财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司GAAP基础下归属于股东的净利润约为1.257亿美元，摊薄后每股收益为1.08美元，而2019年第一季度为净亏损1690万美元，摊薄后每股亏损0.15美元；2020年第一季度调整后EBITDA为1.406亿美元，2019年第一季度为1.248亿美元[116] - 2020年第一季度末，公司总营收3.72亿美元，2019年同期为1.74亿美元；石油和天然气收入1.98亿美元，2019年同期为1.93亿美元；第三方中游服务收入1580万美元，2019年同期为1180万美元；购买天然气销售收入1050万美元，2019年同期为1120万美元；衍生品实现收益1090万美元，2019年同期为330万美元；衍生品未实现收益1.36亿美元，2019年同期为亏损4570万美元[131] - 2020年第一季度末，公司未实现衍生品净收益1.36亿美元，2019年同期为净亏损4570万美元；2020年3月31日末，未平仓石油和天然气衍生品合约净公允价值从2019年12月31日的净负债390万美元增至净资产1.33亿美元，2019年同期从净资产4980万美元降至净资产410万美元[136] - 2020年第一季度末，公司总费用1.78亿美元，2019年同期为1.66亿美元；运营收入1.94亿美元，2019年同期为754万美元；其他费用1849万美元，2019年同期为1804万美元；税前收入1.75亿美元，2019年同期为亏损1050万美元；所得税费用3996万美元，2019年同期为抵免101万美元；归属于非控股股东的净亏损935万美元，2019年同期为746万美元；归属于公司股东的净收入1.26亿美元，2019年同期为亏损1695万美元[138] - 2020年第一季度，公司石油和天然气收入增加460万美元，增幅2%；石油收入增加1540万美元，增幅10%，因产量增加19%至370万桶，部分被价格下降8%至45.87美元/桶抵消；天然气收入减少1070万美元，降幅27%，因价格下降40%至1.70美元/Mcf，部分被产量增加22%至167亿立方英尺抵消[132] - 2020年第一季度，公司第三方中游服务收入增加400万美元，增幅34%，主要因第三方天然气收集、运输和处理收入增至约710万美元，第三方盐水收集和处理收入增至约670万美元[133] - 2020年第一季度，公司购买天然气销售收入减少70万美元，降幅6%，因销量和加权平均天然气价格均下降[134] - 2020年第一季度，公司衍生品实现净收益1090万美元，2019年同期为330万美元；每桶石油衍生品合约平均收益约2.94美元，2019年同期约1.08美元；套期保值石油量占总产量的54%，2019年同期为44%[135] - 2020年第一季度折耗、折旧和摊销费用增加1380万美元，即18%，达到9070万美元，而2019年同期为7690万美元[141] - 2020年第一季度一般及行政费用减少210万美元，即11%，降至1620万美元，而2019年同期为1830万美元[144] - 2020年第一季度总利息支出为2130万美元，其中140万美元资本化，1980万美元计入运营费用；2019年同期总利息支出为1960万美元，其中160万美元资本化，1790万美元计入运营费用[145][146] - 2020年第一季度所得税费用为4000万美元，有效税率为24%；2019年同期所得税收益为100万美元，有效税率为33%[147] - 2020年第一季度经营活动净现金流入为1.094亿美元，较2019年同期的5920万美元增加5010万美元[160][161] - 2020年第一季度投资活动净现金流出为2.482亿美元，较2019年同期的2.149亿美元增加3330万美元[160][163] - 2020年第一季度融资活动净现金流入为1.305亿美元，较2019年同期的1.184亿美元增加1210万美元[160][165] - 2020年第一季度调整后EBITDA为1.406亿美元，较2019年同期的1.248亿美元增加1570万美元[160][173] - 