公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为18.87699亿美元，较2019年12月31日的18.17049亿美元增长3.9%[19] - 截至2020年3月31日，公司总负债为9.68589亿美元，较2019年12月31日的8.65416亿美元增长11.9%[19] - 2020年第一季度，公司净销售额为4.08741亿美元，较2019年同期的4.33702亿美元下降5.8%[22] - 2020年第一季度，公司净利润为897.5万美元，较2019年同期的3603.9万美元下降74.9%[22] - 2020年第一季度，公司归属于Acushnet Holdings Corp.的净利润为887.7万美元，较2019年同期的3492.6万美元下降74.6%[22] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为0.12美元，较2019年同期的0.46美元下降73.9%[22] - 2020年第一季度，公司摊薄每股收益为0.12美元，较2019年同期的0.46美元下降73.9%[22] - 截至2020年3月31日，公司现金及受限现金为5592.4万美元，较2019年12月31日的3418.4万美元增长63.6%[19] - 截至2020年3月31日，公司应收账款净额为3.09196亿美元，较2019年12月31日的2.15428亿美元增长43.5%[19] - 截至2020年3月31日，公司存货为3.64935亿美元，较2019年12月31日的3.98368亿美元下降8.4%[19] - 2020年第一季度净收入为897.5万美元，2019年同期为3603.9万美元[25][28] - 2020年第一季度其他综合亏损为1763.1万美元，2019年同期为综合收入353.6万美元[25] - 2020年第一季度综合亏损为865.6万美元，2019年同期为综合收入3957.5万美元[25] - 2020年第一季度经营活动使用的现金流量为7251.2万美元，2019年同期为9006.5万美元[28] - 2020年第一季度投资活动使用的现金流量为574.1万美元，2019年同期为546.2万美元[28] - 2020年第一季度融资活动提供的现金流量为10186.7万美元，2019年同期为10907.6万美元[28] - 2020年第一季度现金及受限现金净增加2174万美元，2019年同期为1386.3万美元[28] - 2020年3月31日现金及受限现金期末余额为5592.4万美元，2019年同期为4487.7万美元[28] - 2020年第一季度非现金增加的财产、厂房和设备为116.1万美元，2019年同期为22.2万美元[28] - 2020年3月31日股东权益总额为91856.4万美元，2019年同期为94663.7万美元[30] - 2020年第一季度综合损失净额为12965.9万美元，较2019年末的11202.8万美元有所增加[96] - 2020年第一季度基本和摊薄每股净收益均为0.12美元，2019年为0.46美元[97] - 2020年第一季度总净销售额为4.08741亿美元，较2019年的4.33702亿美元下降5.76%[103][104] - 2020年第一季度总部门运营收入为3198.8万美元，较2019年的5205.8万美元下降38.55%[103] - 2020年第一季度所得税前总收入为1661.5万美元，较2019年的4831.4万美元下降65.61%[103] - 2020年第一季度净销售额为4.087亿美元，较2019年同期的4.337亿美元下降2500万美元，降幅5.8%；按固定汇率计算，净销售额下降1980万美元，降幅4.6%[127][128] - 美国市场净销售额为2.11亿美元，较2019年同期的2.304亿美元下降1940万美元，降幅8.4%[127][129] - 美国以外地区净销售额为1.977亿美元，较2019年同期的2.033亿美元下降560万美元，降幅2.8%；按固定汇率计算，净销售额下降40万美元，降幅0.2%[130][131] - 毛利润为2.01亿美元，较2019年同期的2.222亿美元下降2120万美元；毛利率从2019年的51.2%降至2020年的49.2%[132] - 销售、一般和行政费用为1.527亿美元，较2019年同期的1.554亿美元下降270万美元[134] - 研发费用为1320万美元，较2019年同期的1280万美元增加40万美元[135] - 无形资产摊销费用为200万美元，较2019年同期的180万美元增加20万美元[136] - 归属公司的净收入为890万美元，较2019年同期的3490万美元下降2600万美元[141] - 调整后EBITDA为5280万美元，较2019年同期的6420万美元下降1140万美元；调整后EBITDA利润率从2019年的14.8%降至2020年的12.9%[142] - 2020年第一季度公司资本支出为570万美元，计划在疫情情况更明朗前大幅减少资本支出[159] - 2020年第一季度公司经营活动净现金使用量为7250万美元，较2019年同期的9010万美元减少1760万美元；投资活动净现金使用量为570万美元，较2019年同期增加20万美元；融资活动净现金流入为1.019亿美元，较2019年同期减少720万美元[163][164][165][166] 公司债务及信贷安排情况 - 2020年4月1日公司从循环信贷安排中提取2亿美元，提取后循环信贷安排下约有3.675亿美元未偿还，可用借款为2240万美元[37][58] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，受限现金均为200万美元[43] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，少数股东贷款均为440万美元[42] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，循环信贷安排下未偿还借款分别为1.65亿美元和5030万美元，加权平均利率分别为2.25%和3.54%[55] - 