销售业绩 - 2020财年第一季度DSD客户销售额同比下降41%，截至2020年12月31日的当前季度末，DSD收入较上年同期下降约40%[181] - 与上年第二季度相比，直接运输收入下降13%[182] - 2020年四季度净销售额为1.04571亿美元，较2019年四季度的1.52498亿美元下降31.4%；2020年全年净销售额为2.01841亿美元，较2019年的2.91098亿美元下降30.7%[193] - 2020年第四季度净销售额为1.046亿美元，较2019年同期的1.525亿美元减少4790万美元，降幅31.4%；2020年前六个月净销售额为2.01841亿美元，较2019年同期的2.91098亿美元减少8925.7万美元，降幅30.7%[196][198][200] - 2020年12月31日止六个月净销售额为2.018亿美元，较2019年同期的2.911亿美元减少8930万美元，降幅30.7%[201] - 2020年12月31日止三个月单位销售减少28.3%，平均单价下降4.6%，净销售额减少31.4%；六个月单位销售减少25.5%，平均单价下降6.9%，净销售额减少30.7%[202] - 截至2020年12月31日的季度末，由于新冠病例激增，公司收入较上年同期下降约40%[235] 毛利率与利润情况 - 2020年12月31日止三个月，毛利率从28.8%降至25.1%，下降3.7%[188] - 2020年四季度毛利率为25.1%，较2019年四季度的28.8%下降3.7%；2020年全年毛利率为24.1%，较2019年的29.1%下降5.0%[193] - 2020年四季度运营亏损1016.4万美元，2019年四季度运营收入887万美元；2020年全年运营亏损2161万美元，2019年全年运营收入1576.2万美元[193] - 2020年四季度EBITDA为528.8万美元，较2019年四季度的1685.2万美元下降68.6%；2020年全年EBITDA为819.1万美元，较2019年的3029.2万美元下降73.0%[193] - 2020年四季度调整后EBITDA为827.4万美元，较2019年四季度的744.8万美元增长11.1%；2020年全年调整后EBITDA为1396.7万美元，较2019年的1146.4万美元增长21.8%[193] - 2020年第四季度商品销售成本为7832.1万美元，较2019年同期的1.08513亿美元减少3019.2万美元，降幅27.8%；2020年前六个月商品销售成本为1.53173亿美元，较2019年同期的2.06472亿美元减少5329.9万美元，降幅25.8%[196] - 2020年第四季度毛利润为2625万美元，较2019年同期的4398.5万美元减少1773.5万美元，降幅40.3%；2020年前六个月毛利润为4866.8万美元，较2019年同期的8462.6万美元减少3595.8万美元，降幅42.5%[196] - 2020年第四季度净亏损1772.5万美元，较2019年同期的净利润775.4万美元减少2547.9万美元，降幅328.6%；2020年前六个月净亏损2399.7万美元，较2019年同期的净利润1240.8万美元减少3640.5万美元，降幅293.4%[196] - 2020年12月31日止三个月毛利润为2630万美元，较2019年同期的4400万美元减少1770万美元，降幅40.3%；六个月毛利润为4870万美元，较2019年同期的8460万美元减少3600万美元，降幅42.5%[203] - 2020年12月31日止三个月运营费用为3640万美元，占净销售额34.8%，较2019年同期的3510万美元（占净销售额23.0%）有所增加；六个月运营费用为7030万美元，占净销售额34.8%，较2019年同期的6890万美元（占净销售额23.7%）有所增加[206][209] - 2020年12月31日止三个月其他收入为610万美元，2019年同期为费用120万美元；六个月其他收入为1150万美元，2019年同期为费用350万美元[202] - 2020年12月31日止三个月利息费用为290万美元，较2019年同期增加10万美元；六个月利息费用为620万美元，较2019年同期增加80万美元[213] - 2020年12月31日止三个月其他净额为910万美元，较2019年同期增加740万美元；六个月其他净额为1760万美元，较2019年同期增加1580万美元[214] - 2020年12月31日止三个月所得税费用为1370万美元，2019年同期为所得税收益10万美元；六个月所得税费用为1380万美元，2019年同期为所得税收益20万美元[216] - 2020年第四季度报告净亏损1772.5万美元，2019年同期净利润775.4万美元；2020年上半年净亏损2399.7万美元，2019年同期净利润1240.8万美元[225] - 2020年第四季度EBITDA为528.8万美元，利润率5.1%；2019年同期为1685.2万美元，利润率11.1%；2020年上半年EBITDA为819.1万美元，利润率4.1%；2019年同期为3029.2万美元，利润率10.4%[225] - 2020年第四季度调整后EBITDA为827.4万美元，利润率7.9%；2019年同期为744.8万美元，利润率4.9%；2020年上半年调整后EBITDA为1396.7万美元，利润率6.9%；2019年同期为1146.4万美元，利润率3.9%[225] 运营费用与资本支出 - 2020年12月31日止三个月，运营费用因资产销售净收益减少990万美元、一般及行政费用增加30万美元和固定资产减值120万美元而增加，部分被销售费用减少1010万美元抵消[189] - 2020年12月31日止六个月资本支出为960万美元，维护资本支出较上年同期减少370万美元，降幅49.8%[190] - 2020年四季度维护资本支出为214.7万美元，较2019年四季度的310.7万美元下降30.9%；2020年全年为374.1万美元，较2019年的745.9万美元下降49.8%[193] - 