公司基本信息 - 公司有9家全资子公司[30] - 公司主要市场位于威斯康星州、堪萨斯州和密苏里州，其中堪萨斯城都会区包括15个县和50多个社区[34][39] - Corey A. Chambas自2002年7月起担任公司董事，自2006年12月起担任首席执行官，自2005年2月起担任总裁[42] - Edward G. Sloane, Jr.自2016年1月起担任公司首席财务官[43] - Michael J. Losenegger自2011年5月起担任公司首席信贷官[44] - Barbara M. Conley自2008年6月起担任公司总法律顾问[45] - Jodi A. Chandler自2010年1月起担任公司首席人力资源官[46] 财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司总贷款和租赁应收款为17.15亿美元，总存款为15.31亿美元，股东权益总额为2.221亿美元[31] - 截至2019年12月31日，公司贷款和租赁损失准备金占总贷款和租赁的比例为1.14%，占不良贷款和租赁总额的比例为94.70%[121] - 截至2019年12月31日，公司商业房地产贷款为12亿美元，占贷款和租赁总额的67.3%[122] - 截至2019年12月31日，房地产建设和土地开发贷款分别占公司总贷款和租赁组合的6.4%（1.091亿美元）和3.0%（5110万美元）[124] - 截至2019年12月31日，以一般商业资产为抵押的商业贷款占公司贷款和租赁组合的29.3%（5.034亿美元）[124] - 截至2019年12月31日，SBA贷款占公司总贷款和租赁组合的3.7%（6280万美元）[124] - 截至2019年12月31日，公司不良贷款和租赁总额为2060万美元，占总贷款和租赁组合的1.20%；不良资产总额为2350万美元，占总资产的1.12%[126] - 截至2019年12月31日，公司证券投资组合的公允价值约为2.063亿美元[142] - 截至2019年12月31日，公司商誉达1070万美元，2019年7月年度减值测试显示报告单元的估计公允价值超过账面价值[142] 历史事件与交易 - 2008年9月，公司成立FBFS Statutory Trust II，同年该信托出售1000万美元利率为10.5%的固定利率信托优先股证券，向公司发行31.5万美元普通股证券，用所得款项购买1030万美元利率为10.5%的次级从属票据[32] - FICO发行约81亿美元30年期不可赎回债券，最终评估于2019年3月29日进行[89] 监管政策相关 - 2018年5月，《经济增长、监管放松和消费者保护法》颁布，为资产低于100亿美元的小型存款机构提供监管救济，公司认为这些改革对其运营有利[53] - 2008年起，资产达2500亿美元以上或境外风险敞口达100亿美元以上的大型国际银行开始逐步采用巴塞尔II协议[58] - 2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布实施巴塞尔III协议以应对全球金融危机[59] - 2013年7月，美国联邦银行机构批准实施巴塞尔III协议，适用于所有受最低资本要求约束的银行组织，2015年1月1日生效，2019年1月1日全面实施[60] - 巴塞尔III协议要求最低普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%，一级资本比率从4%提高到6%，总资本比率保持8%，一级资本杠杆率为4%[64] - 若要无限制进行资本分配和支付奖金，需额外保持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，计入后普通股一级资本比率为7%，一级资本比率为8.5%，总资本比率为10.5%[65] - 为达到资本充足，银行需保持普通股一级资本比率6.5%以上，一级资本比率8%以上，总资本比率10%以上，一级资本杠杆率5%以上[67] - 截至2019年12月31日，银行资本充足，公司监管资本超过美联储要求[68] - 2019年9月17日，监管机构通过最终规则，2020年1月1日生效，总资产低于100亿美元且社区银行杠杆率高于9%等条件的银行可选择适用该框架[72] - 公司作为银行控股公司，受《银行控股公司法》监管，收购银行等需获美联储事先批准[74][75] - 公司自2015年1月1日起受巴塞尔III协议复杂的合并资本要求约束，因证券在SEC注册，不满足小银行控股公司政策声明的资格[80] - 公司普通股在SEC注册，受其信息、代理征集、内幕交易等限制和要求约束[84] - 银行存款账户由FDIC的DIF保险，每位受保储户类别最高保额为25万美元[87] - FDIC对银行的存款保险评估费率目前在1.5到30个基点之间[87] - Dodd - Frank法案将DIF的最低储备比率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日储备比率达1.36%，2019年6月30日为1.40%[88] - 