公司业务概况 - 公司是食品和饮料行业高价值领域的全球领先技术解决方案提供商，通过FoodTech和AeroTech两个业务板块开展业务[121] - 公司的Elevate计划基于四方面策略实现持续增长和利润率扩张[122] - 公司于2018年开发JBT操作系统，并于2019年第一季度生效[123] 财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年上半年持续经营活动产生的现金分别为1.31亿美元和1.51亿美元，资本支出分别为1.78亿美元和1.87亿美元，自由现金流分别为 - 0.1亿美元和0.82亿美元[127] - 2019年和2018年6月30日止三个月持续经营业务报告收入分别为3.4亿美元和3.35亿美元，2019年和2018年6月30日止六个月分别为5.37亿美元和3.51亿美元[129] - 2019年和2018年6月30日止三个月调整后持续经营业务收入分别为4.54亿美元和4.08亿美元，2019年和2018年6月30日止六个月分别为7.01亿美元和5.21亿美元[129] - 2019年和2018年6月30日止三个月持续经营业务摊薄后每股收益分别为1.06美元和1.04美元，2019年和2018年6月30日止六个月分别为1.68美元和1.09美元[129] - 2019年和2018年6月30日止三个月调整后持续经营业务摊薄后每股收益分别为1.42美元和1.27美元，2019年和2018年6月30日止六个月分别为2.19美元和1.61美元[129] - 2019年和2018年6月30日，公司年度有效税率分别为24.5%和25.6%[131] - 2019年Q2净收入为3.37亿美元，2018年同期为3.36亿美元；2019年上半年净收入为5.34亿美元，2018年同期为3.48亿美元[132] - 2019年Q2调整后EBITDA为7.77亿美元，2018年同期为6.62亿美元；2019年上半年调整后EBITDA为12.9亿美元，2018年同期为9.89亿美元[132] - 2019年Q2总营收为4.933亿美元，较2018年同期增加200万美元，主要因收购带来5%的增长和有机收入4%的增长，但被新收入确认标准的一次性过渡收益6%的下降和外汇换算2%的负面影响所抵消[136] - 2019年Q2营业利润率为9.5%，2018年同期为8.6%，增加90个基点[136] - 2019年Q2所得税费用有效税率为24.5%，2018年同期为25.6%，且2019年和2018年Q2分别确认了220万美元和500万美元的离散税收优惠[138] - 2019年Q2毛利润率为31.4%，较2018年同期的28.6%增加280个基点，主要因持续重组活动带来的效率提升、产品销售组合优化和价格提高，但被不利的外汇换算部分抵消[138] - 2019年Q2销售、一般和行政费用占收入的比例从2018年的18.2%增加到21.0%，增加280个基点，主要因收购成本和新收购的摊销费用[138] - 2019年Q2重组费用为430万美元，较2018年同期减少420万美元，占收入的比例从1.7%降至0.9%，减少80个基点[138] - 2019年第二季度公司总营收4.933亿美元，同比增加200万美元，运营收入4700万美元，同比增加480万美元，利润率提升90个基点[140] - 2019年上半年公司总营收9.108亿美元，同比增加1030万美元或1%，运营收入7700万美元，同比增加2890万美元，利润率提升320个基点[151][156] - 2019年上半年公司毛利润2.826亿美元，同比增加3870万美元，毛利率提升390个基点至31.0%[151] - 2019年上半年公司销售、一般和行政费用1.954亿美元，同比增加2080万美元，占收入比例提升200个基点至21.4%[151][154] - 2019年上半年公司重组费用1020万美元，同比减少1100万美元，占收入比例下降120个基点至1.1%[151][154] - 2019年上半年公司所得税费用1480万美元，有效税率24.5%，低于去年同期的25.6%[154] - 2019年上半年公司费用增加860万美元，占销售额的比例从2.5%升至3.4%[165] - 2019年上半年持续经营活动提供现金1310万美元，较2018年减少200万美元；投资活动所需现金3.85亿美元，较2018年增加3.487亿美元；融资活动提供现金3.677亿美元[176][177] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年Q2食品科技业务收入为3.433亿美元，航空科技业务收入为1.499亿美元；2019年上半年食品科技业务收入为6.379亿美元，航空科技业务收入为2.728亿美元[132] - 2019年Q2食品科技业务调整后EBITDA利润率为20.3%，航空科技业务为13.2%；2019年上半年食品科技业务调整后EBITDA利润率为19.1%，航空科技业务为11.4%[132] - 2019年第二季度JBT FoodTech收入3.433亿美元，同比下降1830万美元或5.1%，运营利润增加390万美元，利润率提升180个基点[140][142][143] - 2019年第二季度JBT AeroTech收入1.499亿美元，同比增加2040万美元或15.7%，运营利润增加320万美元，利润率提升50个基点[140][145][146] - 2019年上半年JBT FoodTech收入6.379亿美元，同比下降2730万美元或4.1%，运营利润增加2110万美元，利润率提升370个基点[156][159][160] - 2019年上半年JBT AeroTech收入2.728亿美元，同比增加3770万美元，运营利润增加540万美元，利润率提升70个基点[156] - 2019年上半年AeroTech收入增加3770万美元，增幅16.0%，有机增长贡献12.4%，收购贡献5.2%，新收入确认标准和货币换算分别造成1.0%和0.6%的不利影响[162] - 2019年上半年AeroTech营业利润增加540万美元，营业利润率从9.6%提升至10.3%，毛利润率提升70个基点，销售、一般和行政费用比2018年高460万美元[163] 重组计划相关情况 - 2018年重组计划总成本预计达6000万美元，截至2019年6月30日已确认5720万美元，累计节省成本1980万美元，2019年上半年增量节省成本1280万美元，预计全年节省约5500万美元[167][168] 公司资金与债务情况 - 截至2019年6月30日，公司流动性（现金加循环信贷额度借款能力）为2.523亿美元，运营现金流和循环信贷额度预计能满足各项资金需求[170] - 截至2019年6月30日，公司有3910万美元现金及现金等价物，其中3130万美元由外国子公司持有，外国子公司可临时向美国母公司贷款优化杠杆率[171][172] - 截至2019年6月30日，循环信贷额度已提取7.748亿美元，可用额度2.132亿美元，公司遵守信贷协议所有契约[178][179] - 公司签订利率互换协议固定部分可变利率债务的利率，截至2019年6月30日，约5.498亿美元（71%）债务仍受浮动利率影响[180] 股票回购计划 - 2018年8月10日，董事会授权最高3000万美元的股票回购计划，有效期为2019年1月1日至2021年12月31日[175] 非GAAP财务指标情况 - 公司报告了非GAAP财务指标，包括自由现金流、调整后持续经营业务收入等[126]