整体财务数据关键指标变化 - 2019年总营收为20.28837亿美元，较2018年的20.82476亿美元下降2.57%[226] - 2019年净营收为20.08698亿美元，较2018年的20.64705亿美元下降2.62%[226] - 2019年净利润为3.53661亿美元，较2018年的4.42851亿美元下降20.14%[226] - 2019年归属于公司的净利润为2.97436亿美元，较2018年的3.7724亿美元下降21.15%[226] - 2019年每股股息为2.24美元，较2018年的1.90美元增长17.89%[226] - 2019年摊薄后每股收益为6.89美元，较2018年的8.33美元下降17.29%[226] - 2019年总资产为25.98613亿美元，较2018年的21.25667亿美元增长22.25%[226] - 2019年长短期债务为3.75062亿美元，较2018年的1.68612亿美元增长122.44%[226] - 2019年总负债为14.72363亿美元，较2018年的11.17728亿美元增长31.73%[226] - 2019年总权益为11.2625亿美元，较2018年的10.07939亿美元增长11.74%[226] - 2019年归属Evercore公司的净收入为2.974亿美元，较2018年的3.772亿美元减少7980万美元，降幅21%[261] - 2019年净收入为20.09亿美元，较2018年的20.65亿美元减少5600万美元，降幅3%；咨询费降5%，承销费增25%，佣金及相关费用降5%，资产管理和管理费增5%，其他收入增139%，利息支出增13%[262] - 2019年总运营费用为15.34亿美元，较2018年的14.92亿美元增加4190万美元，增幅3%；员工薪酬和福利费用为11.83亿美元，较2018年增加90万美元；非薪酬费用为3.513亿美元，较2018年增加4110万美元，增幅13%；员工人数从2018年末到2019年末增加12%[263] - 2019年其他费用总计3690万美元，2018年为3040万美元[264] - 2019年员工薪酬和福利费用占净收入的比例为59.8%，2018年为58.0%；计入特殊费用中的290万美元离职和过渡福利费用后，2019年该比例为59.9%[266] - 2019年权益法投资收益为1100万美元，2018年为930万美元，主要因ABS和Luminis收益增加[267] - 2019年所得税拨备为9500万美元，有效税率21%；2018年为1.085亿美元，有效税率20%[268] - 2019年非控股权益应占净收入为5620万美元，2018年为6560万美元[270] - 2019年经营活动产生净现金流入5.047亿美元，投资活动使用现金3.735亿美元，融资活动使用现金2.9亿美元[312] - 2019年12月31日，现金、现金等价物和受限现金为6.439亿美元，较2018年末的8.001亿美元减少1.562亿美元[312] - 2018年经营活动产生净现金流入8.496亿美元，投资活动使用现金2.126亿美元，融资活动使用现金4.529亿美元[313] - 2018年12月31日，现金、现金等价物和受限现金为8.001亿美元，较2017年末的6.174亿美元增加1.827亿美元[313] - 2019年、2018年和2017年，公司分别记录坏账费用约1050万美元、340万美元和260万美元[362] - 截至2019年和2018年12月31日，应收账款净额分别为2.964亿美元和3.091亿美元，其他资产中应收账款分别为6360万美元和6090万美元[363] - 截至2019年和2018年12月31日，其他流动资产和其他资产中合同资产分别为3150万美元和250万美元、280万美元和50万美元[364] - 截至2019年12月31日，公司投资证券为4.092亿美元，其中84%为企业和市政证券以及国债票据，主要标普评级为AAA至BB + [365] 投资银行业务线数据关键指标变化 - 2019年投资银行净收入为19.52亿美元，2018年为20.12亿美元，下降3%[282][285] - 2019年投资银行咨询费为16.53585亿美元，2018年为17.43473亿美元，下降5%；承销费为8968.1万美元，2018年为7169.1万美元，增长25%[282] - 2019年投资银行运营费用为14.85477亿美元，2018年为14.48301亿美元，增长3%[282] - 2019年北美宣布和完成的并购交易金额分别增长11%和下降10%，全球分别下降2%和13%[284] - 2019年公司从咨询客户交易中获得661笔费用，2018年为663笔；超过100万美元的费用为328笔，2018年为345笔，下降5%[284][285] - 2019年员工薪酬和福利费用为11.49亿美元，2018年为11.51亿美元，下降230万美元；非薪酬费用为3.369亿美元，2018年为2.973亿美元，增长13%[286] - 2019年公司参与71笔承销交易，2018年为50笔；其中53笔担任账簿管理人，2018年为35笔[285] - 2019年其他费用为3360万美元，2018年为3040万美元[288] 投资管理业务线数据关键指标变化 - 2019年投资管理业务净收入为5690.3万美元，较2018年增长8%；2019年运营收入为501.1万美元，较2018年下降43% [291] - 2019年12月31日投资管理业务AUM为107亿美元，较2018年的91亿美元有所增加 [295] - 2019年财富管理AUM占比中，一级投资为69%，二级投资为27%，三级投资为4%；机构资产管理AUM占比中，一级投资为85%，二级投资为15% [295] - 2019年财富管理AUM增加20%，其中市场升值贡献17%，资金流入贡献3%；机构资产管理AUM增加4%，市场升值贡献10%，资金流出抵消6% [299][303] - 2018年财富管理AUM增加3%，资金流入贡献6%，市场贬值抵消3%；机构资产管理AUM减少4%，资金流出贡献7%，市场升值抵消3% [300][304] - 