2020年，1690万美元以下可储备余额免储备金，1690万 - 1.275亿美元交易账户储备要求为3%，超过1.275亿美元部分为10%[103] - 2019年3月6日起，资本充足且评级良好的机构，可将不超过总负债20%或50亿美元的互惠存款不视为经纪存款[104] - 银行需维持资本水平，寻求支付股息自由的机构需维持2.5%的一级普通股资本作为资本保护缓冲[82,95] - 银行需满足流动性要求，如LCR和NSFR测试[91] - CRA要求银行以安全稳健方式满足社区信贷需求，评估结果会影响某些申请[106] - 商业房地产贷款若超过资本的300%且在过去三年中增长50%以上，或建筑和土地开发贷款超过资本的100%，可能受到监管更严格审查[112] - 消费者金融保护局（CFPB）对资产超过100亿美元的机构有检查和执法权，资产100亿美元及以下的FDIC保险机构由银行监管机构检查[113] - 2016年6月FASB发布会计标准更新，用“预期损失”（CECL）模型取代“已发生损失”模型确认信用损失[116] - 2018年12月21日，联邦银行机构批准最终规则，允许在三年内逐步实施CECL模型对监管资本的首日影响，规则于2019年4月1日生效[116] - 2019年10月，四个联邦银行机构就新CECL方法征求意见，政策声明拟使信用损失准备金政策与FASB新会计准则协调一致[117] 信用风险相关 - 若公司不能有效管理信用风险，可能增加贷款和租赁的拖欠、不良和冲销水平，需增加贷款和租赁损失准备金[120] - 公司贷款和租赁损失准备金可能不足以覆盖实际损失，监管机构可能要求调整相关项目价值[121] - 商业房地产贷款依赖物业或业务运营，受房地产市场和经济状况影响，公司会密切监控此类贷款集中度[122] - FASB发布的新会计标准CECL将于2022年12月15日后的第一个财年生效，可能要求公司增加贷款和租赁损失准备金[127] 资金与利率风险 - 公司主要资金来源为客户存款，若客户资金转移，可能增加批发存款等资金来源的使用[128] - 短期利率变动可能导致公司净利息收入减少，影响盈利[130] - 利率上升可能导致可变利率贷款违约增加，固定利率债务证券价值下降[130] - 2021年后LIBOR可能不再延续，公司已成立过渡团队应对向替代参考利率的转变[130][132] - 从LIBOR过渡到替代参考利率的方式和影响，以及对公司合规成本等方面的影响尚不确定[132] 公司战略与业务集中 - 公司推出了一项为期五年的战略计划，重点关注人才、效率、存款和优化业务线绩效四个关键战略[140] - 公司业务严重集中在威斯康星州大麦迪逊地区，以及威斯康星州的东南部和东北部地区和大堪萨斯城都会区[139] 公司面临的风险 - 公司运营和盈利能力受美国及部分海外的一般商业和经济状况影响，经济状况恶化可能导致贷款拖欠和不良资产增加[139] - 公司依赖管理团队，关键管理人员意外流失或无法招募和留住合格人员可能对业务和财务业绩产生不利影响[133] - 公司信息系统可能遭遇中断、安全漏洞或网络攻击，这可能对业务产生重大不利影响[133] - 公司依赖第三方提供某些信息系统、数据管理和处理服务，第三方服务提供商出现问题可能对公司业务产生重大不利影响[135] - 公司新业务线、产品和服务可能带来额外风险，若无法成功管理这些风险，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[135] - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失，若框架无效，可能遭受意外损失[135] - 公司在吸引商业贷款、专业金融、存款和私人财富管理客户方面面临激烈竞争，竞争对手包括银行、金融科技公司等[144] - 消费者和企业越来越多地使用非银行机构完成金融交易，可能导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失[146] - 公司私人财富管理服务业务可能受经济和市场条件变化的负面影响，证券价格下跌会对该业务运营结果产生不利影响[146] - 潜在收购可能扰乱公司业务并稀释股东价值，还可能面临目标公司未知负债、资产质量等问题[147] - 公司对某些税收优惠项目的投资可能无法产生预期回报，无法实现税收抵免和其他税收优惠会对财务结果产生负面影响[147] - 美国政府长期停摆或违约将损害公司运营结果，影响SBA贷款发放和销售，还会对投资证券和贷款带来信用违约和流动性风险[149] - 公司面临监管、合规、法律和声誉风险，违反法律法规可能导致业务受限、罚款等处罚[150] - 公司可能面临与信托责任相关的索赔和诉讼，若处理不当可能导致重大财务责任和声誉受损[153] - 公司股票交易清淡且价格波动大，受季度运营结果、分析师建议等多种因素影响[155] - 为维持充足资本水平，公司未来可能需筹集额外资本，但可能无法及时获得或稀释现有股东权益[155]