油气产量数据 - 2019年第二季度，公司总油气当量产量为560万BOE，日均油气当量产量为61,290 BOE，其中石油占比60%，天然气占比40%；上半年总油气当量产量为1100万BOE，日均油气当量产量为60,619 BOE，其中石油占比59%，天然气占比41%[139] - 2019年第二季度，公司石油产量为330万桶，同比增长24%；天然气产量为134亿立方英尺，同比增长6%；上半年石油产量为650万桶，同比增长27%；天然气产量为271亿立方英尺，同比增长19%[139] - 2019年第二季度，特拉华盆地日产量为51,758 BOE，较2018年同期增长11%，该盆地2019年第二季度贡献公司约89%的石油日产量和77%的天然气日产量，2018年同期分别约为92%和82%[146] 财务关键指标变化 - 2019年第二季度，公司GAAP净利润约为3680万美元，摊薄后每股收益为0.31美元，2018年同期分别为5980万美元和0.53美元；上半年GAAP净利润约为1980万美元，摊薄后每股收益为0.17美元，2018年同期分别为1.197亿美元和1.08美元[140][142] - 2019年第二季度，公司非GAAP指标调整后EBITDA为1.441亿美元，2018年同期为1.373亿美元；上半年调整后EBITDA为2.689亿美元，2018年同期为2.546亿美元[140][142] - 2019年第二季度石油和天然气收入为2.111亿美元，较2018年同期增加200万美元，增幅1%[156] - 2019年上半年石油和天然气收入为4.043亿美元，较2018年同期增加1340万美元，增幅3%[161] - 2019年第二季度第三方中游服务收入为1440万美元，较2018年同期增加1100万美元，增幅超四倍[157] - 2019年上半年第三方中游服务收入为2620万美元，较2018年同期增加1970万美元，增幅超四倍[162] - 2019年第二季度购买天然气销售额为900万美元，2018年同期无此项销售[158] - 2019年上半年购买天然气销售额为2020万美元，2018年同期无此项销售[163] - 2019年第二季度衍生品实现净收益120万美元，2018年同期为净亏损250万美元[159] - 2019年上半年衍生品实现净收益440万美元，2018年同期为净亏损670万美元[164] - 2019年上半年衍生品未实现净亏损3960万美元，2018年上半年为未实现净收益1180万美元[165] - 2019年第二季度生产税、运输和加工费用增至2150万美元，较2018年同期增加140万美元，增幅7% [167][168] - 2019年第二季度租赁运营费用增至2640万美元，较2018年同期增加130万美元，增幅5% [167][169] - 2019年第二季度工厂和其他中游服务运营费用增至840万美元，较2018年同期增加270万美元，增幅48% [167][170] - 2019年第二季度折旧、损耗和摊销费用增至8010万美元，较2018年同期增加1330万美元，增幅20% [167][171] - 2019年第二季度一般和行政费用增至1990万美元，较2018年同期增加50万美元，增幅3% [167][172] - 2019年第二季度利息费用约2070万美元，资本化260万美元，费用化1810万美元；2018年同期分别为1060万美元、260万美元和800万美元[173] - 2019年上半年生产税、运输和加工费用增至4120万美元，较2018年同期增加330万美元，增幅9% [167][175] - 2019年上半年租赁运营费用增至5750万美元，较2018年同期增加1040万美元，增幅22% [167][176] - 2019年上半年工厂和其他中游服务运营费用增至1770万美元，较2018年同期增加780万美元，增幅79% [167][178] - 2019年上半年折耗、折旧和摊销费用增至1.57亿美元，较2018年同期的1.222亿美元增加3480万美元，增幅28%；单位产量基础上，折耗、折旧和摊销费用增至每桶油当量14.31美元，较2018年同期的13.74美元增加4%[179] - 2019年上半年一般及行政费用增至3820万美元，较2018年同期的3730万美元增加90万美元，增幅2%；单位产量基础上，一般及行政费用降至每桶油当量3.48美元，较2018年同期的4.19美元减少17%[180] - 2019年上半年总利息支出约4020万美元，资本化约420万美元，费用化3600万美元；2018年上半年总利息支出约2100万美元，资本化约450万美元，费用化1650万美元[181] - 2019年上半年记录所得税费用1180万美元[182] - 2019年上半年经营活动净现金降至1.945亿美元，较2018年同期的2.542亿美元减少5970万美元；投资活动净现金使用3.94694亿美元，融资活动净现金提供2.00975亿美元；现金及受限现金净变化77.8万美元[196][197] - 2019年上半年经营活动提供的现金从2018年同期的2.51亿美元增至2.555亿美元，主要因总石油当量产量增加，但被两期实现的油气价格下降部分抵消[198] - 2019年上半年投资活动使用的净现金从2018年同期的4.936亿美元降至3.947亿美元，减少9890万美元，部分归因于油气资产资本支出减少7170万美元[200] - 