销售网络情况 - 截至2022年3月31日，公司拥有238条配送路线和90个分支仓库的全国DSD网络[126] 销售业绩表现 - 2022年第一季度平均每周销售额较疫情前水平下降16%，较2021年12月31日和2021年3月31日的三个月有所改善，当时销售额分别下降17%和36%[127] - 2022年第一季度直接运输渠道销售额较上年同期增长23.7%[129] - 2022年第一季度净销售额为1.194亿美元，较2021年同期的9320万美元增长28.2%；前九个月净销售额为3.462亿美元，较2021年同期的2.95亿美元增长17.4%[131][134] - 2022年第一季度咖啡销量为1879.7万磅，较2021年同期的1802.6万磅增长4.3%；前九个月咖啡销量为5846.6万磅，较2021年同期的6036.6万磅减少3.1%[131] - 2022年第一季度直接运输净销售额中包含870万美元的价格上涨，前九个月包含1510万美元的价格上涨；而2021年同期第一季度无重大价格上涨，前九个月包含160万美元的价格下降[134] - 2022年第一季度单位销量增长5.1%，平均单价增长21.9%，净销售额增长28.2%；前九个月单位销量下降1.6%，平均单价增长19.3%，净销售额增长17.4%[137] 盈利指标情况 - 2022年第一季度毛利率从上年同期的25.6%提高到29.8%，提升了4.2%[129] - 2022年第一季度毛利润率为29.8%，较2021年同期的25.6%提升4.2%；前九个月毛利润率为29.5%，较2021年同期的24.6%提升4.9%[131] - 2022年第一季度运营亏损为393.8万美元，较2021年同期的1039.5万美元减少62.1%；前九个月运营亏损为1029万美元，较2021年同期的3200.4万美元减少67.8%[131] - 2022年第一季度净亏损为404万美元，较2021年同期的1368.4万美元减少70.5%；前九个月净亏损为1188.4万美元，较2021年同期的3768万美元减少68.5%[131] - 2022年第一季度EBITDA为257.7万美元，较2021年同期的 - 480万美元增长153.7%；前九个月EBITDA为1105.5万美元，较2021年同期的339.1万美元增长226%[131] - 2022年第一季度调整后EBITDA为502.1万美元，较2021年同期的 - 75.9万美元增长761.5%；前九个月调整后EBITDA为1300.9万美元，较2021年同期的1320.7万美元减少1.5%[131] - 2022年第一季度毛利润增加1170万美元，达3560万美元，增幅48.9%，毛利率从25.6%升至29.8%；前九个月毛利润增加2950万美元，达1.02亿美元，增幅40.6%，毛利率从24.6%升至29.5%[138] - 2022年第一季度其他（费用）收入减少330万美元，降至1.2万美元费用，降幅99.6%；前九个月其他（费用）收入增加940万美元，升至130万美元费用，增幅116.2%[140] - 2022年第一季度利息费用减少140万美元，降至160万美元；前九个月利息费用减少210万美元，降至710万美元[142] - 2022年第一季度和前九个月所得税费用分别为10万美元和30万美元，2021年同期分别为所得税收益10万美元和所得税费用1380万美元[143] - 2022年第一季度EBITDA为257.7万美元，利润率为2.2%；前九个月EBITDA为1105.5万美元，利润率为3.2%[146] - 2021年第一季度EBITDA为 - 480万美元，利润率为 - 5.2%；前九个月EBITDA为339.1万美元，利润率为1.1%[146] - 2022年第一季度净亏损404万美元，前九个月净亏损1188.4万美元；2021年第一季度净亏损1368.4万美元，前九个月净亏损3768万美元[146] - 2022年3月31日结束的九个月调整后EBITDA为1300.9万美元，利润率3.8%；2021年同期调整后EBITDA为1320.7万美元，利润率4.5%[147] 费用情况 - 2022年第一季度运营费用较上年同期增加520万美元，其中销售费用增加470万美元，一般及行政费用增加60万美元[129] - 2022年第一季度资本支出为300万美元，较上年同期减少10万美元；2022年前九个月资本支出为890万美元，较上年同期减少390万美元[129] - 2022年第一季度资本支出为300.9万美元，较2021年同期的313.3万美元增长4%；前九个月资本支出为889.6万美元，较2021年同期的1276.9万美元减少30.3%[132] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为579.1万美元，较2021年同期的688.3万美元减少15.9%；前九个月折旧和摊销费用为1811.9万美元，较2021年同期的2123.1万美元减少14.7%[132] - 