2020年四季度总资本支出为527.1万美元，较2019年四季度的373万美元增长41.3%；2020年全年为963.6万美元，较2019年的900.7万美元增长7.0%[193] - 2020年四季度折旧和摊销费用为730.8万美元，较2019年四季度的759.4万美元下降3.8%；2020年全年为1434.9万美元，较2019年的1521.1万美元下降5.7%[193] - 2020年第四季度销售费用为2476.9万美元，较2019年同期的3490.6万美元减少1013.7万美元，降幅29%；2020年前六个月销售费用为4826.8万美元，较2019年同期的6852万美元减少2025.2万美元，降幅29.6%[196] - 2020年和2019年第四季度资本支出分别为527.1万美元和373万美元，2020年和2019年前六个月分别为963.6万美元和900.7万美元[245] - 2021财年，公司预计支付800万至1100万美元的维护资本支出[245] - 2020年和2019年第四季度折旧和摊销费用分别为730万美元和760万美元，2020年和2019年前六个月分别为1430万美元和1520万美元[245] - 2021财年剩余时间，公司预计每季度折旧和摊销费用约为690万至740万美元[245] 产品销量 - 2020年四季度咖啡销量为2.1407万磅，较2019年四季度的2.936万磅下降27.1%；2020年全年咖啡销量为4.234万磅，较2019年的5.5318万磅下降23.5%[193] - 2020年第四季度咖啡（烘焙）销量为1712.6万单位，较2019年同期的2348.8万单位减少636.2万单位，降幅27.1%；2020年前六个月销量为3387.3万单位，较2019年同期的4425.4万单位减少1038.1万单位，降幅23.5%[198] - 2020年第四季度咖啡（冷冻液体）销量为4.7万单位，较2019年同期的10万单位减少5.3万单位，降幅53%；2020年前六个月销量为9.2万单位，较2019年同期的19.8万单位减少10.6万单位，降幅53.5%[198] - 2020年第四季度茶（冰茶和热茶）烹饪产品销量为51.1万单位和124.8万单位，较2019年同期的72.3万单位和193.4万单位分别减少21.2万单位和68.6万单位，降幅分别为29.3%和35.5%；2020年前六个月销量为86.1万单位和237.2万单位，较2019年同期的134.8万单位和379.2万单位分别减少48.7万单位和142万单位，降幅分别为36.1%和37.4%[198] - 2020年第四季度香料销量为12.2万单位，较2019年同期的17.1万单位减少4.9万单位，降幅28.7%；2020年前六个月销量为24.5万单位，较2019年同期的33.9万单位减少9.4万单位，降幅27.7%[198] - 2020年第四季度其他饮料销量为92.6万单位，较2019年同期的145.9万单位减少53.3万单位，降幅36.5%；2020年前六个月销量为151.9万单位，较2019年同期的239.7万单位减少87.8万单位，降幅36.6%[198] 产品销售占比 - 2020年四季度烘焙咖啡占总净销售额的66.4%，较2019年四季度的63.1%增长3.3%；2020年全年占比67.2%，较2019年的63.1%增长4.1%[193] 财务指标使用 - 公司使用EBITDA、EBITDA利润率、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率等非GAAP财务指标评估运营表现[218] - 公司认为非GAAP财务指标有助于评估运营结果、与历史和其他公司结果比较，以及洞察持续运营表现[221] 债务与现金情况 - 截至2020年12月31日，循环信贷未偿还债务为8200万美元，较6月30日减少4000万美元[191] - 截至2020年12月31日，现金余额从6月30日的6000万美元降至590万美元，减少5420万美元[191] - 截至2020年12月31日，信贷安排的账面价值为8200万美元，加权平均利率6.56%；截至2020年6月30日，账面价值为1.22亿美元，加权平均利率4.91%[227] - 截至2021年1月26日，公司有8200万美元未偿还借款，使用了430万美元信用证子限额[230] - 截至2020年12月31日，公司有590万美元现金及现金等价物，咖啡相关衍生品保证金账户现金均未受限[234] - 2020年和2019年截至12月31日的六个月内，经营活动净现金使用量分别为382.3万美元和219.5万美元[240] - 2020年截至12月31日的六个月内，投资活动净现金使用量为771万美元，2019年同期为提供2624万美元[240] - 2020年截至12月31日的六个月内，融资活动净现金使用量较2019年同期增加2070万美元[240] - 截至2020年12月31日，公司可在修订后的信贷安排下借款最高1.25亿美元，未偿还借款为8200万美元，使用了430万美元的信用证子限额，仅1700万美元受利率变动影响，加权平均利率为6.56%[252] - 利率变动150个基点，1700万美元借款的年利息费用在86万美元至137万美元之间变动[253] 公司业务调整 - 公司停止休斯顿工厂生产，计划本财年第四季度退出该工厂[180] - 公司在本财年第三季度开设并运营加利福尼亚州里阿尔托的配送中心[180] 公司预期 - 公司预计2021财年运营结果将受到不利影响[185] 商品采购与风险 - 截至2020年12月31日，公司已承诺以固定价格购买总计4950万美元的生咖啡库存、560万美元的其他库存和860万美元的其他采购[246] - 公司面临生咖啡价格波动带来的商品价格风险[254] - 假设2020年12月31日咖啡价格变动10%，咖啡相关衍生品工具对净亏损的影响为正负102.7万美元，对其他综合收益的影响为正负223.5万美元[255]