资产管理与收购 - 公司管理的资产总额为550亿美元，其中包括2019年7月收购的Digital Bridge Holdings LLC（DBH）带来的140亿美元资产[278] - 公司收购了拉丁美洲的Abraaj Group私人股本平台，管理约5.74亿美元的资产，收购价格为550万美元[292] - 公司于2019年7月以3.25亿美元收购了DBH，作为其向数字基础设施和房地产领域转型的战略举措[292] - 公司通过其能源投资管理平台Colony HB2 Energy与California Resources Corporation成立合资企业，承诺投资3.2亿美元用于开发Elk Hills油田[292] - 公司完成了其第五只全球房地产信贷基金的首次募集，总资本承诺约为4.28亿美元，其中包括公司承诺的1.21亿美元[294] - 公司通过Colony Latam Partners管理约574百万美元的收费权益资产[417] - 公司在2019年上半年筹集了约3.27亿美元的第三方资本，其中1.417亿美元来自开放式工业基金，7000万美元来自大宗工业合资伙伴关系，5900万美元来自数字房地产基础设施工具Digital Colony[421] - 截至2019年6月30日，公司的第三方资产管理规模（AUM）为102亿美元，较2018年12月31日的95亿美元增长了7.4%[421] - 截至2019年6月30日，公司的第三方收费资产管理规模（FEEUM）为68亿美元，较2018年12月31日的64亿美元增长了6.3%[421] 资产出售与再融资 - 公司计划出售其工业资产组合，该组合在2019年上半年收购了85栋建筑和3块土地，总价值为14亿美元，并通过8.4亿美元的新债务融资[292] - 公司对其医疗保健组合中的19.35亿美元债务进行了再融资，将到期日延长至2024年[295] - 公司计划在2019年底前完成工业资产组合的出售，并可能将部分收益重新部署到高回报策略中，如数字基础设施、新兴市场和能源领域[291] - 公司酒店板块在2019年第二季度出售了三处酒店物业，总销售额为2200万美元[406] - 公司酒店板块在2019年8月出售了五处酒店物业，总销售额为4100万美元[406] 成本节约与费用管理 - 公司已完成约三分之二的年度薪酬和行政成本节约目标，预计每年节省5000万至5500万美元（现金基础为4500万至5000万美元）[288] - 公司第二季度现金和股权薪酬费用为4243万美元，同比下降19.2%[304] - 行政费用在2019年第二季度为2010万美元，较2018年同期减少了340万美元，主要由于公司持续的成本削减措施[325] - 薪酬费用减少2325.1万美元，主要由于2018年合并相关薪酬减少和公司全球员工减少[360] - 行政费用减少440万美元，主要由于公司持续的成本削减措施[361] 财务表现与亏损 - 公司第二季度总收入为5.73亿美元，同比下降6.8%，主要由于物业运营收入下降3016.5万美元[304] - 公司第二季度净亏损为4.85亿美元，相比去年同期的4290.8万美元亏损大幅扩大[304] - 公司2019年总营收为11.21亿美元，同比下降7.5%，主要由于物业运营收入、利息收入和费用收入的减少[341] - 2019年净亏损为5.15亿美元，同比扩大634.5%，主要由于物业运营收入和利息收入的减少以及费用支出的增加[341] - 公司在2019年第二季度的净亏损为4.6889亿美元，较2018年同期的9280万美元亏损大幅增加[426] - 公司在2019年上半年的净亏损为5.71003亿美元，较2018年同期的1.6552亿美元亏损大幅增加[426] 物业运营与收入 - 医疗保健板块第二季度收入为1.46亿美元，同比下降0.3%[299] - 酒店板块第二季度收入为2.27亿美元，同比下降1%[299] - 投资管理板块第二季度收入为4380.2万美元，同比下降8.6%[299] - 公司第二季度物业运营费用为2.79亿美元，同比下降7%[304] - 