镑（2023年为1.14163亿英镑），股份支付费用为3467.8万英镑（2023年为3105.8万英镑），收购无形资产摊销为1498万英镑（2023年为1227万英镑），外汇净损失为223.3万英镑（2023年为1072.9万英镑），特殊物业费用为192.5万英镑（2023年为1万英镑），重组成本为1164.5万英镑（2023年为658.8万英镑），或有对价公允价值变动为 - 948.6万英镑（2023年为 - 1061.3万英镑）[57] 净流动资产与现金情况 - 截至2024年6月30日，公司净流动资产从2023年的2.274亿英镑降至1.138亿英镑；现金及现金等价物为6240万英镑[39] 现金流量情况 - 2024财年经营活动产生现金5440万英镑，投资活动使用现金2.903亿英镑，融资活动产生现金1.351亿英镑[41][42] - 2024年经营活动提供的净现金为5439.2万英镑（2023年为1.24518亿英镑），收到的赠款为70.7万英镑（2023年为49.4万英镑），非流动资产（有形和无形）采购为 - 514万英镑（2023年为 - 1348.7万英镑），收购时控制权变更奖金结算为844.2万英镑，调整后自由现金流为5840.1万英镑（2023年为1.11525亿英镑）[60] 汇率换算情况 - 2024年和2023年营收超500万英镑的大客户均为33个，2024年营收在200 - 500万英镑的大客户为48个（2023年为57个），营收在100 - 200万英镑的大客户为65个（2023年为56个），营收超100万英镑的大客户总数均为146个[52] 经营业绩风险因素 - 公司经营业绩可能继续大幅波动，过去业绩不代表未来表现[62][70] - 若无法维持有利定价，公司盈利能力可能受损[62] - 若未达公开指引或未准确预测市场机会，公司经营业绩和美国存托股票价格可能受不利影响[62] - 若信息技术系统、第三方系统或数据遭破坏，公司将面临不利后果[62] - 若服务不足或导致客户业务中断，公司将面临成本增加、客户流失和声誉受损等问题[62] - 公司依赖现有客户群，若无法留住客户，营收将受影响[62] - 公司运营结果可能受有效税率变化、汇率波动、经济放缓、通胀、利率波动、疫情和地缘政治事件影响[72] - 公司盈利能力和运营结果取决于服务收费率，若无法维持有利定价，可能影响合同获取、利润率和盈利能力[73] - 若公司未达公开指引或未准确预测市场机会，运营结果和美国存托股票价格可能受不利影响[74] - 公司发布的盈利指引受多种不确定因素影响，实际业务结果可能与指引有显著差异，若未达预期，美国存托股票价格可能大幅下跌[75] 安全风险因素 - 公司和合作第三方面临网络攻击、社会工程攻击等多种威胁，可能导致安全事件、运营中断和信息泄露[79][80] - 公司向混合工作模式转变增加了信息技术系统和数据风险，员工个人设备受攻击可能导致系统和客户系统被入侵[83] - 公司依赖第三方服务提供商和技术，若其发生安全事件或中断，公司可能受不利影响，且供应链攻击频率和严重程度增加[84] - 公司虽实施安全措施，但无法保证其有效性，过去曾经历轻微安全事件，未来可能无法及时检测和修复漏洞[88] - 安全事件披露和合规成本高，若发生安全事件，公司可能面临诉讼、监管处罚、声誉损害等后果[89] - 公司为客户开发和托管的系统可能存在错误、漏洞和安全隐患，客户使用不当或系统故障可能导致公司声誉受损和经济损失[92] - 员工、人员或供应商使用生成式AI技术可能导致公司或客户的敏感信息泄露[94] - 公司使用生成式AI工具可能面临知识产权侵权、安全风险、数据泄露等问题，影响业务和声誉[115][117][118][119] 合同风险因素 - 公司合同可能无法有效保护其免受数据隐私和安全相关责任、损害或索赔的影响，保险覆盖也可能不足[93] - 若服务不足或导致客户业务中断，公司可能面临重大成本、客户流失和声誉损害[96] - 合同执行中的缺陷、错误或未达客户期望可能导致巨额索赔，某些责任可能重大[97] - 公司主要按时间和材料合同提供服务，定价依赖成本预测，预测不准确可能导致合同无利可图[99] - 