公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总投资组合证券公允价值分别为40,995千美元和35,015千美元[10] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为74,970千美元和70,941千美元[10] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为27,037千美元和27,446千美元[10] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司净资产分别为47,933千美元和43,495千美元[10] - 2019年和2018年第二季度，公司总投资收入分别为91千美元和117千美元[15] - 2019年和2018年第二季度，公司总费用分别为887千美元和1,053千美元[15] - 2019年和2018年第二季度，公司净投资损失分别为(797)千美元和(936)千美元[15] - 2019年和2018年第二季度，公司净实现（损失）收益分别为(2,767)千美元和(1)千美元[15] - 2019年和2018年第二季度，公司因运营导致的净资产净增加分别为1,301千美元和793千美元[15] - 2019年和2018年第二季度，公司因运营导致的每股净资产净增加分别为0.10美元和0.06美元[15] - 2018年1月1日总净资产为43,007千美元，2019年6月30日增至47,933千美元[19] - 2019年上半年经营活动产生的净现金使用为2,027千美元，2018年同期为提供4,495千美元[24] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为9千美元，2018年同期使用6,001千美元[24] - 2019年6月30日现金及现金等价物和受限现金为5,677千美元，2018年同期为9,469千美元[24] - 2019年上半年每股投资收入为0.01美元，2018年同期为0.02美元[25] - 2019年上半年每股净投资损失为0.13美元，2018年同期为0.14美元[25] - 2019年上半年每股净增加净资产为0.33美元，2018年同期为0.08美元[25] - 2019年上半年费用与平均净资产比率为4.14%，2018年同期为4.95%[25] - 2019年上半年经营活动产生的净资产增加与平均净资产比率为9.36%，2018年同期为1.95%[25] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，净投资损失分别为080万美元和090万美元；六个月分别为180万美元和190万美元[168] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，投资收入均为10万美元；六个月分别为10万美元和20万美元[169] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，总费用分别为090万美元和110万美元；六个月分别为190万美元和220万美元[169] - 2019年截至6月30日的六个月，公司因Equus Media Development Company LLC的解散和清算实现280万美元的损失[171] - 2018年截至6月30日的六个月，公司因出售临时现金投资实现1000美元的收益[172] - 2019年截至6月30日的六个月，公司未实现增值净变化为880万美元，达到2590万美元[173] - 2018年截至6月30日的六个月，公司未实现增值净变化为290万美元，达到1620万美元[174] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，公司从MVC获得的额外股份形式的股息分别为20万美元和10万美元[176] - 2019年第二季度投资收入为9.1万美元，2018年同期为11.7万美元；2019年上半年投资收入为10.6万美元，2018年同期为23万美元[15] - 2019年第二季度总费用为88.7万美元，2018年同期为105.3万美元；2019年上半年总费用为189.3万美元，2018年同期为215.7万美元[15] - 2019年第二季度净投资损失为79.7万美元，2018年同期为93.6万美元；2019年上半年净投资损失为178.7万美元，2018年同期为192.7万美元[15] - 2019年第二季度净实现（损失）收益为 - 276.7万美元，2018年同期为 - 1000美元；2019年上半年净实现（损失）收益为 - 275.7万美元，2018年同期为1000美元[15] - 2019年第二季度投资组合证券净未实现增值期末为2760万美元，期初为2281.1万美元，净变化为478.9万美元；2018年同期期末为1781.2万美元，期初为1586.2万美元，净变化为195万美元[15] - 2019年第二季度投资组合证券 - 关联方净未实现折旧期末为 - 171.9万美元，期初为 - 179.5万美元，净变化为7.6万美元；2018年同期期末为 - 157.5万美元，期初为 - 135.5万美元，净变化为 - 22万美元[15] - 2019年第二季度运营导致的净资产净增加为130.1万美元，2018年同期为79.3万美元；2019年上半年运营导致的净资产净增加为427.8万美元，2018年同期为84.9万美元[15] - 2019年第二季度每股运营导致的净资产净增加基本和摊薄后为0.1美元，2018年同期为0.06美元；2019年上半年为0.32美元，2018年同期为0.06美元[15] - 2019年6月30日普通股数量为13518千股，与2018年同期相同[15][19] - 2019年6月30日总净资产为4793.3万美元，2018年6月30日为4413.2万美元[19] - 2019年上半年运营活动产生的净资产净增加为427.8万美元，2018年同期为84.9万美元[24] - 2019年上半年运营活动提供的净现金为-202.7万美元，2018年同期为449.5万美元[24] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为0.9万美元，2018年同期为-600.1万美元[24] - 2019年上半年现金及现金等价物净减少201.9万美元，2018年同期为150.6万美元[24] - 2019年上半年末现金及现金等价物和受限现金为567.7万美元，2018年同期为946.9万美元[24] - 