贷款业务数据 - 2018年12月31日，公司商业房地产永久融资贷款总计10.5亿美元，业主自用商业房地产贷款总计4.07亿美元[39] - 2018年12月31日，公司商业建设和土地开发贷款为1.466亿美元[43] - 2018年12月31日，公司商业企业贷款总计2.554亿美元[45] - 2018年公司从STM购买了总计1.251亿美元的贷款[53] - 2018年12月31日，公司未偿还的房屋净值信贷额度余额总计1.282亿美元[55] - 2018年12月31日，公司消费者贷款未偿还余额为3230万美元[56] - 截至2018年12月31日，房地产贷款占公司贷款组合的大部分，为18.9亿美元，约占贷款组合总额的86.8%[143] - 截至2018年12月31日，公司总计6.933亿美元（约占贷款总额的31.8%）的贷款由单户住宅房地产担保，其中FDIC损失分担协议涵盖的单户住宅房地产贷款总计1830万美元[145] - 截至2018年12月31日，公司有1.466亿美元的建筑和土地开发贷款，无不良建筑和土地开发贷款，有290万美元已被止赎的资产[147] - 截至2018年12月31日，公司有10.512亿美元的商业房地产贷款，包括多户住宅贷款和以农田为担保的贷款，均未纳入FDIC损失分担协议[148] - 截至2018年12月31日，公司有7050万美元的SBA贷款，其中4460万美元有担保，2590万美元无担保[153] - 截至2018年12月31日，公司有2.546亿美元的经纪存款，占总存款的12.1%[196] - 截至2018年12月31日，公司1830万美元（占比0.7%）的资产受联邦存款保险公司损失分担协议覆盖[220] 贷款政策与风险控制 - SBA 7(a)计划可保证偿还高达90%的本金和应计利息，公司常利用该计划降低商业企业贷款风险[46] - 客户可从合格应收账款的75%至90%进行借款[47] - SBA 7(a)贷款可获得高达90%本金和应计利息的担保，504章贷款公司一般提供50%的融资[49] - 公司常规贷款通常最多贷出单户住宅评估价值的80% [51] - 公司贷款损失准备不足会导致收益下降，未成熟贷款组合可能增加逾期和损失[160][161] 人员与运营数据 - 2018年12月31日公司有348名全职等效员工[72] 业务功能与限制 - 移动存款功能允许个人客户通过认证设备存入支票最高金额为2500美元，企业客户为5000美元[70] 股权收购与监管规定 - 银行控股公司禁止收购或控制从事非允许活动公司超过5%的有表决权股份[81] - 银行控股公司收购银行超过5%有表决权股份等情况需获得美联储事先批准或豁免[83] - 个人或实体收购公司10%或以上已发行普通股投票权需事先通知美联储[84] - 弗吉尼亚州法规规定弗吉尼亚公司与持有其超过10%任何类别已发行有表决权股份持有人的重大收购交易需至少三分之二剩余有表决权股份持有人批准[86] - 弗吉尼亚州法规规定收购人投票权达到或超过20%、33 1/3%或50%时，超出阈值股份无投票权，除非获非收购人持有的多数股份投票批准[88] - 银行控股公司跨州收购后，控制的全国范围内保险存款不得超过10%，在任何运营州内的存款不得超过30%[83] - 收购公司10.0%或以上流通普通股需遵守《银行控制权变更法》并提前通知美联储，收购5.0%或以上需获美联储事先批准[210] 金融法规要求 - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产超10亿美元金融机构建立激励性薪酬安排规则，截至2018年12月31日未实施[90] - 上市公司须至少每三年让股东对高管薪酬提案投票，至少每六年对投票频率投票[92] - 银行最低杠杆资本比率为4%[96] - 资本保护缓冲要求在最低资本比率要求基础上最高增加2.5%，2018年1月1日为1.875%，2019年1月1日起为2.5%[97] - 银行要资本状况良好，CET1与风险加权资产比率至少6.5%，一级资本与风险加权资产比率至少8.0%，总资本与风险加权资产比率至少10.0%，杠杆比率至少5.0%[104] - 《经济增长法案》将适用美联储小银行控股公司政策声明的资产门槛提高到30亿美元，南方国民公司2018年起无需遵守风险资本规则[103] - 联邦存款保险公司为银行存款提供最高每储户每银行每个账户所有权类别25万美元的保险[113] - 2018年银行需向联邦存款保险公司支付季度评估费以支付融资公司债券利息[113] - 银行需按美联储规定对交易账户维持储备金，储备金要求每年调整[116] - 《多德 - 弗兰克法案》授权全国性和州立银行在其他州设立新分行[112] - 银行需建立反洗钱计划，包括制定内部政策、指定合规官、开展员工培训和独立审计等[117] - 银行需确保不与受制裁方交易，发现名单上的名字要采取行动并通知当局[119] - 