2022年第一季度运营费用增加520万美元，达3950万美元，占净销售额的33.1%；前九个月运营费用增加770万美元，达1.123亿美元，占净销售额的32.4%[139] - 2022年第一季度资本支出300.9万美元，2021年同期为313.3万美元；2022年前九个月资本支出889.6万美元，2021年同期为1276.9万美元[155] - 2022财年预计支付1100 - 1400万美元维护资本支出，将通过经营现金流和信贷额度借款融资[155] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月内，折旧和摊销费用分别为580万美元和690万美元；九个月内分别为1810万美元和2120万美元，预计2022财年剩余季度每季度约为550 - 700万美元[157] 财务指标评估 - 公司使用EBITDA、EBITDA利润率、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率等非GAAP财务指标评估运营绩效[144] 资金状况 - 截至2022年3月31日，循环贷款和定期贷款信贷安排的未偿本金为1.011亿美元，较2021年12月31日增加1010万美元[129] - 截至2022年3月31日，公司现金余额从2021年12月31日的360万美元增加680万美元至1040万美元[129] - 截至2022年3月31日，信贷安排的未偿本金较2021年6月30日增加1010万美元至1.011亿美元，现金余额增加10万美元至1040万美元[129] - 截至2022年3月31日，循环信贷额度借款5450万美元，使用信用证子限额410万美元；2021年6月30日循环信贷额度借款4350万美元[147][150] - 截至2022年3月31日，公司有1040万美元无限制现金及现金等价物，循环信贷额度可用2230万美元[151] - 2022年3月31日结束的九个月经营活动净现金使用960万美元，2021年同期为350万美元[154][155] - 2022年3月31日结束的九个月投资活动净现金提供20万美元，2021年同期使用1080万美元[154][155] - 2022年3月31日结束的九个月融资活动净现金提供960万美元，2021年同期使用3730万美元[154][155] 信贷安排情况 - 信贷安排循环信贷额度最高8000万美元，到期日2025年4月25日；定期贷款本金4750万美元，到期日2025年4月25日[150] - 截至2022年3月31日，循环信贷额度未偿还借款为5450万美元，定期贷款信贷额度未偿还债务为4660万美元，循环信贷额度加权平均利率为2.75%，定期贷款信贷额度加权平均利率为7.50%[159] 疫情影响与预期 - 公司预计随着各级政府放宽疫情相关限制以及疫苗更广泛被接受，收入将继续缓慢恢复，但无法保证在2022财年恢复到疫情前的收入或盈利水平[127] - 新冠疫情降低产品需求，影响公司财务状况、经营成果、现金流和流动性，公司采取措施应对，但未来影响仍不确定[152] 库存与采购承诺 - 截至2022年3月31日，公司已承诺按固定价格合同购买总计8700万美元的生咖啡豆库存，按不可撤销采购订单购买1940万美元的库存及其他物品[157] 付款承诺与偿还 - 截至2022年3月31日，公司的经营和融资租赁付款承诺总计2910万美元，自2022年3月31日结束的财季起，需每季度偿还定期贷款本金95万美元[157] 利率影响 - 利率变动对未偿还借款年利息费用的影响：利率降低150或100个基点，年利息费用为499.2万美元；利率不变，年利息费用为499.2万美元；利率提高100个基点，年利息费用为571.9万美元；利率提高150个基点，年利息费用为622.5万美元[159] 金融协议 - 公司与富国银行签订ISDA协议，按协议公司收取1个月伦敦银行同业拆借利率（下限为0%），并按2.4725%的固定利率付款，名义金额为6500万美元，到期日为2023年10月11日[159] 商品价格风险 - 公司面临生咖啡豆价格波动带来的商品价格风险，因竞争和市场条件，价格上涨不能总是转嫁到客户身上[159] - 假设2022年3月31日咖啡商品价格变动10%，对净亏损和其他综合收益的潜在影响：价格上涨10%，咖啡相关衍生品工具使净亏损增加56.8万美元、其他综合收益增加188.3万美元；价格下跌10%，净亏损减少56.8万美元、其他综合收益减少188.3万美元[159][160]