2019年上半年融资活动提供的净现金从2018年同期的2.804亿美元降至2.01亿美元，减少7940万美元，部分因信贷协议下借款净增加1.65亿美元，被普通股发行所得减少2.266亿美元和非控股股东出资减少3410万美元抵消[201] - 2019年第二季度归属于公司股东的净利润从2018年同期的5980万美元降至3680万美元，减少2310万美元，主要因折旧摊销、利息和递延所得税费用增加[207] - 2019年上半年归属于公司股东的净利润从2018年同期的1.197亿美元降至1980万美元，减少9990万美元，主要因衍生品未实现损益、折旧摊销、利息和递延所得税费用变化[208] - 2019年第二季度调整后EBITDA从2018年同期的1.373亿美元增至1.441亿美元，增加680万美元，主要因油气产量增加，但被价格下降部分抵消[209] - 2019年上半年调整后EBITDA从2018年同期的2.546亿美元增至2.689亿美元，增加1440万美元，主要因油气产量增加，但被价格下降部分抵消[210] 业务运营情况 - 2019年第二季度，公司继续专注于特拉华盆地的勘探、开发，预计全年运营6台钻机[143] - 2019年第二季度，公司完成南德克萨斯州9口井的完井作业，2019年剩余时间无鹰滩页岩的钻探计划[144] - 2019年第二季度，公司在特拉华盆地共完井19口（净15.1口），开始从12口井（净8.5口）生产油气[145] 信贷与资本支出 - 2019年4月，公司循环信贷协议下的借款基数提高至9亿美元，选定借款承诺维持在5亿美元[148] - 2019年6月，San Mateo I循环信贷安排下的贷款人承诺增加至3.25亿美元[149] - 2019年中游资本支出预期从5500 - 7500万美元提高至7000 - 9000万美元[150] - 2019年钻井、完井和装备井的资本支出预计仍为6.4 - 6.8亿美元[151] - 2019年4月，信贷协议下借款基数增至9亿美元，选定借款承诺维持在5亿美元[187] - 2019年6月，San Mateo信贷安排下贷款人承诺增至3.25亿美元[188] - 2019年7月31日，公司2019年钻井、完井和装备井的资本支出预算仍为6.4 - 6.8亿美元；预计中游资本支出从5500 - 7500万美元增至7000 - 9000万美元[191][192] 公司债务与现金状况 - 2019年6月30日和7月31日，公司有10.5亿美元5.875%的2026年到期高级票据、2.05亿美元信贷协议借款、1360万美元信用证；San Mateo I有2.4亿美元San Mateo信贷安排借款、1620万美元信用证[184][185] - 2019年6月30日，公司现金约6000万美元，受限现金约2480万美元[186] - 截至2019年6月30日，公司有多项表外安排，包括非运营钻井承诺、钻机合同终止义务等[211] - 截至2019年6月30日，公司的合同现金义务总计28.50268亿美元，包括信贷协议借款、高级无担保票据等[212] - 2019年6月30日，公司信贷协议和圣马特奥信贷安排下的借款分别为2.05亿美元和2.4亿美元，预计每年利息费用分别约为750万美元和1000万美元；10.5亿美元票据预计每年利息费用约为6170万美元[212][213] - 截至2019年6月30日，公司参与非运营油井钻探和完井的未偿还最低总承诺约为5170万美元，预计在未来12个月内产生[214] 油气价格情况 - 2019年第二季度，油价平均为每桶59.96美元，公司实现的加权平均油价为每桶56.51美元（含石油衍生品实现收益为每桶56.86美元），2018年同期分别为每桶61.44美元和每桶60.52美元[217][218] - 2019年第二季度，天然气价格平均为每百万英热单位2.51美元，公司实现的加权平均天然气价格为每千立方英尺1.64美元，2018年同期为每千立方英尺3.38美元[219][220] - 2018年，米德兰 - 库欣（俄克拉荷马州）油价差异从第一季度基本无差异大幅增至9月下旬每桶16美元，2019年初收窄至每桶约5美元，第一季度进一步收窄至每桶不到1美元，第二季度再次扩大，第三季度初又收窄[224][225] - 2018年，瓦哈 - 亨利枢纽天然气价格差异从年初每百万英热单位约0.5美元大幅增加，大部分时间在每百万英热单位1 - 2美元之间，年底短暂超过每百万英热单位4美元，2019年初收窄至每百万英热单位1 - 2美元，第一季度大部分时间维持在此水平[226] - 2019年4月，天然气基差差异大幅扩大，瓦哈天然气出现负价格，最高达每百万英热单位 - 7至 - 9美元，第二季度平均每日瓦哈天然气价格为每百万英热单位 - 0.07美元[227] 天然气销售与定价影响 - 公司预计大部分特拉华盆地天然气产量在2019年第四季度初之前仍受瓦哈 - 亨利枢纽基差差异影响，已确保在金德摩根墨西哥湾海岸快线管道项目上平均每日约11万至11.5万百万英热单位的天然气运输和销售[228] - 2019年第二季度，公司约23%的天然气产量来自海恩斯维尔和伊格尔福特页岩油区，不受瓦哈定价影响[228] 价格风险管理 - 公司通常使用无成本（或零成本）领口和/或掉期合约管理石油、天然气和NGL价格变化风险[237] 衍生工具交易对手 - 截至2019年6月30日，公司所有衍生工具的交易对手为加拿大丰业银行、蒙特利尔银行旗下的BMO Harris Financing和太阳信托银行（或其附属公司）[238]