门店运营情况 - 2020年3月19日起公司按政府要求关闭门店，4月9日所有实体店暂时关闭，5月开始重新开业，6月2日所有门店重新开放，目前所有门店营业时间减少[90][91] - 截至2020年10月31日，公司拥有282家门店，包括32家清仓中心和1家网店[97] 整体财务关键指标变化 - 2020年10月31日止三个月，总零售额下降约25%，同店销售额下降约24%，零售毛利率从34.5%提升至36.6%，库存减少约22%，销售、一般和行政费用降至3.182亿美元，净利润为3190万美元[92] - 公司预计2020财年净运营亏损，2020年10月31日止季度净税收优惠为3240万美元，税前亏损220万美元[93] - 截至2020年10月31日，公司营运资金为7.67亿美元，总债务为5.808亿美元，九个月经营活动现金流量为6290万美元[96] - 2020年10月31日止三个月净销售额为10.249亿美元，2019年11月2日止三个月为13.883亿美元[101] - 2020年10月31日止三个月，服务收费和其他收入占比2.7%，成本销售占比64.3%，销售、一般和行政费用占比31.0%，净利息和债务费用占比1.2%，净利润率为3.1%[115] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，公司分别记录了750万美元和1110万美元的退货资产，以及1250万美元和1780万美元的销售退货备抵[119] - 2020年10月31日止九个月，零售业务净销售额减少15亿美元，降幅约36%；建筑业务净销售额减少5600万美元，降幅约38%[121][122] - 2020年10月31日止三个月和九个月，服务收费和其他收入分别减少813.6万美元和1155.2万美元[124] - 截至2020年10月31日，库存较2019年11月2日减少22%；2020年10月31日止三个月和九个月，降价金额每变动1%，净亏损分别受影响约100万美元和500万美元[131] - 2020年10月31日止三个月，销售、一般和行政费用（SG&A）减少9990万美元，占净销售额比例增加93个基点；九个月，SG&A减少3.567亿美元，占净销售额比例增加328个基点[132][134] - 2020年10月31日止三个月，工资费用及相关工资税为2.075亿美元，较2019年11月2日止三个月的2.886亿美元下降28.1%[132] - 2020年10月31日止九个月工资费用及相关工资税为5.601亿美元，较2019年11月2日止九个月的8.54亿美元下降34.4%，通过员工留用抵免减少了610万美元费用[135] - 2020年10月31日止三个月和九个月折旧及摊销费用分别减少280万美元和770万美元，降幅分别为4.9%和4.7%[136] - 2020年10月31日止三个月和九个月净利息和债务费用分别增加60万美元和230万美元，增幅分别为5.4%和6.5%，总加权平均债务分别增加1030万美元和1.118亿美元[137] - 2020年10月31日止三个月和九个月处置资产损失分别为222.1万美元和223.5万美元，较2019年分别增加191.7万美元和1423.1万美元[140] - 2020年10月31日止九个月公司估计联邦和州有效所得税税率约为46.9%，与按现行法定联邦税率计算的结果不同主要是由于确认了6460万美元的净税收优惠[142] - 2020年10月31日止九个月经营活动净现金流较2019年减少8590万美元，主要因净收入和营运资金变化[146] - 2020年和2019年10月31日止九个月公司从富国银行联盟获得的收入分别为5200万美元和6620万美元[149] - 2020年和2019年10月31日止九个月资本支出分别为5210万美元和7090万美元[150] - 2020年第一、二、三季度商品采购分别减少33%、62%和31%[154] - 截至2020年10月31日公司现金为6110万美元，修订后的信贷协议借款能力为8亿美元，有2亿美元的扩展选项[159] - 2020年3月公司根据信贷协议借款7.79亿美元，修订协议执行时已偿还，截至2020年10月31日未偿还借款为1500万美元，已开具信用证总额为2110万美元，信贷额度未使用额度为7.639亿美元，未偿还借款加权平均利率为2.75%[160] 业务季节性特征 - 公司业务受季节性影响，大部分销售和收入通常在财年最后一个季度实现[112] 零售业务数据关键指标变化 - 2020年10月31日止三个月，零售业务净销售额减少3.396亿美元，降幅约25%，同店销售额降幅约24%[118] - 2020年10月31日止三个月，零售业务毛利润减少9631.7万美元，降幅20.9%；九个月，零售业务毛利润减少6.54384亿美元，降幅47%[126] - 2020年10月31日止三个月，零售业务SG&A减少1亿美元，占净销售额比例增加62个基点；九个月，零售业务SG&A减少3.565亿美元，占净销售额比例增加331个基点[132][134] 建筑业务数据关键指标变化 - 零售业务各品类销售额大多下降，建筑业务下降44.0%[116] - 2020年10月31日止三个月，建筑业务净销售额减少2380万美元，降幅44%；截至2020年10月31日，已执行建筑合同的剩余履约义务总计9720万美元，较2020年2月1日减少约38%，较2019年11月2日增加约35%[120] - 2020年10月31日止三个月，建筑业务毛利润增加100.4万美元，增幅102.6%；九个月，建筑业务毛利润增加393.1万美元，增幅197.1%[126] 股份回购情况 - 2020年10月31日止三个月，公司按2018年3月计划回购1950万美元A类普通股，截至该日，计划剩余授权金额为1.731亿美元[95] - 截至2020年10月31日的九个月内，公司根据2018年3月计划以平均每股42.83美元的价格回购220万股A类普通股，花费9560万美元，此外还为未结算但在2020年2月1日应计的股份回购支付730万美元[161] - 截至2019年11月2日的九个月内，公司根据2018年3月计划以平均每股60.96美元的价格回购170万股A类普通股，花费1.015亿美元[161] - 截至2020年10月31日，2018年3月计划剩余授权金额为1.731亿美元[161] 公司财务风险与资金安排 - 新冠疫情对公司流动性和净销售额产生重大负面影响，若无法适当管理库存水平和费用，公司流动性、净销售额和盈利能力可能进一步受影响[162] - 公司预计2020财年通过手头现金、运营产生的现金流和使用信贷额度为运营提供资金[163] 公司特殊安排与报告说明 - 公司未创建也未参与任何用于筹集资金、产生债务或运营业务的特殊目的实体或表外安排，不存在可能对公司财务状况等产生重大影响的表外安排或关系[166] - 报告包含前瞻性陈述，其基于管理层估计、预测、信念和假设，不保证未来表现，实际结果可能因多种因素与前瞻性陈述存在重大差异[169] 报告信息对比 - 截至2020年2月1日财年的10 - K年度报告中“契约义务和商业承诺”及“市场风险的定量和定性披露”信息无重大变化[164][170] 会计准则说明 - 有关新会计准则及其对合并财务报表影响的信息见“简明合并财务报表附注”中的“会计准则”附注[168] 公司资产结构优势 - 公司约90%的零售店面和100%的总部、配送及履行设施为自有，租金义务小，长期债务低，下一次还款在2023年1月，金额为4500万美元[100]