2020年第一季度归属Matador股东的净收入为1.257亿美元，较2019年同期的净亏损1690万美元增加1.427亿美元[172] - 2020年第一季度衍生品未实现收益为1.364亿美元，较2019年同期的未实现亏损4570万美元增加1.821亿美元[172] - 2020年第一季度递延所得税准备金增加4100万美元[172] - 2020年第一季度中游资本支出增加约4010万美元，油气资产资本支出减少830万美元[163] - 截至2020年3月31日，公司总合同现金义务为3057887000美元，其中1年以内到期支付138496000美元，1 - 3年到期支付234388000美元，3 - 5年到期支付999474000美元，5年以上到期支付1685529000美元[175] - 2020年第一季度，公司石油生产实现加权平均油价为每桶45.87美元（含石油衍生品实现收益为每桶48.81美元），2019年同期为每桶49.64美元（含石油衍生品实现收益为每桶50.72美元）[180] - 2020年第一季度，公司天然气生产实现加权平均天然气价格为每千立方英尺1.70美元（天然气衍生品无实现损益），2019年同期为每千立方英尺2.85美元（含天然气衍生品实现损失为每千立方英尺2.84美元）[181] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司总油气当量产量为650万BOE，平均日产量为71200 BOE/天，其中石油占比57%（40600桶/天），天然气占比43%（1.832亿立方英尺/天）；石油产量370万桶，同比增长19%；天然气产量167亿立方英尺，同比增长22%[115] - 2020年第一季度公司在特拉华盆地完成并投产36口总井（15.9口净井），羚羊岭资产区完成并投产17口总井（10.5口净井）[120] - 2020年第一季度公司在拉斯特勒布雷克斯资产区16口总井（2.8口净井）开始产油气，狼和杰克逊信托资产区3口总井（2.6口净井）开始产油气[121] - 2020年第一季度特拉华盆地日产量为60300 BOE，较2019年第一季度增长15%，2020年第一季度贡献约95%的日石油产量和71%的日天然气产量[122] - 2020年第一季度公司未在鹰福特页岩、海恩斯维尔页岩和科顿谷产区开展自营钻井和完井活动，参与了3口非自营海恩斯维尔页岩井的钻完井[123] - 2020年第一季度末，公司石油产量369.7万桶，2019年同期为310.7万桶；天然气产量167亿立方英尺，2019年同期为137亿立方英尺；总油当量产量647.6万桶，2019年同期为539.5万桶；日均产量71161桶油当量，2019年同期为59941桶油当量[131] - 2020年第一季度总油气当量产量增加20%，达到650万桶油当量，而2019年同期为540万桶油当量[141] - 2020年第一季度约29%的天然气产量来自海恩斯维尔和伊格尔福特页岩气田，不受瓦哈定价影响[190] 油价与天然气价格相关 - 2020年初油价从1月初的63美元/桶降至3月底略高于20美元/桶，公司因此大幅修改2020年运营计划[118] - 2020年4月29日，WTI油价低于20美元/桶，预计2020年剩余时间将维持在30美元/桶以下[159] - 2020年第一季度，油价平均为每桶45.78美元，最高为1月初的每桶63.27美元，最低为3月底的每桶20.09美元[177] - 2020年第一季度，天然气价格平均为每百万英热单位1.87美元，最高为1月初的每百万英热单位2.20美元，最低为3月底的每百万英热单位1.60美元[181] - 截至2020年4月29日，米德兰 - 库欣（俄克拉荷马州）油价差异约为每桶2.50美元，而4月初约为每桶 - 6.00美元[187] - 预计2020年第二季度，公司相对于WTI基准价格的加权平均油价差异为负，范围在每桶 - 6.00美元至 - 9.00美元之间[188] - 2019年4月部分日期，瓦哈枢纽天然气日市场价格低至每百万英热单位负7至负9美元；2019年下半年平均约为每百万英热单位1美元；2019年12月下旬及2020年4月部分日期价格为负；2020年4月下旬期货市场显示，2020年剩余时间差价在每百万英热单位负0.3至负0.6美元[189] 