2019年上半年每股投资收入为0.01美元，2018年同期为0.02美元[25] - 2019年上半年每股费用为0.14美元，2018年同期为0.16美元[25] - 2019年上半年末每股净资产为3.55美元，2018年同期为3.26美元[25] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，“航运产品和服务”板块价值占净资产值的51.1%、总资产的32.7%、投资组合公司证券的59.8%；“能源”板块价值占净资产值的21.9%、总资产的14.0%、投资组合公司证券的25.6%[33] - 截至2018年12月31日，“航运产品和服务”板块价值占净资产值的47.1%、总资产的28.9%、投资组合公司证券的58.5%；“能源”板块价值占净资产值的20.7%、总资产的12.7%、投资组合公司证券的25.7%[43] - 截至2019年6月30日，普通股成本7087千美元，公允价值29518千美元，占净资产的61.6%；有限责任公司投资成本7050千美元，公允价值10500千美元，占净资产的21.9%；有担保和次级债务成本977千美元，公允价值977千美元，占净资产的2.0%[34] - 截至2018年12月31日，普通股成本6929千美元，公允价值24828千美元，占净资产的57.1%；有限责任公司投资成本10050千美元，公允价值9210千美元，占净资产的21.2%；有担保和次级债务成本977千美元，公允价值977千美元，占净资产的2.2%[44] - 截至2019年6月30日，航运产品和服务行业公允价值24500千美元，占净资产的51.1%；能源行业公允价值10500千美元，占净资产的21.9%；金融服务行业公允价值5018千美元，占净资产的10.5%；商业产品和服务行业公允价值977千美元，占净资产的2.0%[34] - 截至2018年12月31日，航运产品和服务行业公允价值20500千美元，占净资产的47.1%；能源行业公允价值9000千美元，占净资产的20.7%；金融服务行业公允价值4328千美元，占净资产的9.9%；商业产品和服务行业公允价值977千美元，占净资产的2.2%；媒体行业公允价值210千美元，占净资产的0.6%[44] 公司投资相关情况 - 公司作为BDC，可将最多30%的资产投资于非合格投资组合，截至2019年6月30日，87.8%的资产为合格投资，截至2018年12月31日，87.5%的资产为合格投资[32][42] - 截至2019年6月30日，公司为占投资组合证券总价值85.4%的公司提供重大管理协助，截至2018年12月31日，该比例为84.6%[32][42] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为540万美元，4790万美元净资产中有4100万美元投资于有价证券[54] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物为740万美元，4350万美元净资产中有3500万美元投资于有价证券[54] - 截至2019年6月30日，公司受限现金和临时现金投资为2720万美元，其中2730万美元投资于美国国债，3万美元为1%的经纪保证金存款[55] - 截至2018年12月31日，公司受限现金和临时现金投资为2730万美元，其中2700万美元投资于美国国债，3万美元为1%的经纪保证金存款[56] - 截至2019年6月30日，公司无对投资组合公司的未偿还承诺[59] - 截至2019年6月30日，公司通过证券经纪公司保证金账户借款2700万美元以维持RIC地位，以2730万美元美国国债作为抵押[61] - 截至2018年12月31日，公司通过证券经纪公司保证金账户借款2700万美元以维持RIC地位，以2730万美元美国国债作为抵押[62] - 对于公允价值超过250万美元且持有超过一年的投资，公司聘请独立估值公司协助[66] - 投资估值方法包括收益率分析、企业价值分析、净资产价值分析、清算分析、现金流折现分析等[68] - 截至2019年6月30日，按公允价值计量的投资和临时现金投资总额为6798.5万美元，其中一级3200.8万美元，三级3597.7万美元[85] - 截至2018年12月31日，按公允价值计量的投资和临时现金投资总额为6199.6万美元，其中一级3130.9万美元，三级3068.7万美元[87] - 2019年上半年，三级投资中控制投资实现损失279万美元，未实现增值变动429.1万美元，处置所得-21.1万美元[87] - 2018年第二季度，三级投资中控制投资未实现增值变动100万美元，附属投资未实现增值变动231.4万美元[87] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，无现成市场价值的投资组合证券估值分别为3600万美元和3070万美元[91] - 控制投资指公司拥有超过25%有表决权证券或超过50%董事会代表权的投资；附属投资指拥有5%-25%有表决权证券的非控制投资；非附属投资指既非控制投资也非附属投资的投资[94] - 截至2019年6月30日，公司对投资组合公司无未完成承诺，但特定情况下可能需进行后续投资[95] 公司经营与财务政策 - 公司按权责发生制记录利息收入，采用实际收益率法摊销溢价和折价，利息无法收回时停止计提[96] - 公司将实物支付利息（PIK）计入贷款本金并确认为利息收入，作为RIC需以股息形式向股东支付该非现金收入[99] - 公司采用公允价值法核算股份支付，基本和摊薄每股收益计算使用加权平均流通股数[100][101] - 公司采用完全成本法核算油气资产，未发生减值损失[136][139] - 公司采用产量法计算油气资产的折耗[142] - 公司无需缴纳联邦所得税，但需缴纳某些州所得税[143] 公司历史与战略 - 公司于1991年8月16日由Equus Investments II, L.P.成立，1992年7月1日进行重组，资产和负债转移至公司，2006年8月11日股东批准投资策略变更和更名[47] - 公司试图通过投资企业价值在500万美元至7500万美元之间公司的债务和股权证券，为股东实现当前投资收入和长期资本收益最大化[48] - 公司需至少90%的总收入为投资收入才能满足RIC税收要求[49] - 公司投资企业总市值在500万美元至7500万美元之间[150] 公司税务与费用 - 2018年12月31日止年度，公司支付特拉华州特许经营税0.02百万美元[104] - 2018年12月31日止年度，公司支付州所得税3千美元[105] - 每位独立董事每年获40,000美元报酬，按季度支付，亲自参加董事会或