2019年物业运营收入为9.48亿美元，同比下降5.8%，主要受医疗保健、酒店和其他股权与债务板块收入下降的影响[341][343] - 2019年医疗保健板块物业运营收入为2.90亿美元，同比下降1.8%，主要由于坏账费用的增加和非经常性终止费用的减少[343] - 2019年酒店板块物业运营收入为4.24亿美元，同比下降0.2%，主要由于酒店销售和市场需求疲软[343] - 2019年其他股权与债务板块物业运营收入为2.35亿美元，同比下降18.1%，主要由于非核心物业的持续出售[343] 利息与费用 - 公司第二季度利息费用为1.42亿美元，同比下降0.5%[304] - 公司第二季度折旧和摊销费用为1.09亿美元，同比增长3.8%[304] - 公司第二季度减值损失为8469.5万美元，同比增长21.6%[304] - 2019年利息收入为8112.5万美元，同比下降24.5%，主要由于贷款和证券组合的还款、偿还和销售减少[341][344] - 2019年费用收入为6646.1万美元，同比下降10%，主要由于机构基金和非交易型REITs的费用减少[341][346] - 2019年利息费用为2.77亿美元，同比下降1.6%，主要由于非核心投资的债务偿还和资产出售[341][348][351] 投资与减值 - 公司对其36.4%的Colony Credit权益进行了2.279亿美元的减值，以反映其股票在2019年6月28日的收盘价[296] - 公司在2019年第二季度对Colony Credit的投资进行了2.279亿美元的减值，导致股权投资损失2.5745亿美元[327] - 公司在2019年第二季度记录了8950万美元的净亏损，主要由于非指定利率互换的8690万美元亏损[331] - 减值损失为1.103亿美元，其中医疗保健部门减值损失为5132.4万美元，主要由于租户行使购买权和初步报价[358] - 权益法收益（损失）为-2.1849亿美元，主要由于对Colony Credit的投资减值2.279亿美元[364] - 其他净损失为1.386亿美元，主要由于利率互换损失1.461亿美元[365] 工业板块表现 - 公司在2019年第二季度的工业组合增加了60栋建筑和1240万平方英尺的可出租面积，导致物业运营收入增加了1958.6万美元[334] - 公司在2019年第二季度的工业组合利息费用增加了887万美元，主要由于新增8.4亿美元的债务[334] - 公司在2019年第二季度的工业组合折旧和摊销费用增加了1287.8万美元，部分抵消了物业运营收入的增长[334] - 公司在2019年第二季度的工业组合费用收入增加了134.4万美元，主要由于资本增加和物业价值升值[334] - 公司2019年工业板块的终止经营收入为25,789千美元，较2018年增长8,931千美元[370] - 2019年工业板块的物业运营收入增加32.5百万美元，主要由于收购超过处置，特别是2019年2月收购了价值11亿美元的50处物业组合[372] - 2019年工业板块的折旧和摊销费用增加22.4百万美元，部分抵消了物业运营收入的增长[372] - 2019年工业板块的利息费用增加13.3百万美元，主要由于新增8.4亿美元债务用于收购[372] - 2019年工业板块的现金和股权补偿增加，主要由于为保留员工而进行的补偿安排[372] - 公司轻工业资产组合在2019年6月30日的净资产价值为7.492亿美元，占公司总资本的33.6%，较2018年底的35.3%有所下降[386] - 公司轻工业组合的租赁率从2018年底的94.5%下降至2019年6月30日的91.6%，主要由于新收购资产的空置率增加[387] - 2019年新签和续租的轻工业租赁合同租金同比增长6.5%（现金基础）[387] - 公司在2019年2月收购了50栋工业建筑，总价约11亿美元，其中44栋为轻工业建筑，6栋为大宗工业建筑[392] - 公司在2019年6月收购了新泽西州的30栋全租赁轻工业建筑，总价为1.92亿美元（不含交易成本）[392] - 