截至2020年3月31日，循环信贷安排下可用借款为2.253亿美元[57] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司本地信贷安排下的未偿还借款分别为980万美元和380万美元，加权平均利率分别为2.09%和2.29%，2020年3月31日可用借款余额为5280万美元[59] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，与协议相关的未偿还信用证总额分别为1330万美元和1480万美元，其中分别有1020万美元和1160万美元有担保，协议规定的信用证最高承付额分别为5970万美元和5980万美元[60] - 截至2020年3月31日，公司有5390万美元的无限制现金，其中94.1%由非美国子公司持有；4月1日，公司从循环信贷安排中提取2亿美元[154] - 截至2020年3月31日，公司循环信贷安排下有2.253亿美元可用额度，当地信贷安排下有5280万美元可用额度；4月1日提取2亿美元后，循环信贷安排下约有3.675亿美元未偿还，2240万美元可用借款额度[156] - 截至2020年3月31日，公司有3.563亿美元按可变利率计算的未偿债务（不包括未摊销的债务发行成本），利率上升1个百分点将使年度税前利息费用增加360万美元[175] 公司套期工具及公允价值情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，所有指定套期会计的外汇远期合约的未偿还美元等值名义金额分别为2.764亿美元和2.879亿美元，受疫情影响，2020年3月31日被指定为无效的外汇现金流套期的未偿还美元等值名义金额为1720万美元[62][63] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司未偿还利率互换合约的名义价值均为1.6亿美元[65] - 2020年第一季度，套期工具在累计其他综合损失中确认的净收益为740.2万美元，其中外汇远期合约为946.7万美元，利率互换合约为 - 206.5万美元；预计未来12个月，外汇衍生工具将从累计其他综合损失中重新分类720万美元净收益至销售成本，利率衍生工具将重新分类360万美元净损失至利息费用[69] - 2020年第一季度，套期工具在未经审计的简明合并运营报表中确认的外汇远期合约总收益为307.6万美元，利率互换合约总损失为47.8万美元[70] - 截至2020年3月31日，按公允价值计量的资产总计2.2284亿美元，负债总计816.6万美元；截至2019年12月31日，资产总计1.2598亿美元，负债总计619.7万美元[75] - 截至2020年3月31日，公司所有未到期外汇远期合约的美元等值名义总额为2.936亿美元，代表净结算资产1270万美元[178] - 若美元兑合约涵盖的所有货币统一贬值10%，1270万美元的净结算资产将减少2150万美元，导致净结算负债880万美元[178] 公司养老金及所得税情况 - 2020年第一季度，养老金福利的净定期福利成本为295.9万美元，退休后福利的净定期福利成本为3.5万美元；2019年第一季度，养老金福利的净定期福利成本为223.9万美元，退休后福利的净定期福利收入为9.8万美元[80] - 2020年第一季度所得税费用降至760万美元，较2019年第一季度减少470万美元，有效税率从25.4%升至46.0%[81] 公司股权及薪酬相关情况 - 2020年第一季度每股股息0.155美元，总额1173.5万美元；2019年全年每股股息0.56美元，总额4297.7万美元[82] - 截至2020年3月31日，董事会授权公司回购至多1亿美元已发行和流通的普通股[83] - 2020年第一季度回购243894股，平均价格28.60美元，总价值697.6万美元[85] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司记录从Magnus回购普通股的负债分别为880万美元（299894股）和180万美元（56000股）[86] - 截至2020年3月31日，2015计划下RSUs数量为1377959，加权平均公允价值24.28美元；PSUs数量为459108，加权平均公允价值24.55美元[91] - 2020年第一季度与RSUs和PSUs相关的补偿费用，RSUs为247.8万美元，PSUs为 - 45.5万美元[93] - 截至2020年3月31日，未确认的与未归属RSUs和PSUs相关的补偿费用分别为2350万美元和460万美元，预计分别在2.2年和2.5年内确认[93] - 董事会授权公司回购至多1亿美元已发行和流通的普通股；2020年第一季度，公司在公开市场回购243,894股普通股，总价700万美元；4月宣布暂停股票回购[160][161][162] 公司采购及赔偿应收款情况 - 截至2020年3月31日，公司采购义务在2020年剩余时间为1.39355亿美元，2021年为1795.5万美元，2022年为406.5万美元，2023年为64.9万美元，2024年为46.7万美元，之后为160.3万美元[106] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司因收购相关税务赔偿的应收款估计分别为960万美元和950万美元[107] 公司遣散费及福利情况 - 2020年第一季度，公司为自愿退休计划记录了1120万美元的遣散费和其他福利，其中750万美元计入应计薪酬和福利，370万美元计入其他非流动负债[110] - 2020年第一季度，公司因非自愿裁员记录了40万美元的遣散费和其他福利[111] - 2020年第一季度记录了1120万美元的自愿退休计划遣散费和其他福利费用，以及40万美元的非自愿计划遣散费和其他福利费用[137] 公司业务部门情况 - 公司有四个可报告业务部门，包括Titleist高尔夫球、Titleist高尔夫球杆、Titleist高尔夫装备和FootJoy高尔夫服装[101] - Titleist高尔夫球部门2020年第一季度运营收入降至320万美元，较2019年同期的1970万美元减少1650万美元，降幅83.8%[144] - Titleist高尔夫球杆部门2020年第一季度净销售额增至9320万美元，较2019年同期的9130万美元增加190万美元，增幅2.1%；运营收入增至450万美元，较2019年同期的亏损40万美元增加490万美元[145][146] - Titleist高尔夫装备部门2020年第一季度净销售额降至4350万美元，较2019年同期的4520万美元减少170万美元，降幅3.8%；运营收入降至890万美元，较2019年同期的920万美元减少30万美元，降幅3.3%[147][148] - FootJoy高尔夫服装部门2020年第一季度净销售额降至1.