销售业绩 - 2021年第一季度平均每周DSD销售额较疫情前水平下降36%，4月平均每周DSD销售额较疫情前水平下降约27%，最大DSD收入下降来自餐厅、酒店和赌场渠道[205] - 与上一年第三季度相比，直接发货收入下降23%，部分下降归因于因疫情影响而退出的低利润或负利润账户[206] - 2021年第一季度与上一年同期相比，DSD和直接发货销售渠道均出现销售下滑，毛利润率从29.4%降至25.6%，下降3.8%[210][211] - 2021年第一季度净销售额为9.32亿美元，较2020年同期的1.29亿美元下降27.9%；前九个月净销售额为2.95亿美元，较2020年同期的4.20亿美元下降29.8%[216] - 2021年第一季度毛利率为25.6%，较2020年同期的29.4%下降3.8%；前九个月毛利率为24.6%，较2020年同期的29.2%下降4.6%[216] - 2021年第一季度运营费用占销售额的比例为36.8%，较2020年同期的64.4%下降27.6%；前九个月运营费用占销售额的比例为35.4%，较2020年同期的36.2%下降0.8%[216] - 2021年第一季度运营亏损为1039.5万美元，较2020年同期的4516.9万美元减少3477.4万美元；前九个月运营亏损为3200.4万美元，较2020年同期的2940.7万美元增加259.7万美元[216] - 2021年第一季度净亏损为1368.4万美元，较2020年同期的3977.7万美元减少2609.3万美元；前九个月净亏损为3768万美元，较2020年同期的2736.9万美元增加1031.1万美元[216] - 2021年第一季度咖啡销量为1802.6万磅，较2020年同期的2567.8万磅下降29.8%；前九个月咖啡销量为6036.6万磅，较2020年同期的8099.5万磅下降25.5%[216] - 2021年第一季度EBITDA为 - 480万美元，较2020年同期的 - 3227.2万美元增加2747.2万美元；前九个月EBITDA为339.1万美元，较2020年同期的 - 198万美元增加537.1万美元[216] - 2021年第一季度调整后EBITDA为 - 75.9万美元，较2020年同期的656.3万美元减少732.2万美元；前九个月调整后EBITDA为1320.7万美元，较2020年同期的1802.8万美元减少482.1万美元[216] - 2021年第一季度维护相关资本支出为204.2万美元，较2020年同期的316.3万美元下降35.4%；前九个月维护相关资本支出为578.3万美元，较2020年同期的1062.2万美元下降45.6%[216] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为688.3万美元，较2020年同期的733.3万美元下降6.1%；前九个月折旧和摊销费用为2123.1万美元，较2020年同期的2254.4万美元下降5.8%[216] - 2021年第一季度净销售额为9315.2万美元，较2020年同期的1.29139亿美元下降27.9%；前九个月净销售额为2.94993亿美元，较2020年同期的4.20237亿美元下降29.8%[218] - 2021年第一季度商品销售成本为6927.4万美元，较2020年同期的9119万美元下降24%；前九个月为2.22447亿美元，较2020年同期的2.97662亿美元下降25.3%[218] - 2021年第一季度毛利润为2387.8万美元，较2020年同期的3794.9万美元下降37.1%；前九个月为7254.6万美元，较2020年同期的1.22575亿美元下降40.8%[218] - 2021年第一季度运营费用为3427.3万美元，较2020年同期的8311.8万美元下降58.8%；前九个月为1.0455亿美元，较2020年同期的1.51982亿美元下降31.2%[218] - 2021年第一季度运营亏损为1039.5万美元，较2020年同期的4516.9万美元下降77%；前九个月为3200.4万美元，较2020年同期的2940.7万美元上升8.8%[218] - 2021年第一季度净亏损为1368.4万美元，较2020年同期的3977.7万美元下降65.6%；前九个月为3768万美元，较2020年同期的2736.9万美元上升37.7%[218] - 2021年第一季度咖啡（烘焙）销量为1442.1万单位，较2020年同期的2054.2万单位下降29.8%；前九个月为4829.3万单位，较2020年同期的6479.6万单位下降25.5%[220] - 2021年第一季度咖啡（冷冻液体）销量为44万单位，较2020年同期的83万单位下降47%；前九个月为137万单位，较2020年同期的281万单位下降51.2%[220] - 2021年第一季度茶（冰茶和热茶）销量为395万单位，较2020年同期的650万单位下降39.2%；前九个月为1257万单位，较2020年同期的1998万单位下降37.1%[220] - 2021年第一季度香料销量为112.5万单位，较2020年同期的158.4万单位下降29%；前九个月为349.7万单位，较2020年同期的537.6万单位下降35%[220] - 2021年第一季度净销售额为9320万美元，较2020年同期的1.291亿美元减少3600万美元，降幅27.9%[222] - 2021年前九个月净销售额为2.95亿美元，较2020年同期的4.202亿美元减少1.252亿美元，降幅29.8%[223] - 2021年第一季度毛利润为2390万美元，较2020年同期的3790万美元减少1410万美元，降幅37.1%，毛利率从29.4%降至25.6%[225] - 2021年前九个月毛利润为7250万美元，较2020年同期的1.226亿美元减少5000万美元，降幅40.8%，毛利率从29.2%降至24.6%[225] - 2021年第一季度运营费用为3430万美元，较上年同期的8310万美元减少4880万美元，降幅58.8%[228] - 