公司借款情况 - 截至2018年12月31日，公司循环信贷安排下的未偿还借款为3120万美元[414] - 截至2018年12月31日，公司未偿还借款为3120万美元[495] 所得税税率情况 - 2018年1月起，美国联邦所得税最高税率从35%降至21%，巴西和阿根廷的所得税法定税率分别为34%和30%[415][416] 2016 - 2017年公司整体财务数据变化 - 2016 - 2017年公司总收入从4.112亿美元增长27%至5.239亿美元，交易数量从720万笔增长26%至910万笔，总预订额从32.6亿美元增长37%至44.55亿美元[443][445] - 2016 - 2017年营收成本从1.267亿美元增长13%至1.425亿美元，占收入比例从31%降至27%[443][455] - 2016 - 2017年毛利润从2.845亿美元增长34%至3.814亿美元，占收入比例从69.2%升至72.8%[443][456] - 2016 - 2017年销售和营销费用从1.215亿美元增长37%至1.662亿美元，占收入比例从29.5%升至31.7%[443][457] - 2016 - 2017年运营收入从3510万美元增长至7120万美元，占收入比例从8.5%升至13.6%[443][460] - 2016 - 2017年财务费用从680万美元增长150%至1690万美元，占收入比例从1.6%升至3.2%[465] - 2016 - 2017年所得税费用从1050万美元增长至1200万美元，有效税率从37%降至22%[441][443][466] - 2016 - 2017年预付模式收入增长28%，目的地付款模式收入增长4%，其他收入增长50%[454] 2018年公司整体财务数据变化 - 2018年公司收入从5.239亿美元增至5.306亿美元，交易数量从910万笔增至1040万笔，增幅15%，预订总额从44.55亿美元增至47.15亿美元，增幅6%[417][419] - 2018年成本从1.425亿美元增至1.721亿美元，增幅21%，占收入的比例从27%增至32%[417][430] - 2018年毛利润从3.814亿美元降至3.585亿美元，降幅6%，占收入的比例从72.8%降至67.6%[417][431] - 2018年销售和营销费用从1.662亿美元增至1.744亿美元，增幅5%，占收入的比例从31.7%增至32.9%[417][432] - 2018年运营收入从7120万美元降至4540万美元，降幅36%，占收入的比例从13.6%降至8.6%[417][435] - 2018年财务费用从1690万美元增至1920万美元，增幅14%[440] - 2017 - 2018年所得税费用从1200万美元降至700万美元，有效税率从22%升至27%[441][443][466] 2016 - 2017年航空业务数据变化 - 2016 - 2017年航空业务收入从2.057亿美元增长17%至2.41亿美元，交易数量增长24%，每笔交易平均收入下降6%[443][447] 2016 - 2017年旅游套餐、酒店及其他旅游产品业务数据变化 - 2016 - 2017年旅游套餐、酒店及其他旅游产品业务收入从2.054亿美元增长38%至2.829亿美元，交易数量增长27%，每笔交易收入增长8%[443][448] 2018年航空业务数据变化 - 2018年航空业务收入从2.41亿美元降至2.148亿美元，降幅11%，每笔交易平均收入下降21%[417][422] 2018年旅游套餐、酒店及其他旅游产品业务数据变化 - 2018年旅游套餐、酒店及其他旅游产品业务收入从2.829亿美元增至3.158亿美元，增幅12%，交易数量增加12%，每笔交易收入下降5%[417][423] 2017年3月31日至2018年12月31日公司营收和交易数量波动情况 - 2017年3月31日至2018年12月31日期间，公司营收在121,247至148,593之间波动，净利润在 - 1,474至16,358之间波动[470] - 2017年3月31日至2018年12月31日期间，公司交易数量从2,129增长至2,676[470] 公司调整后EBITDA情况 - 公司调整后EBITDA在2017 - 2018年期间数值为11,972至28,072[471] 公司收入确认相关情况 - 公司按预计供应商账单金额预提某些预付收入成本，若供应商发票金额低于预提成本，通常在确定无需支付时，于十二个月后确认为收入[478] - 公司在满足特定业绩条件时，可从航空、酒店等旅游服务供应商处获得超额佣金，按每月应计基础确认[479] - 公司使用GDS服务，满足合同销量门槛时可获激励付款，按每月应计基础确认收入[480] 公司资产评估相关情况 - 公司每年12月31日评估商誉减值，必要时更频繁评估，采用定性和定量评估方法[481] - 公司对不确定寿命无形资产采用免特许权使用费法计量公允价值，需估计未来收入、特许权使用费率和加权平均资本成本[484] - 公司在资产出现减值迹象时，评估长期资产或资产组可收回性，若不可收回则估计公允价值并确认减值[485] 公司所得税记录相关情况 - 公司按负债法记录所得税，考虑多种因素评估递延所得税资产可实现性，可能设立估值备抵[488] 子公司法定储备金情况 - 阿根廷和乌拉圭子公司每年需将至少5%净利润存入法定储备金，直至储备金达到已发行股本的20%，截至2018年12月31日，阿根廷子公司需存入160万美元，乌拉圭子公司需存入80万美元[493] 公司现金及等价物和递延商户预订额情况 - 截至2018年12月31日，公司无限制现金及现金等价物为3.465亿美元，受限现金为570万美元[496] - 截至2018年12月31日，公司递延商户预订额为1.329亿美元[497] 公司各活动现金流量情况 - 2018年经营活动使用净现金1760万美元，2017年提供净现金6120万美元[501][502] - 2018年投资活动使用净现金2660万美元，2017年使用净现金2170万美元[501][503] - 2018年融资活动使用净现金130万美元，2017年提供净现金2.541亿美元[501][504] - 2018年和2017年，货币兑换对现金及现金等价物的影响分别为减少1210万美元和210万美元[501][505] 公司技术和产品开发支出情况 - 