股权交易 - 2021年12月31日前公司持有南方信托抵押公司43.28%普通股和100%优先股，2021年9月23日达成出售协议，以160万美元现金和850万美元本票出售部分股权，交易于2021年12月31日完成[43] 业务产品 - 公司家庭equity信用额度产品以初级住宅物业为抵押，最高贷款价值比为80%，有10年提款期和20年还款期[45] - 公司提供最高5万美元的无担保个人贷款和最高1万美元的透支保护贷款[47] - SBA项目下公司发放的贷款可享受高达80%的政府担保[39] 各业务线贷款数据 - 截至2021年12月31日，Panacea部门未偿还贷款约5020万美元，大部分在2021年下半年发放[54] - 截至2021年12月31日，生命保费融资部门运营45天内发起并完成5笔贷款，承诺余额总计6940万美元，扣除递延费用后未偿还余额为1290万美元[55] 公司运营相关 - 截至2021年12月31日，公司法定贷款限额约为6010万美元，超过法定贷款限额60%的信贷展期需经董事会审查和批准[61] - 截至2021年12月31日，公司有418名员工，近75%为女性，25%为少数族裔[64] - 2020年11月公司推出Panacea Financial部门，2021年宣布与三个全国和州医学协会建立合作伙伴关系[54] - 2021年第四季度公司推出新数字银行平台和V1BE服务，V1BE服务8月在里士满试点，12月扩展到北弗吉尼亚[56][57] - 自2021年起，公司每位员工每年有8个带薪小时用于社区或慈善志愿活动[70] 监管法规 - 银行控股公司禁止收购或控制从事非允许活动公司超过5%的有表决权股份[79] - 银行控股公司收购银行超过5%有表决权股份、收购银行全部资产或与其他银行控股公司合并需获美联储事先批准[81] - 银行控股公司州际收购后，控制的全国范围内保险存款不得超过10%，在收购银行运营州内的存款不得超过30%[83] - 联邦法律规定，个人或团体收购公司10%或以上流通普通股会产生控制权的可反驳推定[84] - 弗吉尼亚州法律规定，与持有公司某类流通有表决权股份超过10%的股东进行重大收购交易，需获至少三分之二剩余有表决权股份持有人批准[86] - 弗吉尼亚州法律规定，收购股份使表决权达到或超过20%、33.33%或50%阈值时，超出部分无表决权[88] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产超10亿美元的金融机构建立激励薪酬规则，截至2021年12月31日相关规则未实施[92] - 上市公司至少每三年让股东对薪酬提案投票，至少每六年对投票频率投票[93] - 公司需按联邦法律维持基于资本与总资产、资本与风险加权资产比率的最低资本水平[95] - 银行最低杠杆比率要求为4%[97] - 自2019年1月1日起，CET1需在各项最低资本比率要求之上有2.5%的资本留存缓冲[98] - 银行需维持CET1与风险加权资产比率至少6.5%、一级资本与风险加权资产比率至少8.0%、总资本与风险加权资产比率至少10.0%、杠杆比率至少5.0%才能被认定为资本状况良好[105] - 美联储规定银行控股公司一级风险资本比率需达6.0%或更高、总风险资本比率需达10.0%或更高才能被认定为资本状况良好[101] - 符合条件且总资产少于100亿美元并选择社区银行杠杆比率框架的社区银行组织，其社区银行杠杆比率大于9%时被视为资本状况良好[104] - FDIC为银行存款提供保险，每位储户在每家参保银行每个账户所有权类别的最高保额为25万美元[115] - 自2020年3月26日起，银行交易账户的准备金要求比率降至0%[118] - 2021年1月1日，国会通过联邦立法对联邦反洗钱法进行全面修改[121] - 当商业房地产贷款集中度超过特定标准，或银行商业房地产贷款急剧增加、特定类型商业房地产贷款有显著集中时，需遵循相关指导意见[123] - 银行总报告的建筑、土地开发和其他土地贷款达到或超过银行总风险资本的100%，或多户和非农场非住宅物业担保贷款及建筑、土地开发和其他土地贷款达到或超过银行总风险资本的300%受相关法规约束[125] - 2022年起银行需在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知监管机构[130] - 总资产达5亿美元或以上的保险机构须向联邦和州监管机构提交独立审计师编制的年度审计报告；总资产达10亿美元或以上的机构需提交按美国公认会计原则编制的财务报表等；总资产超30亿美元的机构，独立审计师可能需审查季度财务报表[130] 公司战略与风险 - 公司业务战略含战略增长，若未能有效增长或管理增长，财务状况和经营成果可能受负面影响[133] - 