客户增长与收入表现 - Dynatrace®客户数量从2018年6月30日的733家增加到2019年6月30日的1,578家[115] - Dynatrace®年度经常性收入（ARR）从2018年的1.18371亿美元增长到2019年的3.26298亿美元[122] - 经典产品年度经常性收入（Classic ARR）从2018年的1.87732亿美元下降到2019年的1.11324亿美元[122] - 总年度经常性收入（Total ARR）从2018年的3.06103亿美元增长到2019年的4.37622亿美元[122] - Dynatrace®美元净扩展率保持在120%以上[122] 收入来源与业务策略 - 公司主要收入来源为订阅收入，包括SaaS协议、Dynatrace®基于期限的许可证、永久许可证以及维护和支持协议[113][128] - 公司计划通过扩大直接销售团队和全球合作伙伴生态系统来推动新客户增长，目标为年收入超过7.5亿美元的全球大型企业[118] - 公司将继续投资于研发，以扩展Dynatrace®的功能并开发新市场机会[117] - 公司计划通过增加现有客户的渗透率，提供跨销售机会并扩大平台能力[119] - 公司将继续增强与AWS、Azure、Google Cloud Platform等战略合作伙伴的关系[121] 收入与成本分析 - 订阅收入同比增长39%，达到1.081亿美元，占总收入的88%[150] - 许可证收入同比下降66%，减少730万美元，主要由于经典产品销售减少[151] - 服务收入同比增长15%，增加142万美元[152] - 订阅成本同比增长23%，增加304万美元，主要由于人员成本增加[154] - 服务成本同比增长28%，增加191万美元，主要由于人员成本增加[155] - 总运营费用同比增长36%，增加3327万美元，主要由于研发、销售和营销以及一般行政费用增加[162] 毛利率与利润变化 - 订阅毛利率从83%提升至85%[159] - 许可证毛利率保持100%，但利润下降730万美元[160] - 服务毛利率从25%下降至17%，利润减少49万美元[161] - 总毛利率从75%提升至76%[158] 费用与支出分析 - 研发费用增加780万美元，同比增长43%，主要由于股权激励增加470万美元，员工人数增加15%导致人员成本增加180万美元，以及云托管费用增加80万美元[163][164] - 销售和营销费用增加1570万美元，同比增长37%，主要由于股权激励增加1060万美元，员工人数增加16%导致人员成本增加460万美元[165] - 一般和行政费用增加1200万美元，同比增长60%，主要由于股权激励增加1070万美元和IPO相关交易成本增加260万美元[166] - 无形资产摊销减少190万美元，同比下降16%，主要由于某些无形资产摊销减少[167] - 重组费用减少30万美元，同比下降72%，主要由于优化美国办公室和员工资源重组相关成本降低[168] - 其他净支出增加1130万美元，同比增长144%，主要由于2019财年第二季度新增的定期贷款利息支出[169] 财务状况与融资 - 截至2019年6月30日，公司拥有5750万美元现金及现金等价物，以及5950万美元的循环信贷额度[170] - 公司主要通过运营产生的现金流融资，现有资金足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求[170] - 公司未来资本需求将取决于研发投入、销售和营销活动扩张、新产品推出等因素，若需外部融资可能无法获得可接受条款[171] - 公司拥有6000万美元的循环信贷额度，可用额度为5950万美元[194] - 公司拥有10.173亿美元的定期贷款，利率基于调整后的LIBOR利率加上适用保证金[194] - 第一留置权定期贷款和循环信贷设施的适用保证金为5.4%[194] - 第二留置权定期贷款的适用保证金为9.4%[194] - 公司需在金融机构维持至少250万美元的现金余额作为多个信用证的抵押[195] 外汇与通货膨胀风险 - 公司面临外汇汇率波动风险，截至2019年6月30日，非美元现金及现金等价物为3800万美元，主要为欧元[190] - 公司认为通货膨胀对其业务、财务状况或运营结果没有重大影响[196] - 公司大部分销售以美元计价，未受到重大货币通货膨胀影响[196] - 公司以非美元计价的运营费用未受到重大货币通货膨胀影响[196]