销售网络情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有224条配送路线和88个分支仓库的全国DSD网络[128] 销售业绩表现 - 2021年第四季度，公司平均每周销售额较疫情前水平下降17%，较2021年第三季度的25%和2020年第四季度的40%有所改善[129] - 2021年第四季度，公司直接发货渠道销售额较上年同期下降6.8%[131] - 2021年12月31日止三个月净销售额为1.184亿美元，较2020年同期增加1387.4万美元，增幅13.3%；六个月净销售额为2.268亿美元，较2020年同期增加2496.6万美元，增幅12.4%[133][135][136] - 2021年第四季度净销售额增加1.39亿美元，增幅13.3%；2021年前六个月净销售额增加2.5亿美元，增幅12.4%[138] - 2021年第四季度单位销量下降5.6%，平均单价上涨20.1%；2021年前六个月单位销量下降4.5%，平均单价上涨17.6%[138] - 2021年第四季度和前六个月均无对净销售额有重大影响的新产品类别推出[138] 盈利指标情况 - 2021年第四季度，公司毛利率从上年同期的25.1%提高至29.5%，提升了4.4%[131] - 2021年12月31日止三个月毛利润率为29.5%，较2020年同期增加4.4个百分点；六个月毛利润率为29.3%，较2020年同期增加5.2个百分点[133] - 2021年第四季度毛利润增加870万美元，增幅33.3%，毛利率从25.1%增至29.5%；2021年前六个月毛利润增加1780万美元，增幅36.5%，毛利率从24.1%增至29.3%[139] - 2021年12月31日止三个月运营亏损457.2万美元，较2020年同期减少559.2万美元，减幅55.0%；六个月运营亏损635.2万美元，较2020年同期减少1525.8万美元，减幅70.6%[133][136] - 2021年12月31日止三个月净亏损542万美元，较2020年同期减少1230.5万美元，减幅69.4%；六个月净亏损784.4万美元，较2020年同期减少1615.3万美元，减幅67.3%[133][136] 费用相关情况 - 2021年第四季度，公司运营费用较上年同期增加320万美元[131] - 2021年第四季度运营费用增加320万美元，占净销售额的33.4%；2021年前六个月运营费用增加250万美元，占净销售额的32.1%[140] - 2021年第四季度其他（费用）收入减少690万美元，降幅111.8%；2021年前六个月其他（费用）收入减少1280万美元，降幅111.4%[141] - 2021年第四季度利息费用减少40万美元至250万美元；2021年前六个月利息费用减少70万美元至550万美元[143] - 2021年第四季度所得税费用为10万美元，2020年同期为1370万美元；2021年前六个月所得税费用为20万美元，2020年同期为1380万美元[144] - 2021年12月31日止三个月折旧和摊销费用为604.9万美元，较2020年同期减少125.9万美元，减幅17.2%；六个月折旧和摊销费用为1232.8万美元，较2020年同期减少202.1万美元，减幅14.1%[133] - 2021年12月31日止三个月和六个月，折旧和摊销费用分别为600万美元和1230万美元，预计2022财年剩余季度每季度约为550 - 700万美元[159] 资本支出情况 - 2021年第四季度，公司资本支出为330万美元，较上年同期减少190万美元；2021年前六个月资本支出为590万美元，较上年同期减少380万美元[131] - 2021年12月31日止三个月维护相关资本支出为266.6万美元，较2020年同期减少51.9万美元，减幅24.2%；六个月维护相关资本支出为490.8万美元，较2020年同期减少116.7万美元，减幅31.2%[133] - 2021年12月31日止三个月总资本支出为333.5万美元，较2020年同期减少193.6万美元，减幅36.7%；六个月总资本支出为588.7万美元，较2020年同期减少374.9万美元，减幅38.9%[133] - 2022财年，公司预计支付1100 - 1400万美元的维护资本支出，预计通过经营现金流和信贷安排借款来融资[159] 