公司可能通过有吸引力的收购补充内部增长，但无法预测收购的数量、规模和时间，且收购竞争可能加剧、价格可能上升[135] - 公司需应对快速的技术变革，若未能采用或开发新技术，可能失去客户，影响业务、财务状况和经营成果[136] - 公司实施新业务、产品或服务及技术进步可能带来额外风险，且可能影响内部控制系统的有效性[137][139] - 公司依赖第三方供应商提供业务基础设施关键组件，供应商出现问题可能影响公司业务运营[144] - 公司面临重大网络和数据安全风险，自2017年虽未遭受重大损失，但未来仍可能面临损失[145] 贷款组合数据 - 截至2021年12月31日，公司有1.214亿美元建筑和土地开发贷款，占贷款组合的5.2%，无不良此类贷款，有26.6万美元已止赎资产[152] - 截至2021年12月31日，公司有11.5亿美元商业房地产贷款，占贷款组合的49.1%[153] - 截至2021年12月31日，房地产贷款占公司贷款组合的80.8%，金额为18.9亿美元[155] - 截至2021年12月31日，6.214亿美元（约占总贷款的26.6%）贷款由单户住宅房地产担保[156] 不良资产数据 - 2021年12月31日，公司不良资产总计1650万美元，占贷款和其他不动产的0.70%，较2020年减少110万美元，降幅6.1%[158] - 2020年12月31日，非覆盖不良资产总计1750万美元，占非覆盖贷款和其他不动产的0.72%；2019年12月31日为1510万美元，占比0.69%[158] 利率相关 - 2017年7月27日，FCA宣布2021年后停止说服或强制银行提交LIBOR利率；2020年11月30日，相关机构宣布2021年12月31日后停止公布一周和两个月美元LIBOR，2023年6月30日后停止公布其余美元LIBOR[165] - 美国替代参考利率委员会提议SOFR作为LIBOR的首选替代方案[165] - 公司大部分资产和负债受利率变化影响，利率波动不可预测和控制，会影响净利息收入及资产负债估值[172] - 2020年3月美联储将利率降至接近零，预计未来十二个月将多次加息，加息或对公司业务产生负面影响[184] - 利率上升可能对投资组合股权市值产生负面影响，但对净利息收入有积极影响，还可能减少贷款需求和发放贷款的能力[173] - 利率下降可能导致贷款和抵押贷款支持证券组合提前还款增加，以及存款竞争加剧[173] 资本比率数据 - 截至2021年12月31日，Primis的杠杆、CET1风险资本、一级风险资本和总风险资本比率分别为9.41%、13.09%、13.52%和18.52% [200] - 截至2021年12月31日，银行的杠杆、CET1风险资本、一级风险资本和总风险资本比率分别为11.14%、16.18%、16.18%和17.43% [200] 其他风险 - 资产价值下降可能导致减值费用，对投资证券价值、财务业绩和资本产生不利影响[176] - 公司股价可能因多种因素波动，交易成交量低于其他大型金融服务公司[177][178] - 通货膨胀可能对公司业务、盈利能力和股价产生负面影响[179] - 货币政策和政府行动的变化可能对公司盈利能力产生不利影响[183] - 截至2021年12月31日，公司没有任何经纪存款证[203] - 未能维持有效的披露控制和程序系统，可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，并影响普通股价格[204] - 未能维持有效的内部控制环境，可能导致公司无法准确报告财务结果、预防或发现欺诈行为，影响投资者信心和普通股交易价格[205] - 新冠疫情已对公司业务、财务状况、流动性和经营成果产生不利影响，并可能持续产生影响[207] - 新冠疫情的持续时间和应对措施的有效性未知，若疫情持续或恶化，公司可能面临信贷额度大幅提取、员工患病或无法到岗、招聘新员工困难等情况[208] - 公司交付金融产品或服务的能力受到干扰，可能导致损失、运营成本增加、监管罚款等后果[209] - 公司对新冠疫情的应对可能面临诉讼和声誉风险，疫情的不利影响可能加剧报告中描述的其他风险[209] - 截至2021年12月31日，Primis Financial Corp.没有来自美国证券交易委员会的未解决员工评论[210] - 关于市场风险的定量和定性披露信息，参考本10 - K年度报告中“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”[338] - 银行未能保持充足资本，可能影响客户信心、业务增长、资金成本、股息支付、收购能力等[202] 证券发行 - 公司发行了总计2700万美元的5.875%固定至浮动利率次级票据（2027年1月31日到期）和6000万美元的固定至浮动利率次级票据（2030年到期）[191]