公司部分业务按固定价格合同执行，成本估算不准确或经济条件变化可能导致成本超支和业务不利影响[100] 业务领域风险因素 - 公司业务依赖有限的行业垂直领域，需求下降或未能渗透新领域可能影响业绩[102] 员工相关情况 - 公司监控员工流失率，目标是滚动12个月低于15%，2024财年末流失率为13.1%，2023财年末为11.4%[128] - 公司业务依赖吸引和留住高技能IT专业人员，所在地区竞争激烈，员工流失可能影响业务[127][128] - 公司需维持员工利用率和生产率，否则利润率和盈利能力可能受影响[121] - 若公司误判需求模式，导致员工短缺，可能无法按时完成合同，失去客户，影响利润率和盈利能力[122] - 公司高级管理人员和关键员工离职需提前通知，高管为6 - 12个月，其他高级管理人员为3个月[139] - 若员工无法满足客户需求、融入新技术，公司服务需求可能减少，影响运营结果[138] - 公司依赖高级管理团队和关键员工，若人员流失可能扰乱业务，且难以替代[139] 市场竞争风险因素 - 科技和IT服务市场竞争激烈，公司主要竞争对手包括多家知名企业，且面临新进入者和客户内部开发的竞争[132][133][134] - 公司面临竞争压力，可能导致价格下降、运营利润率降低和市场份额流失[136] 创新与技术风险因素 - 若公司不能持续创新、跟上新兴技术和市场趋势，可能会失去客户，影响营收和运营结果[137] 合同交付与销售风险因素 - 公司运营结果依赖按时交付合同服务，若交付失败会损害客户关系，影响业务和运营结果[152] - 公司销售和实施周期长，可能受客户决策、预算周期等影响，导致营收延迟或减少[158] 租赁费用情况 - 2024财年公司财务报表中租赁相关费用（扣除相关收益和收入）为1740万英镑，2025财年合同约定的此类租赁费用为1650万英镑[174] - 截至2024年6月30日的财年，公司因提前终止某些租赁确认了190万英镑的额外一次性物业成本[175] 品牌与声誉风险因素 - 公司品牌和声誉易受损害，可能导致业务损失、影响员工招聘和留存、降低品牌价值和投资者信心[161][164] 客户协议风险因素 - 客户通常无长期承诺，可在30天或更短通知期内终止协议，影响公司未来收入[165] 宣传与立法风险因素 - 负面宣传和反外包立法可能影响公司业务、财务状况和经营业绩[168][170] 法律法规风险因素 - 新法律法规可能影响公司服务需求和劳动力管理，增加解雇员工难度和诉讼风险[172] 办公模式风险因素 - 向混合办公模式过渡，公司可能需重新协商或提前终止租赁，影响经营业绩[175] 知识产权风险因素 - 公司可能无法从员工和承包商处获得足够知识产权，难以防止知识产权被未经授权使用[179] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，诉讼可能导致成本增加和管理分心[183][185] - 公司与部分客户的协议含非竞争条款，可能阻碍业务拓展和获取新合同[178] - 公司可能面临专利侵权或其他知识产权诉讼，成功的侵权索赔可能要求公司支付巨额赔偿、开发替代技术等[186] - 公司通常会为购买服务和解决方案的客户提供知识产权侵权赔偿，若索赔成功，公司可能需代付赔偿、重新设计或停止提供相关服务等[187] - 公司当前和前员工可能会挑战公司对其开发软件的独家权利，公司虽认为已满足相关要求，但这些要求定义和执行模糊[190] 第三方技术风险因素 - 公司依赖第三方软件、硬件和SaaS技术，若不可用或出现问题，可能导致服务延迟、增加费用并损害业务[192] 开源软件风险因素 - 公司广泛使用开源软件，若未遵守开源软件许可条款，可能对客户产生不利影响并带来潜在责任[193] - 公司使用的开源软件可能包含安全漏洞，导致应用程序出现安全问题，对公司声誉、客户关系等产生重大不利影响[194] - 公司客户可能因使用公司认为已获许可的开源软件而面临第三方侵权诉讼，公司通常需为客户提供赔偿[196] - 开源软件许可条款可能未被法院明确解释，存在被解读为对客户使用软件施加意外条件或限制的风险[197] 证券诉讼风险因素 - 公司可能面临证券诉讼或股东维权行动，这可能导致巨额成本、分散管理层和董事会注意力，并对财务状况