财务数据关键指标变化 - 2018和2017年各季度均出现经营亏损，2018年第四季度营收237.83万美元，经营亏损523.57万美元，经营亏损率220.1%[115] - 2018年第四季度营收较前几个季度下降，主要因车载和随身系统面临竞争挑战，执法收入也因竞争对手降价、专利侵权等下降[115] - 2018年第四季度云存储收入约19.3万美元，较第三季度增加1.98万美元（11%），2018年云收入达69.4万美元，较2017年增加41.5万美元（149%）[120] - 截至2018年12月31日的三个月，延长保修服务收入约30.1万美元，较上年同期增加7万美元（30%）[120] - 2018年国际营收降至36.23万美元（占总营收3%），2017年为55.98万美元（占总营收4%），公司正推广新产品至国际市场[121] - 2018年非现金费用对净亏损影响显著，担保可转换债券公允价值变动及认股权证衍生负债总计2690035美元[123] - 2018年和2017年运营结果显示，营收占比均为100%，成本占比分别为65%和69%，毛利润占比分别为35%和31%[127] - 2018年和2017年净亏损占比分别为138%和84%，基本和摊薄后每股净亏损分别为1.93美元和1.76美元[127] - 2018年和2017年产品收入分别为9130911美元和12773560美元，减少3642649美元（29%）[136] - 2018年和2017年云服务收入占比从2%增至6%，预计该趋势将持续[135] - 2018年和2017年超过10万美元的订单分别为6笔和12笔，收入分别约为984850美元和2717000美元，平均订单大小从2650美元降至2075美元[138] - 2018年和2017年国际收入分别为362338美元（占比3%）和559822美元（占比4%）[139] - 2018年和2017年服务及其他收入分别为2160498美元和1804040美元，增加356458美元（20%）[142] - 2018年和2017年云收入分别为693653美元和279129美元，增加414524美元（149%）[142] - 2018年和2017年延长保修服务收入分别为1106289美元和870282美元，增加236007美元（27%）[143] - 2018年和2017年安装服务收入分别为90,511美元和187,517美元，减少97,006美元（52%）[144] - 2018年和2017年软件、非保修维修及其他收入分别为270,045美元和467,112美元，减少197,067美元（42%）[145] - 2018年和2017年总营收分别为11,291,409美元和14,577,600美元，减少3,286,191美元（23%）[146] - 2018年和2017年产品销售成本分别为6,805,897美元和8,771,474美元，减少1,965,577美元（22%）[147] - 2018年和2017年服务及其他收入成本分别为523,704美元和1,261,153美元，减少737,449美元（59%）[149] - 2018年和2017年毛利润分别为3,961,808美元和4,544,973美元，减少583,165美元（13%）[152] - 2018年和2017年销售、一般和行政费用分别为14,517,865美元和15,744,438美元，减少1,226,573美元（8%）[153] - 2018年和2017年研发费用分别为1,444,063美元和3,149,011美元，减少1,704,948美元（54%）[156] - 2018年和2017年营业亏损分别为10,556,057美元和11,199,465美元，改善643,408美元（6%）[163] - 2018年和2017年利息费用分别为1,366,520美元和733,736美元，增加主要归因于2018年发行的687.5万美元债券[165] - 2018年已退休的2016年债券本金为400万美元，当年公允价值变动为12,807美元，确认为收益[169] - 2018年4月和5月发行的2018年债券本金为687.5万美元，初始公允价值为4,565,749美元，6月30日为5,354,803美元，至8月21日公允价值变动为2,309,251美元，确认为损失[170] - 2018年和2017年有担保债券公允价值变动净费用分别为2,296,444美元和12,807美元[172] - 2018年收益投资协议初始公允价值为9,067,513美元，12月31日为9,142,000美元，公允价值变动为74,487美元，确认为损失[173] - 2017年次级应付票据债务清偿损失总计424,527美元，2018年无此类情况[176] - 2018年2016年债券债务清偿损失总计600,000美元，2017年无此类情况[177] - 2018年有担保可转换债券发行费用总计351,462美元，2017年无类似债务发行[179] - 2018年和2017年所得税前损失分别为15,544,551美元和12,342,457美元，恶化了3,202,094美元（26%）[180] - 2018年和2017年净亏损分别为15,544,551美元和12,252,457美元，恶化了3,202,094美元（26%）[185] - 2018年公司通过发行债务和股权融资1.65亿美元，公开发行普通股净收益7,324,900美元；2017年发行带认股权证普通股融资2,776,332美元，通过次级和有担保债务融资1,608,500美元[187] - 2018年9月26日公司进行承销公开发行，出售2,400,000股普通股，发行价3.05美元/股，授予承销商45天内最多购买360,000股的超额配售权 [199][210] - 2018年9月28日承销商行使超额配售权，购买200,000股，新增毛收入610,000美元，发行净收入约7,324,900美元 [200][211] - 