当CRE贷款集中度超过银行总风险资本的100%或300%时，需遵循相关指导[120][122] - 银行最近一次CRA评估评级为“满意”[121] - 电子借记卡交易的最高允许交换费为每笔21美分加上交易价值的0.05%，若满足条件可上调1美分[127] - 总资产达5亿美元或以上的保险机构需提交年度审计报告，10亿美元或以上需提交更多材料，30亿美元或以上可能需审查季度财报[128] 公司面临的风险与影响因素 - 宏观经济和市场条件可能对公司业务和财务状况产生不利影响[131] - 公司依赖中介存款、FHLB预付款等批发资金来源，资金获取能力可能受多种因素影响[133][134] - 2016 - 2018年公司未发生其他非暂时性减值费用，未来若有重大减值将影响业绩[136] - 金融机构间的相互关系使公司面临信用风险，交易对手违约可能影响公司财务状况[138] - 公司依赖客户和交易对手提供信息的准确性和完整性，若信息不准确或有误导性，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[157] - 公司业务战略包括战略增长，若无法有效增长或管理增长，将对财务状况和经营成果产生负面影响[163][164] - 美国税法和法规变化可能对公司财务状况和经营成果产生不可预见的影响[170] - 未来增长或经营结果可能需要公司筹集额外资本，但资本可能无法获得、条件不利或具有稀释性[172] - 公司普通股投资有风险，股价可能波动，受多种因素影响[174][175] - 公司业务面临利率风险，利率变化会影响净利息收入、资产和负债估值等[178] - 公司可能受LIBOR过渡影响，部分可变利率贷款与LIBOR挂钩，相关变化可能导致声誉受损、客户流失和成本增加[180][182] - 公司依赖关键人员，关键人员流失可能损害与客户的关系并影响业务[183] - 公司盈利能力很大程度取决于当地经济状况，当地经济变化会影响贷款和业务[184] - 政治条件可能影响公司收益，如预算、税收辩论和政府支出减少等[185] - 公司拥有的房产和止赎房地产资产面临环境风险和相关成本[186] - 公司向中小企业贷款，这些企业抗风险能力弱，可能影响贷款偿还和公司业绩[187] - 公司受联邦和州机构严格监管，法规变化或违规可能影响运营和财务结果[189] - 公司在竞争激烈的市场中运营，可能难以与资源更丰富的竞争对手盈利竞争[197] - 2017年7月，公司因欺诈性电汇交易损失约17.2万美元[204] - 公司依赖第三方供应商提供业务基础设施关键组件，使用第三方存在不可避免的固有风险[208] - 公司章程和细则以及州和联邦银行法规可能延迟或阻止第三方收购公司[209] - 公司面临交易风险，虽有内部控制系统但不能保证未来不会因交易风险遭受重大损失[211] - 公司需应对快速的技术变革，否则现有产品和服务可能过时，导致客户流失[213] - 公司普通股交易量低于其他大型金融服务公司，大量出售或预期出售可能导致股价下跌[216] - 恶劣天气、自然灾害等外部事件可能对公司业务产生重大影响，虽有灾难恢复政策但效果无法保证[217] 财务关键指标 - 截至2018年12月31日，公司商誉总计1.019亿美元，主要与2017年收购EVBS有关，此次收购使商誉增加9150万美元[140] - 截至2018年12月31日，公司非覆盖不良资产总计1180万美元，占非覆盖贷款和OREO总额的0.54%，较2017年12月31日的2450万美元（占比1.20%）减少1270万美元，降幅51.8%[141] - 截至2018年12月31日，银行的杠杆、CET1风险资本、一级风险资本和总风险资本比率分别为11.03%、13.64%、13.64%和14.22%，均超过资本充足要求[193] 公司并购与发展 - 公司完成多起并购，包括2017年6月23日与EVBS合并、2014年8月1日收购PGFSB等[163] 股息发放情况 - 公司自2012年2月起每季度至2018年发放普通股现金股息，2014年和2015年第四季度发放特别股息[214] - 公司支付普通股股息的主要资金来源是银行的现金股息，但银行支付股息受联邦银行法律、法规和当局限制[215] 会计政策变化 - 对于财年结束日为12月31日的SEC报告公司，CECL将于2020年第一季度生效，公司预计在新标准生效的第一个报告期开始时，对贷款损失准备金进行一次性累计影响调整[152] 票据发行与赎回 - 公司于2017年1月20日发行2700万美元本金、利率5.875%的固定至浮动利率次级票据，2027年1月31日到期；2015年4月22日EVBS出售2000万美元本金、利率6.50%的固定至浮动利率次级票据，2025年到期[171] - 税改法案限制企业利息扣除，若公司票据利息支付超过允许扣除的商业利息总额，可在2022年和2020年前赎回上述票据[171]