2018年、2017年和2016年，公司在软件开发及其他技术和产品开发活动上的支出分别为7120万美元、7130万美元和6330万美元[511] 巴西和阿根廷经济情况 - 2018年巴西实际GDP增长1.1%，通货膨胀率为3.8%；阿根廷实际GDP下降3.5%，通货膨胀率为47.6%[517][518] 公司总合同义务情况 - 截至2018年12月31日，公司总合同义务为170,204,000美元，其中1年内需支付5,341,000美元，2 - 3年需支付9,679,000美元，4 - 5年需支付8,421,000美元，5年后需支付146,763,000美元[521] 公司与Expedia外包协议终止费用情况 - 若公司在2022年3月6日或之后终止与Expedia的外包协议，或未达到滚动六个月500万美元的营销费用门槛，可能需向Expedia支付1.25亿美元的终止费用[521] - 若公司在2022年3月6日或之后行使终止Expedia外包协议的权利，需向Expedia支付1.25亿美元的终止费[587][597] 公司平均利润率情况 - 2015年3月至2018年12月，公司平均利润率是门槛的258%，最低利润率是门槛的151%（截至2015年9月的六个月），最高利润率是门槛的316%（截至2018年12月的六个月）[521] 公司董事会成员情况 - 公司董事会由七名成员组成，分为三类，任期均为三年，当前I类、II类、III类董事任期分别于2021年、2019年、2020年到期[523][524] - 2018年3月，Gary Morrison辞去I类董事职务，Adam Jay填补该职位；4月，Rodrigo Catunda辞去I类董事职务；11月，Adam Jay和Michael James Doyle再次当选I类董事，任期至2021年[527] - 2019年3月，Jason Lenga辞去董事长兼III类董事职务，Nilesh Lakhani被任命为董事长[528] - 公司董事包括Damián Scokin（52岁）、Nilesh Lakhani（59岁）、Adam Jay（43岁）、Martín Rastellino（48岁）、Mario Eduardo Vázquez（83岁）、Michael James Doyle II（49岁）[529] 公司现任高管情况 - 公司现任高管包括Damián Scokin（53岁，首席执行官）、Alberto Lopez Gaffney（47岁，首席财务官）、Juan Pablo Alvarado（49岁，总法律顾问兼公司事务总监）、Gonzalo García Estebarena（39岁，商业总监）、Sebastián Mackinnon（48岁，阿根廷和乌拉圭总经理）、Pablo Montivero Araya（50岁，分销主管）[539] - Alberto López Gaffney自2018年11月起担任公司首席财务官，此前曾在TGLT、Itaú BBA、摩根士丹利等公司任职[540] - Juan Pablo Alvarado自2015年8月起担任公司总法律顾问，自2018年5月起担任公司事务总监，此前曾在Estudio Beccar Varela、El Tejar Limited、Mondeléz International等公司任职[541] 公司董事会成员和高管总薪酬情况 - 2018、2017和2016年公司董事会成员和高管的总薪酬分别为723.5508万美元、625.9454万美元和153.8406万美元[547] 公司股票激励计划情况 - 2015年3月6日，公司根据2015年计划授予90,626个受限股票单位（RSUs）[549] - 公司为2016年股票激励计划预留486.1777万股普通股，其中297.8499万份股票期权可在行使已发行股权奖励时发行，还授予了142.2747万个RSUs[549] - 2018年12月24日，2016年计划下的股票期权重新定价，原每股26美元的行权价调整为2018 - 2020年12月每股12美元、2021年12月每股20美元、2022年12月每股26美元[550] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司有3398名员工，外包员工工时相当于约412人[566] - 2018、2017和2016年运营和客户服务部门员工分别为1349人、1068人和1161人[567] - 2018、2017和2016年销售和营销部门员工分别为263人、201人和177人[567] - 2018、2017和2016年技术和内容部门员工分别为1227人、1081人和1010人[567] - 2018、2017和2016年综合管理部门员工分别为559人、566人和550人[567] - 截至2018年12月31日，阿根廷381名员工、巴西和墨西哥的所有员工由工会代表[568] 公司股权持有情况 - 截至2019年3月31日，集团（13人）持有788,944股普通股，占比1%[572] - 截至2019年3月31日，Tiger Global相关基金持有12,271,960股普通股，占比17.8%[578] - 截至2019年3月31日，Expedia, Inc.持有9,590,623股普通股，占比13.9%[578] - 2015年3月6日，Expedia以2.7亿美元从公司前身Decolar.com, Inc.购买9,590,623股普通股，占其资本股的16.4%[580] - 2017年9月19日，公司在纽约证券交易所完成首次公开募股，出售14,685,500股普通股，每股价格26美元，Tiger Global出售3,356,020股，持股比例从57.3%降至43.7%，Expedia持股比例从16.4%稀释至13.9%[581] 公司股份回购情况 - 2018年8月9日，公司董事会批准一项股份回购计划，可回购至多7500万美元股份，有效期一年[582] - 2018年，公司回购1,544,475股股份，加权平均每股成本16.84美元[582] 公司高管期权归属情况 - Mr. Scokin持有260,501份期权，其中5%于2017年12月1日归属，10%于2018年12月1日归属，15%将于2019年12月1日归属，20%将于2020年12月1日归属，25%将于2021年12月1日归属，25%将于2022年12月1日归属[573] - Mr. Alvarado持有65,125份期权，其中5%于2017年12月