公司运营基础情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有216条配送路线和92个分支仓库[197] 销售业绩情况 - 2021年第三季度，公司平均每周销售额较疫情前水平下降25%，较2021年第二季度的27%和2020年第三季度的41%有所改善[200] - 2021年第三季度，公司直接运输渠道销售额较去年同期下降5.7%[209] - 2021年第三季度净销售额为1.084亿美元，较2020年同期的9730万美元增长11.4%，主要因DSD网络业务恢复及其他产品销量增加，部分被直销渠道收入下降抵消[220][222] - 2021年第三季度咖啡销量为19876磅，较2020年同期的20933磅下降5.0%[216] 利润情况 - 2021年第三季度，公司毛利率从去年同期的23.0%提高至29.0%，提升了6.0%[210] - 2021年第三季度毛利润为3150万美元，较2020年同期的2240万美元增长40.3%，毛利率从23.0%提升至29.0%，主要因净销售额增加及DSD渠道销售恢复[220][225] - 2021年第三季度EBITDA为608.9万美元，较2020年同期的290.6万美元增长109.5%；EBITDA利润率从3.0%提升至5.6%[216] - 2021年第三季度调整后EBITDA为348.9万美元，较2020年同期的569.3万美元下降38.7%；调整后EBITDA利润率从5.9%降至3.2%[216] - 2021年第三季度EBITDA为608.9万美元，利润率为5.6%；调整后EBITDA为348.9万美元，利润率为3.2%；2020年同期EBITDA为290.6万美元，利润率为3.0%；调整后EBITDA为569.3万美元，利润率为5.9%[243] 费用情况 - 2021年第三季度，公司运营费用较去年同期减少，主要因出售两处分支物业带来520万美元净收益，但被销售费用增加250万美元和一般及行政费用增加210万美元部分抵消[211] - 2021年第三季度运营费用降至3320万美元，占净销售额的30.7%，较2020年同期的3390万美元（占比34.8%）有所下降，主要因资产销售净收益增加[220][228] - 2021年第三季度总其他（费用）收入为60万美元费用，而2020年同期为530万美元收入，主要因上一年度退休福利缩减收益消失[230] - 2021年第三季度利息费用降至300万美元，较2020年同期的320万美元减少0.2万美元，主要因信贷安排利率降低及利率互换损失减少[231] - 2021年第三季度其他净收入降至240万美元，较2020年同期的860万美元减少610万美元，主要因终止退休医疗福利计划的摊销收益降低[232] - 2021年第三季度和2020年第三季度分别记录所得税费用6.2万美元和14.2万美元[233] 资本支出情况 - 2021年第三季度资本支出为250万美元，较去年同期减少190万美元[212] - 2021年第三季度资本支出为254.2万美元，2020年同期为436.6万美元；预计2022财年维护资本支出在1100 - 1400万美元之间[262] 资金状况 - 截至2021年9月30日，公司信贷安排未偿还本金为8900万美元，较6月30日减少200万美元[213] - 截至2021年9月30日，公司现金余额从6月30日的1030万美元降至600万美元，减少430万美元[213] - 截至2021年9月30日，循环信贷额度借款为4150万美元，使用信用证子限额410万美元；无限制现金及现金等价物为600万美元，循环信贷额度可用3300万美元[249][252] - 2021年第三季度经营活动净现金使用670万美元，2020年同期提供900万美元；投资活动净现金提供480万美元，2020年同期使用410万美元；融资活动净现金使用227万美元，较2020年同期减少5160万美元[257] - 截至2021年9月30日，公司已使用信用证子限额410万美元[269] - 截至2021年9月30日，循环信贷安排未偿还借款4150万美元，信用证子限额已使用410万美元，定期贷款信贷安排下未偿还债务4750万美元，循环信贷安排加权平均利率2.75%，定期贷款信贷安排加权平均利率7.50%[271] 折旧摊销情况 - 2021年和2020年第三季度折旧和摊销费用分别为630万美元和700万美元，预计2022财年剩余季度每季度约为550 - 700万美元[263] 采购与付款承诺情况 - 截至2021年9月30日，公司已承诺按固定价格合同购买3790万美元的绿咖啡库存，按不可撤销采购订单购买1360万美元的库存及其他物品[264] - 截至2021年9月30日，公司经营和融资租赁付款承诺总计3520万美元；根据定期贷款信贷协议，从2022财年第二季度末开始需每季度偿还本金95万美元[265] EBITDA指标说明 - 公司认为EBITDA有助于各期经营业绩比较，且该指标常被证券分析师、投资者等用于评估行业内公司[240] 信贷安排情况 - 2021年4月26日，公司完成新的高级担保信贷安排，包括循环信贷和定期信贷协议，循环信贷额度最高8000万美元，定期贷款本金4750万美元，均于2025年4月25日到期[245][246] 疫情影响情况 - 新冠疫情显著影响公司财务状况、经营成果、现金流和流动性，预计随着限制放宽和疫苗分发，收入将缓慢恢复，但无法保证2022财年恢复到疫情前水平[253][255] 利率影响情况 - 利率变动对未偿还借款年利息费用的影响：利率降低150个基点，本金8900万美元，利率5.29%，年利息费用470.8万美元；利率升高100个基点，利率5.60%，年利息费用498.4万美元；利率升高150个基点，利率6.10%，年利息费用542.9万美元[272] 金融协议情况 - 公司与富国银行签订ISDA协议，按固定利率2.4725%付款，接收1个月期伦敦银行同业拆借利率（下限为0%），名义金额6500万美元，到期日为2023年10月11日[272] 商品价格风险情况 - 公司面临绿咖啡价格波动带来的商品价格风险，绿咖啡库存按先进先出法计价[273] - 假设咖啡商品价格变动10%，对净亏损和其他综合收益的潜在影响：价格上涨10%，咖啡相关衍生品工具使净亏损增加80.4万美元，其他综合收益增加321.5万美元；价格下跌10%，净亏损减少80.4万美元，其他综合收益减少321.5万美元[274]