现金流与债务情况 - 截至2021年12月31日，公司循环信贷和定期贷款信贷安排的未偿还本金为9100万美元，较2021年9月30日增加200万美元[131] - 截至2021年12月31日，公司现金余额从2021年9月30日的600万美元降至360万美元，减少了240万美元；从2021年6月30日的1030万美元降至360万美元，减少了670万美元[131] - 公司在2021财年偿还现有高级有担保循环信贷安排，并签订新的高级有担保信贷安排[129] - 2021年12月31日止六个月，经营活动净现金使用量为860万美元，投资活动净现金流入为230万美元，融资活动净现金使用量为33.2万美元[156] - 2021年12月31日，公司有360万美元的无限制现金及现金等价物，循环信贷额度可用余额为3240万美元[153] - 截至2021年12月31日，公司循环信贷额度借款余额为4350万美元，信用证子额度已使用410万美元，定期贷款债务余额为4750万美元，加权平均利率分别为2.75%和7.50%[149][152][162] - 截至2021年12月31日，公司的经营和融资租赁付款承诺总计2930万美元，定期贷款信贷协议要求从2022年6月30日结束的财季开始，每季度偿还本金95万美元[160] - 2021年12月31日，循环信贷额度加权平均利率为2.75%，LIBOR下限为0.50%；定期贷款信贷额度加权平均利率为7.50%，LIBOR下限为1.0%[162] - 利率变动对公司年度利息费用有影响，如利率上升150个基点，年度利息费用将从475.9万美元增至552.4万美元[162] EBITDA相关情况 - 2021年12月31日止三个月EBITDA为238.9万美元，较2020年同期减少289.9万美元，减幅54.8%；六个月EBITDA为847.8万美元，较2020年同期增加28.7万美元，增幅3.5%[133] - 2021年12月31日止三个月调整后EBITDA为449.9万美元，较2020年同期减少377.5万美元，减幅45.6%；六个月调整后EBITDA为798.8万美元，较2020年同期减少597.9万美元，减幅42.8%[133] - 2021年第四季度EBITDA为238.9万美元，EBITDA利润率为2.0%；2021年前六个月EBITDA为847.8万美元，EBITDA利润率为3.7%[147] - 2021年第四季度调整后EBITDA为449.9万美元，调整后EBITDA利润率为3.8%；2021年前六个月调整后EBITDA为798.8万美元，调整后EBITDA利润率为3.5%[148] 咖啡业务情况 - 2021年12月31日止三个月咖啡销量为19793磅，较2020年同期减少1614磅，减幅7.5%；六个月咖啡销量为39669磅，较2020年同期减少2671磅，减幅6.3%[133] 业务展望 - 公司预计随着各级政府放宽疫情相关限制和疫苗更广泛接受，收入将继续缓慢恢复，但无法保证在2022财年恢复到疫情前的收入或盈利水平[129] 金融协议执行 - 公司执行了与富国银行的ISDA协议（修订利率互换），按协议公司收取1个月LIBOR（下限0%），按2.4725%的固定利率付款，名义金额6500万美元，到期日为2023年10月11日[162] 商品价格风险 - 公司面临绿咖啡市场价格变动带来的商品价格风险，按先进先出法对绿咖啡库存估值[163] - 正常业务中公司持有大量绿咖啡库存并与供应商签订远期商品采购协议[163] - 绿咖啡价格波动产生的价格上涨因竞争和市场条件不能总是转嫁给客户[163] - 假设截至2021年12月31日咖啡商品价格变动10%，对净亏损和其他综合收益的潜在影响如下[163] - 咖啡相关衍生品工具在价格上涨10%时净亏损增加66万美元，价格下降10%时净亏损减少66万美元[164] - 咖啡相关衍生品工具在价格上涨10%时其他综合收益增加330.9万美元，价格下降10%时其他综合收益减少330.9万美元[164] - 公司符合正常采购条件的采购合同包含截至2021年12月31日价格已锁定的绿咖啡采购承诺[163] - 上述敏感性分析未包含价格已固定的合同[163] 库存与采购承诺 - 截至2021年12月31日，公司已承诺按固定价格合同购买总计5050万美元的生咖啡库存，按不可撤销采购订单购买1690万美元的库存和其他物品[159]