销售渠道与销售额 - 公司通过全国377条配送路线和104个分支仓库的DSD网络及直运方式将产品送达客户[146] - 2019年第三季度DSD销售渠道和直运销售渠道销售额下降，主要因客户流失、休斯顿工厂停工及咖啡价格下跌等，净销售额为1.386亿美元，同比下降6.0%[148][149][155] - 2019年第三季度净销售额为1.386亿美元，较2018年同期的1.4744亿美元减少884万美元，降幅6.0%[160][162][164] - 2019年第三季度单位销量下降0.1%，平均单价下降5.5%，导致净销售额下降6.0%[165] 毛利润率与毛利润 - 2019年第三季度毛利润率从32.7%降至29.3%，下降3.4%，主要因客户组合不利和休斯顿工厂生产成本上升[150][155] - 2019年第三季度毛利润为4064.1万美元，较2018年同期的4823.5万美元减少759.4万美元，降幅15.7%，毛利率从32.7%降至29.3%[160][166] 运营费用 - 2019年第三季度运营费用较上年同期减少1660万美元，主要因出售资产和成本节约措施，但被一次性遣散费抵消[151] - 2019年第三季度运营费用为3374.9万美元，较2018年同期的5031.3万美元减少1656.4万美元，降幅32.9%[160][167] 资产出售 - 2019年9月公司签署协议出售休斯顿制造工厂，总价1000万美元，将增加流动性和灵活性[152] - 2019年第三季度资产销售净收益增加1252.4万美元，主要与办公咖啡资产和西雅图办公分支物业的销售有关，分别为720万美元和680万美元[160][167][169] 资本支出 - 2019年第一季度现金资本支出为530万美元，维护资本支出为440万美元，较上年同期减少20%[153] - 2019年第三季度资本支出为527.6万美元，2018年同期为778.7万美元；预计2020财年维护资本支出在1700万至2000万美元之间[200] 债务水平 - 截至2019年9月30日，公司债务水平降至8500万美元，较6月30日的9200万美元有所降低[153] - 截至2019年9月30日，信贷工具的账面价值为8500万美元，加权平均利率为4.06%；6月30日账面价值为9200万美元，加权平均利率为3.98%[186] - 截至2019年9月30日，公司在循环信贷安排下可借款总额达1.5亿美元，未偿还借款为8500万美元，已使用信用证子限额200万美元，仅500万美元受利率变动影响，加权平均利率为4.06%[207] 咖啡销量与单价 - 2019年第三季度咖啡销量为25958磅，同比增长2.0%[155] - 2019年第三季度咖啡（烘焙）销量为2076.6万单位，较2018年同期的2035.9万单位增长2.0%；咖啡（冷冻液体）销量为98万单位，较2018年同期的125万单位下降21.6%[162] - 2019年第三季度咖啡（烘焙）单价为4.26美元，较2018年同期的4.68美元下降9.4%；咖啡（冷冻液体）单价为80.72美元，较2018年同期的68.49美元增长17.8%[162] EBITDA相关 - 2019年第三季度EBITDA为1344万美元，同比增长188.5%[155] - 2019年第三季度调整后EBITDA为401.6万美元，同比下降63.4%[155] - 2019年第三季度EBITDA为1344万美元，利润率为9.7%；调整后EBITDA为401.6万美元，利润率为2.9%；2018年同期EBITDA为465.8万美元，利润率为3.2%；调整后EBITDA为1096.7万美元，利润率为7.4%[184] 净收益与费用 - 2019年第三季度净收益为465.4万美元，较2018年同期的亏损298.6万美元增加764万美元，增幅255.9%[160] - 2019年第三季度利息费用为254.8万美元，较2018年同期的285.2万美元减少30.4万美元，降幅10.7%[160][172] - 2019年第三季度所得税收益为10.7万美元，较2018年同期的128.7万美元减少118万美元，降幅91.7%[160][174] 信贷额度与借款 - 2019年10月31日，公司可在循环信贷额度下借款最高1.5亿美元，未偿还借款为1亿美元，使用信用证子限额200万美元[189] 现金流量 - 2019年第三季度经营活动净现金使用390万美元，2018年同期提供110万美元；投资活动净现金提供1130万美元，2018年同期使用770万美元；融资活动净现金使用700万美元，2018年同期提供1230万美元[195] - 2019年第三季度经营活动现金使用增加主要归因于本财期营运资金现金使用增加，受库存现金采购和收入下降影响，部分被供应商条款改善和应计负债结算时间差异抵消[196] - 2019年第三季度投资活动现金提供增加主要由于资产出售获得1660万美元现金收益，同时有530万美元的物业、厂房和设备采购[197] - 2019年第三季度融资活动现金使用增加，包括循环信贷额度净还款700万美元，而2018年同期为净借款1200万美元[198] 折旧与摊销费用 - 2019年和2018年第三季度折旧和摊销费用分别为760万和770万美元，预计2020财年剩余季度每季度约为750万至780万美元[201] 库存采购承诺 - 截至2019年9月30日，公司已承诺按固定价格合同购买4030万美元的生咖啡库存，按不可撤销采购订单购买990万美元的其他库存和790万美元的其他采购[202] 利率变动影响 - 当利率变动时，以2019年9月30日未偿还借款加权平均利率为基础，本金5000万美元的借款在利率变动 -150、 -100、0、 +100、 +150个基点时，年利息费用分别为12.8万美元、15.3万美元、20.3万美元、25.3万美元、27.8万美元[208] 商品价格风险 - 公司面临绿咖啡价格波动带来的商品价格风险，因竞争和市场条件，价格上涨不能总是转嫁到客户[209] - 假设2019年9月30日咖啡商品价格变动10%，咖啡相关衍生品工具对净亏损的影响为增加或减少19.2万美元，对其他综合收益的影响为增加或减少557.4万美元[210]