截至2019年6月30日，公司工业板块的总债务为20亿美元，加权平均利率为3.87%，加权平均剩余期限为7.8年[394] - 2019年第二季度工业板块的总收入为9296.9万美元，同比增长28.3%[396] - 2019年上半年工业板块的净收入为329.3万美元，同比增长57.7%[396] - 公司工业板块的净营业收入（NOI）在2019年第二季度为6223.9万美元，同比增长26.8%[401] - 公司工业板块在2019年上半年的净营业收入（NOI）为1.18亿美元，同比增长26%[401] 医疗保健板块表现 - 公司医疗保健板块2019年6月30日的房地产投资总额为4,757,528千美元，较2018年12月31日减少237,770千美元[376] - 公司医疗保健板块2019年6月30日的债务总额为2,979,931千美元，较2018年12月31日减少234,061千美元[376] - 公司医疗保健板块2019年6月30日的加权平均利率为5.80%，其中固定利率债务为0.4亿美元，浮动利率债务为2.6亿美元[378] - 公司医疗保健板块2019年上半年总收入为291,670千美元，较2018年同期减少6,344千美元[380] - 公司医疗保健板块2019年上半年归属于Colony Capital, Inc.的净收入为66,078千美元，较2018年同期增加41,362千美元[380] - 公司医疗保健板块的净营业收入（NOI）在2019年第二季度为7711.9万美元，同比增长4.4%，主要由于坏账费用减少和租金优惠减少[381] - 2019年上半年医疗保健板块的NOI为1.5336亿美元，同比下降1.2%，主要由于2018年医疗办公楼组合中的一次性终止费用[381] - 公司医疗保健部门在2019年第二季度的净亏损为8152万美元，相比2018年同期的2008万美元亏损有所扩大[430] 酒店板块表现 - 公司酒店板块在2019年6月30日的债务总额为26.2亿美元，加权平均利率为5.56%[403] - 公司酒店板块在2019年第二季度的平均入住率为78.6%，同比下降1%[406] - 公司酒店板块在2019年第二季度的总收入为2.27亿美元，同比下降1%[408] - 公司酒店板块在2019年第二季度的净营业收入（NOI before FF&E Reserve）为8269.6万美元，同比下降3.8%[409] - 公司酒店板块在2019年上半年的总收入为4.24亿美元，同比下降0.3%[408] - 公司酒店板块在2019年上半年的净营业收入（NOI before FF&E Reserve）为1.43亿美元，同比下降1.3%[409] - 公司选择性服务收入在2019年第二季度为45,701千美元，同比下降5.0%[411] - 公司延长住宿收入在2019年第二季度为32,723千美元，同比下降2.5%[411] - 公司全服务收入在2019年第二季度为4,272千美元，同比下降1.2%[411] - 公司NOI（净营业收入）在2019年第二季度为82,696千美元，同比下降3.8%[411] - 公司酒店部门在2019年第二季度的净亏损为350.5万美元，相比2018年同期的盈利677.1万美元转为亏损[430] 投资管理部门表现 - 公司投资管理部门在2019年第二季度总收入为43,802千美元，同比下降8.6%[419] - 公司投资管理部门在2019年第二季度净收入为4,351千美元，去年同期为净亏损47,070千美元[419] 现金流与融资 - 2019年上半年，公司经营活动产生的现金流为1.391亿美元，较2018年同期的2.114亿美元有所下降[444][445] - 2019年上半年，公司投资活动净现金流出为8.582亿美元，而2018年同期为净现金流入6340万美元[446] - 2019年上半年，公司融资活动净现金流入为5.797亿美元，而2018年同期为净现金流出7.825亿美元[449] - 2019年2月，公司以11亿美元收购了工业领域的50栋建筑组合，导致2019年上半年房地产投资活动净现金流出较高[448] - 