运营计划与资本支出调整 - 2020年预计到第二季度末释放3台钻井平台，之后在特拉华盆地全年运营3台钻井平台[119] - 2020年4月29日公司将2020年全年钻井、完井和装备的资本支出预算范围从6.9 - 7.5亿美元降至4.4 - 5亿美元[125] - 2020年公司预计全年钻井、完井和装备井的资本支出从6.9亿至7.5亿美元降至4.4亿至5亿美元，中游资本支出预计为8500万至1.05亿美元[155] - 2019年公司将2190万美元的非核心资产转化为现金，2020年可能剥离部分非核心资产以缩小资本支出和运营现金流之间的差距[156] 套期保值相关 - 2020年4月29日，公司2020年4 - 12月约有1030万桶石油套期保值，包括约760万桶加权平均价约35美元/桶的固定价格石油互换和约230万桶加权平均底价约48美元/桶、加权平均上限价约66美元/桶的石油领子期权，还有约40万桶加权平均价约48美元/桶的4 - 6月石油看跌期权[126] - 2020年4月，公司增加约550万桶加权平均价约35美元/桶的2021年石油互换，还增加2020年11 - 12月约320万MMBtu和2021年第一季度约480万MMBtu的天然气领子期权，加权平均底价约2.52美元/MMBtu，加权平均上限价约3.71美元/MMBtu[127] - 截至2020年4月29日，公司2020年4 - 12月约有1030万桶石油进行套期保值，包括约760万桶固定价格石油互换，加权平均价格约为每桶35美元；230万桶石油领子期权，加权平均底价约为每桶48美元，加权平均顶价约为每桶66美元；40万桶石油看跌期权，加权平均价格约为每桶48美元（2020年4 - 6月）[184] - 2020年4月，公司增加约550万桶2021年石油互换，加权平均价格约为每桶35美元[184] - 公司为2020年11 - 12月约320万百万英热单位和2021年第一季度约480万百万英热单位的天然气增加了领子期权，加权平均底价约为每百万英热单位2.52美元，加权平均顶价约为每百万英热单位3.71美元[184] - 2020年4月公司回购部分现有未平仓石油无成本领口期权的看涨期权，保留看跌期权，交换部分领口期权并增加石油互换合约[203] 信贷协议相关 - 2020年2月公司基于储量的循环信贷协议借款基数确认为9亿美元，借款承诺从5亿美元增至7亿美元，最大信贷额度为15亿美元[124] - 信贷协议下的借款基数确认为9亿美元，公司将借款承诺从5亿美元增加到7亿美元，最高贷款额度仍为15亿美元[149] 其他 - 若2020年3月31日止的12个月内，未加权算术平均油价和天然气价格分别为每桶42.42美元和每百万英热单位2.05美元，公司的完全成本上限将在模拟基础上减值约5.5亿美元[143] - 2020年3月31日，公司有现金约2710万美元，受限现金约2970万美元[150] - 截至2020年3月31日，公司存在非运营钻井承诺、运输处理承诺和衍生品合约等表外安排[174] - 19年末GCX管道投产后，公司大部分特拉华盆地天然气按休斯顿航道价格出售，尽管运输成本增加，但天然气定价有所改善[190] - 2020年4月29日，公司未出现石油储存问题或重大管道相关生产中断，但不排除未来出现NGL分馏能力问题[191] - 预计2020年5月和6月自愿削减或关闭部分特拉华盆地和伊格尔福特页岩油产量，部分天然气产量也将受影响[195] - 以2020年3月31日为基准，若12个月未加权算术平均油价为每桶42.42美元、天然气价格为每百万英热单位2.05美元，公司完全成本上限将减值约5.5亿美元；预计总探明油气储量将减少约8%[196] - 2020年3月31日，公司所有衍生工具交易对手为加拿大丰业银行和蒙特利尔银行；4月29日，增加了 Truist 银行[204] - 公司通常使用无成本领口期权和/或互换合约管理油气价格风险[202] - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效；该季度内部控制无重大变化[206][207]