2016年12月30日公司完成400万美元2016年债券私募，利率8%，发行认股权证可购800,000股，2018年用2018年债券收益偿还 [201] - 2018年4月3日和5月11日公司完成687.5万美元2018年债券私募，发行认股权证可购916,667股，毛收入625万美元 [208] - 截至2018年12月31日，公司有可购买4,657,145股普通股的认股权证，加权平均行权价5.54美元/股；有可购买354,012股的股票期权，平均价格5.17美元/股 [213] - 截至2018年12月31日，公司可用现金及等价物3,598,807美元，净营运资金约870万美元，含应收账款约180万美元和存货700万美元 [215] - 2018年经营活动净现金使用9,011,857美元，较2017年恶化2,657,004美元 [216] - 2018年投资活动净现金使用70,948美元，2017年为476,199美元 [217] - 2018年融资活动净现金流入12,126,900美元，2017年为3,002,640美元 [218] - 截至2018年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金余额为359.8807万美元，净营运资金约为870万美元，应收账款余额为184.7886万美元，存货为699.906万美元，产成品占存货总额的496.5594万美元[220] - 2018年和2017年的租金费用均为39.7924万美元，2019年和2020年的最低租赁付款额分别为45.7327万美元和15.4131万美元，总计61.1458万美元[221][222] - 2018年和2017年的特许权使用费分别为2083美元和2.1188万美元[222] - 2015 - 2019年公司对Web.com巡回赛的赞助费分别为37.5万美元、47.5万美元、47.5万美元、50万美元和50万美元，2018年和2017年的净赞助费用分别为0美元和26.628万美元[241][242] - 2018年和2017年公司对401(k)退休储蓄计划的匹配缴款分别为11.2622万美元和17.8835万美元[243] - 截至2018年12月31日，公司根据与LLC的协议预付总额为27.914万美元，预留准备金10.414万美元，净预付款为17.5万美元；根据与个人的协议预付总额为5.3332万美元[244][245] - 自2006年交付以来，累计收入2.284亿美元，坏账冲销不到19.8万美元，截至2018年12月31日和2017年12月31日，坏账准备均为7万美元[255] - 2018年12月31日和2017年12月31日，存货储备分别为328.7771万美元和299.0702万美元，占存货总值比例分别为32.0%和25.5%[259] - 2018年12月31日和2017年12月31日，原材料和零部件分别为496.9786万美元和462.1704万美元，增长34.8082万美元（8%）[259] - 2018年12月31日和2017年12月31日，产成品分别为496.5594万美元和696.4624万美元，减少199.003万美元（29%）[259] - 截至2018年12月31日，保修储备降至19.5135万美元，2017年12月31日为32.5001万美元[261] - 2018年授予16万份股票期权[262] - 截至2017年12月31日，递延所得税资产累计估值备抵为1807万美元，2018年12月31日增至2139.5万美元[266] - 投资协议收益方面，Level 3为914.2万美元，总计914.2万美元[274] 业务线相关情况 - 2014年公司开创VuLink生态系统，获多项专利，但被Axon、WatchGuard等侵权，影响相关系统营收，专利诉讼结果将影响竞争格局[116] - 公司与NASCAR建立多年官方合作伙伴关系，将为其提供摄像头，有助于拓展产品和服务在新商业市场的吸引力[119] - 公司计划2019年推出针对车载系统的新产品平台EVO - HD，以应对竞争对手新产品特点[115] - 公司业务受季度波动影响，原因包括大订单时间、产品市场接受度、供应链问题、运营费用增加、诉讼费用和非现金费用等[115] 法律诉讼情况 - 公司对Axon和WatchGuard提起两项重大专利侵权诉讼，法律费用影响季度业绩，未来案件审判结果或影响季度经营业绩[118] - 公司起诉Axon专利侵权和不正当竞争，Axon否认指控并申请驳回诉讼，美国专利商标局驳回Axon对'452专利的双方复审请求，案件等待法院对简易判决动议的裁决[226][227][228][229][230] - 公司起诉WatchGuard专利侵权，美国专利审判和上诉委员会驳回WatchGuard对'950专利的双方复审请求，Axon对'292专利的双方复审失败，案件正在进行发现程序，预计2019年5月2日结束[231][234] - PGA Tour起诉公司违反合同，称公司未支付2017 - 2019年锦标赛的119万美元赞助费及利息和法律费用，公司认为PGA先违约，双方正在协商解决[235][236][237] 公司其他情况 - 公司认为最关键的会计政策包括收入确认/坏账准备、存货过剩和陈旧准备、保修准备金[246] - 截至2018年12月31日，公司对持续经营能力存在重大疑虑，且计划未能充分缓解该疑虑[273] - 过去财年通胀未对公司产生重大影响[277] - 公司业务本质上无季节性，但日历年下半年营收通常高于上半年[277] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[278][279] - 2014年分两笔发行总计600万美元有担保可转换票据[270] - 公司向BKI发行认股权证，可购买最多465,712股普通股，行权价2.60美元/股，持有人行权后持股不得超4.99%，可调整至不超9.99% [198]