2019年上半年，公司股息支付为1.611亿美元，较2018年同期的2.668亿美元有所减少[449] - 公司通过投资级担保债务和第三方或关联共同投资者的资本来融资投资活动[449] - 公司获得最高7.5亿美元的循环信贷额度，并可增至11.25亿美元，截至2019年8月6日，可提取额度为3.84亿美元[441] 风险管理 - 公司通过利率互换协议和利率上限协议等对冲工具来管理利率波动风险[460] - 公司采用非追索性融资策略，优先考虑投资特定融资，然后是企业融资[461] - 公司通过严格的信用评估和信用增强机制来管理租户/运营商的信用风险[465][467] - 公司投资于应收贷款面临较高的信用风险，违约率受多种因素影响，包括借款人财务状况、物业表现、供需因素等[468] - 利率风险与市场利率变化相关，信用曲线利差风险对贷款和证券市场的动态高度敏感[469] - 美国国债收益率上升或利差扩大可能导致公司固定利率金融资产价格下降，反之则可能上升[470] - 公司使用利率互换、上限、下限等金融工具来对冲利率波动的影响，但存在对冲失败的风险[471] - 公司面临外汇风险，主要通过货币工具对冲外国子公司的净投资，使用远期和无成本领口策略[472] - 截至2019年6月30日，公司在欧洲子公司的净投资为6.014亿欧元和2.344亿英镑，总计10亿美元[473] - 外汇汇率1%的变化将导致公司在欧洲子公司的投资产生980万美元的翻译损益，以及美国子公司持有的外币贷款产生50万美元的损益[473] 其他财务信息 - 公司在2019年上半年回购了652,311股A类普通股，总成本约为320万美元，平均价格为每股4.84美元[436] - 公司持有的20亿美元名义利率互换合约将于2019年12月到期，截至2019年8月6日，终止价值约为3.44亿美元[437] - 公司的主要流动性来源包括手头现金、信贷设施、投资管理业务的费用收入以及投资产生的现金流[438] - 公司在2019年第二季度记录了140万美元的酒店物业销售收益，以及593.7万美元的其他股权和债务销售收益，较2018年同期减少了3662.5万美元[326] - 公司在2019年第二季度记录了260万美元的所得税费用，较2018年同期的50万美元所得税收益有所增加[332] - 公司在2019年第二季度的工业组合增加了60栋建筑和1240万平方英尺的可出租面积，导致物业运营收入增加了1958.6万美元[334] - 公司在2019年第二季度的工业组合利息费用增加了887万美元，主要由于新增8.4亿美元的债务[334] - 公司在2019年第二季度的工业组合折旧和摊销费用增加了1287.8万美元，部分抵消了物业运营收入的增长[334] - 公司在2019年第二季度的工业组合费用收入增加了134.4万美元，主要由于资本增加和物业价值升值[334] - 公司在2019年第二季度的运营资金（FFO）为-3.47576亿美元，较2018年同期的-2063万美元大幅下降[426] - 公司在2019年上半年的运营资金（FFO）为-3.66784亿美元，较2018年同期的-2568万美元大幅下降[426] - 公司在2019年第二季度的房地产折旧和摊销为1.59496亿美元，较2018年同期的1.40599亿美元有所增加[426] - 公司在2019年上半年的房地产折旧和摊销为3.13898亿美元，较2018年同期的2.84505亿美元有所增加[426] - 公司在2019年第二季度的房地产减值损失为8760万美元，较2018年同期的952万美元大幅增加[426] - 公司在2019年第二季度的利息支出为5713.5万美元，相比2018年同期的4517.9万美元有所增加[430] - 公司在2019年第二季度的折旧和摊销费用为4077.8万美元，相比2018年同期的3822.9万美元有所增加[430] - 公司在2019年第二季度的减值损失为5132.4万美元，相比2018年同期的198.2万美元大幅增加[430] - 公司在2019年第二季度的NOI（净营业收入）为7711.9万美元，相比2018年同期的7385.6万美元有所增加[430]