2021年前九个月运营费用为1.046亿美元，较上年同期的1.52亿美元减少[232] - 2021年第一季度总其他收入（费用）为330万美元费用，2020年同期为440万美元收入；2021年前九个月为810万美元收入，2020年同期为80万美元收入[235] - 2021年第一季度和前九个月利息费用分别增至300万美元和920万美元，较上年同期分别增加50万美元和130万美元[236] - 2021年第一季度和前九个月分别记录所得税收益10万美元和所得税费用1380万美元，2020年同期分别为所得税收益100万美元和120万美元[240] - 2021年第一季度净亏损1368.4万美元，2020年同期净亏损3977.7万美元；2021年前九个月净亏损3768万美元，2020年同期净亏损2736.9万美元[249] - 2021年第一季度EBITDA为亏损480万美元，利润率为-5.2%；2020年同期EBITDA为亏损3227.2万美元，利润率为-25.0%；2021年前九个月EBITDA为339.1万美元，利润率为1.1%；2020年同期EBITDA为亏损198万美元，利润率为-0.5%[249] - 2021年第一季度调整后EBITDA为亏损75.9万美元，利润率为-0.8%；2020年同期调整后EBITDA为656.3万美元，利润率为5.1%；2021年前九个月调整后EBITDA为1320.7万美元，利润率为4.5%；2020年同期调整后EBITDA为1802.8万美元，利润率为4.3%[249] - 2021年第一季度平均每周DSD销售额较疫情前水平下降36%，2021年4月平均每周DSD销售额较疫情前水平下降约27%[263] 运营费用与资本支出 - 与上一年季度相比，运营费用减少，销售费用减少920万美元，商誉和无形资产减值减少4200万美元，但一般和行政费用增加220万美元，资产销售净损失增加20万美元[212] - 2021年3月31日止九个月资本支出为1280万美元，其中维护资本支出减少580万美元，较上一年同期减少45.6%[213] - 2021年和2020年第一季度资本支出分别为313.3万美元和410.7万美元，前九个月分别为1276.9万美元和1311.4万美元[274] - 2021财年，公司预计支付800万至1100万美元的维护资本支出[274] - 2021年和2020年第一季度折旧和摊销费用分别为690万美元和730万美元，前九个月分别为2120万美元和2250万美元[274] 资金与信贷 - 截至2021年3月31日，循环信贷未偿还债务为8800万美元，较2020年6月30日减少3400万美元[214] - 现金余额从2020年6月30日的6000万美元降至2021年3月31日的850万美元，减少5150万美元[214] - 公司偿还现有高级有担保循环信贷安排，并执行新信贷安排，以增加营运资金管理灵活性和降低借款成本[207] - 截至2021年3月31日，信贷安排的3月账面价值为8800万美元，加权平均利率为6.41%；2020年6月账面价值为1.22亿美元，加权平均利率为4.91%[251] - 新信贷安排中，循环信贷承诺最高为8000万美元，到期日为2025年4月25日；定期贷款总承诺为4750万美元，到期日为2025年4月25日[255] - 截至2021年4月26日，未偿还借款为9610万美元，无限制现金为820万美元，信贷安排可用额度为2320万美元，受限现金为450万美元[259] - 截至2021年3月31日，公司在修订后的循环信贷安排下有资格借款最高1.25亿美元，未偿还借款为8800万美元，使用了430万美元的信用证子限额，仅2300万美元受利率变动影响，加权平均利率为6.41%[281] - 利率变动对2300万美元受利率变动影响的未偿还借款年利息费用的影响：利率降低150个基点，年利息费用为112.9万美元；降低100个基点，为124.4万美元；不变，为147.4万美元；提高100个基点，为170.4万美元；提高150个基点，为181.9万美元[282] 公司运营调整 - 公司停止休斯顿工厂生产，计划在本财年第四季度退出该工厂，并于本财年第三季度开设并运营加利福尼亚州里阿尔托的配送中心[204] 业绩预期 - 公司预计随着政府放宽疫情限制和疫苗分发，收入将缓慢恢复，但无法保证恢复到疫情前的收入或盈利水平，预计2021财年经营业绩将受到不利影响[209] 现金流情况 - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为350万美元，2020年同期为提供810万美元；投资活动净现金使用量为1080万美元，2020年同期为提供2360万美元；融资活动净现金使用量为3726.4万美元，2020年同期为1227.8万美元[269] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量增加1160万美元，主要归因于收入和净收入下降，部分被更好的营运资金管理抵消[270] - 2021年前九个月投资活动现金提供量减少，主要是由于2020年前九个月资产出售净现金收益为3670万美元，而本期为200万美元[271] 库存与价格风险 - 截至2021年3月31日，公司已承诺以固定价格合同购买总计3830万美元的生咖啡库存，以不可撤销采购订单购买790万美元的其他库存和440万美元的其他采购[275] - 公司面临生咖啡市场价格变化带来的商品价格风险，采用先进先出法对生咖啡库存进行估值[283] - 假设2021年3月31日咖啡商品价格变动10%，对净亏损和其他综合收益的潜在影响：价格上涨10%，净亏损增加100.2万美元，其他综合收益增加265万美元；价格下跌10%，净亏损减少100.2万美元，其他综合收益减少265万美元[284] 财务指标评估 - 公司使用EBITDA、EBITDA利润率、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率等非GAAP财务指标评估运营绩效[242]