2019年财富管理在1年和3年基础上分别跑赢标准普尔500指数约7%和3%，落后固定收益综合指数约40和30个基点 [299] - 2018年财富管理在1年和3年基础上均落后标准普尔500指数约1%，1年基础上落后固定收益综合指数约40个基点 [300] - 2019年机构资产管理在三个投资组合中的两个中跑赢股票指数和固定收益指数；2018年机构资产管理跑赢股票指数，固定收益指数表现合理 [303][304] - 非合并关联公司的AUM较2018年12月31日增加18% [305] - 2019年净投资管理收入为5690万美元，较2018年的5270万美元增长8%[306] - 2019年运营费用为4860万美元，较2018年的4390万美元增加470万美元，增幅11%[307] - 2019年其他费用为320万美元，其中包括与机构资产管理报告单位商誉减值相关的290万美元特别费用和30万美元收购及过渡成本[308] - 2019年投资管理部门记录了两笔商誉减值费用，分别为80万美元和210万美元，使公司净收入分别减少50万美元和140万美元[274][277] 公司股份回购情况 - 2019年公司根据回购计划回购2360017股A类股，平均每股成本80.69美元，花费1.904亿美元[324] - 2019年公司因股份交付最低预扣税要求回购1039210股A类股，平均每股成本89.15美元，花费9270万美元[325] - 2019年公司共回购3399227股A类股，总购买对价2.831亿美元，平均每股成本83.28美元[326] 公司债务融资情况 - 2019年8月1日，公司通过私募发行1.75亿美元和2500万英镑的高级无担保票据，加权平均期限12年，加权平均票面利率4.26%[331] - 2019年私募票据包括7500万美元的E系列、6000万美元的F系列、4000万美元的G系列高级票据和2500万英镑的H系列高级票据，利率分别为4.34%、4.44%、4.54%和3.33%[331] - 2016年6月24日，East与PNC签订3000万美元循环信贷协议，2019年6月21日修订，利率为LIBOR加125个基点，到期日延至2020年10月31日[334] - 2019年7月26日，East与PNC签订2000万美元无担保循环信贷协议，利率为LIBOR加150个基点，到期日为2020年10月31日[335] - ECB与BBVA Bancomer的信贷额度最高约790万美元，日内无利息，隔夜利率为银行间余额利率加10个基点[336] 公司其他财务相关安排 - 截至2019年12月31日，公司与RECA前雇主的或有对价安排已全额支付[340] - 2018年7月1日公司签订总部办公空间租赁协议，2019年12月6日修订，预计未来12个月花费约3810万美元改善租赁场所[342] - ECB回购协议中的墨西哥政府证券估计平均到期时间约1.0年，主要与机构客户账户交易，一般在一个工作日内到期[343] - ECB每日风险衡量指标VaR在98%置信水平下，委员会政策是维持VaR低于投资组合价值的0.1%[344] - 委员会每月开会分析市场和信用风险，评估VaR和压力测试以确定当前环境下的风险限额[346] - 截至2019年和2018年12月31日，ECB总资产分别为2599.7万美元和2504.5万美元，净负债分别为3000美元和3万美元[348] - 截至2019年12月31日，公司总承诺未来向私募股权基金的资本出资为1380万美元，2018年为1520万美元[349] - 截至2019年12月31日，公司投资产品公允价值为6700万美元，假设市场价值发生10%不利变化，2019年税前收入将减少约670万美元[353][354] - 假设私募股权基金价值发生10%不利变化，2019年税前收入将减少约440万美元[357] - 2019年，外汇波动在综合收益表其他综合收益中记录的净影响为390万美元[358] - 2019年4月，公司以70万美元签订名义金额为1480万美元的股票指数基金期货合约，2020年2月又签订名义金额为3890万美元的四个月期货合约[359] 公司会计政策及相关评估 - 投资银行服务包括战略咨询、证券承销、私募配售等，收入确认需判断履约义务和进度[370] - 咨询费在签约、服务期间或完成时支付，可变对价需评估重大转回可能性[370] - 投资管理业务收入来自客户资产管理和私募股权基金权益，履约义务判断需重大判断[378] - 第三方客户资产管理费基于管理资产价值和业绩费，业绩费在追回可能性极小时赚取[379] - 投资银行和投资管理应收账款收款期一般在发票后90天内，私募资金募集相关超过一年[382] - 2008年1月1日起采用ASC 820，要求增强公允价值计量金融工具披露[385] - 2018年1月起投资证券按ASC 320 - 10和ASC 321 - 10核算，按公允价值计量[387] - 股权和其他递延薪酬按ASC 718核算，绩效奖励补偿成本根据绩效条件实现可能性计提[390] - 2017年1月1日起采用ASU 2016 - 09，员工股份增值相关税收抵扣反映在所得税费用中[393] - 2019年和2018年评估递延所得税资产，美国业务相关资产预计可实现，部分外国子公司需估值备抵[396] - 公司估计Evercore Inc.需产生约10亿美元未来应税收入，以实现约2.87亿美元的递延所得税资产总额（含估值备抵）[397] - Evercore Inc.过去7年美国应税收入年均约1.97亿美元，预计2019年应税收入约4.6亿美元[397] - 递延税项余额预计主要在5至15个应税年度内转回[397] - 根据2017年12月22日颁布的《减税与就业法案》，若15年估计转回期内未产生足够应税收入，公司可无限期结转净营业亏损，但不得超过当年应税收入的80%[397] - 公司自2017年4月1日起采用ASU No. 2017 - 04简化商誉减值测试[401] - 2019年公司对机构资产管理报告单元的商誉计提减值费用290万美元，使归属于Evercore Inc.的净利润减少190万美元[403] - 2018年公司未对商誉、无形资产或权益法投资计提减值[404] - 2017年公司对前权益法投资G5计提减值费用1440万美元，