公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为357,853,000美元，较2018年12月31日的402,096,000美元下降11%[11] - 截至2019年6月30日，公司总负债为220,592,000美元，较2018年12月31日的270,663,000美元下降18.5%[13] - 2019年4 - 6月，公司总营收为168,546,000美元，较2018年同期的162,114,000美元增长3.96%[15] - 2019年1 - 6月，公司总营收为341,603,000美元，较2018年同期的206,019,000美元增长65.81%[15] - 2019年4 - 6月，公司净收入为1,858,000美元，较2018年同期的1,842,000美元增长0.87%[15] - 2019年1 - 6月，公司净收入为3,702,000美元，较2018年同期的2,533,000美元增长46.15%[15] - 截至2019年6月30日，公司库存为118,547,000美元，较2018年12月31日的167,378,000美元下降29.17%[11] - 截至2019年6月30日，公司应付账款、应计费用和其他流动负债为21,517,000美元，较2018年12月31日的22,599,000美元下降4.78%[13] - 2019年4 - 6月，公司基本和摊薄后每股收益为0.02美元，2019年1 - 6月为0.06美元[15] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为79,569,000美元，较2018年12月31日的76,450,000美元增长4.08%[13] - 2019年1月1日，公司普通股股数为8,471,608股，股东权益为76,450千美元；6月30日，普通股股数不变，股东权益为79,569千美元[18] - 2019年1月1日至6月30日，公司净收入为3,702千美元[20] - 2019年1月1日至6月30日，经营活动提供的净现金为59,047千美元，投资活动使用的净现金为5,899千美元，融资活动使用的净现金为49,599千美元[20][21] - 2019年1月1日至6月30日，现金净增加3,549千美元，期初现金为26,603千美元，期末现金为30,152千美元[21] - 2019年期间，公司支付利息5,488千美元，支付所得税净额（扣除退款）886千美元[23] - 2019年1 - 6月，股票薪酬为2,626千美元，坏账费用为148千美元[20] - 2019年1 - 6月，财产和设备折旧及摊销为3,428千美元，无形资产摊销为1,907千美元[20] - 2019年4月1日至6月30日归属于普通股股东的净收益为205,000美元，2018年同期为388,000美元[49] - 2019年4月1日至6月30日基本和摊薄后每股普通股收益为0.02美元，2018年同期为0.04美元[49] - 2019年1月1日至6月30日归属于普通股股东的净收益为611,000美元，2018年3月15日至6月30日净亏损为2,284,000美元[49] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司收入分别为168546美元和182086美元，税前收入分别为4044美元和4541美元，净收入分别为1927美元和3046美元；2019年和2018年截至6月30日的六个月，收入分别为341603美元和373891美元，税前收入分别为7301美元和11377美元，净收入分别为3951美元和7888美元[77] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司存货分别为118547美元和167378美元[79] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司应付账款、应计费用和其他流动负债分别为21517美元和22599美元[80] - 截至2019年6月30日，公司可支付的现金股息最高限额为3074美元[82] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，M&T Floor Plan Line of Credit净应付票据分别为94738美元和143469美元，2019年6月30日利率约为4.40%[83][84] - 截至2019年6月30日，M&T Term Loan未偿还金额为16375美元，利率约为4.94%[85] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司联邦和州所得税拨备分别为2099美元和1176美元，有效税率分别约为53%和39%；2019年1月1日至6月30日、2018年3月15日至6月30日和2018年1月1日至3月14日，所得税拨备分别为3284美元、1625美元和718美元，有效税率分别约为47%、39%和24%[88] - 2019年上半年净利润为3702万美元，2018年同期为4869万美元，同比减少约120万美元；调整后EBITDA为19339万美元，2018年同期为21450万美元；调整后EBITDA利润率为5.7%，2018年同期为6.3%[188] - 2019年上半年经营活动产生的净现金约为5900万美元，2018年同期约为1320万美元；投资活动使用现金约590万美元，2018年同期约为7820万美元；融资活动使用现金约4960万美元，2018年同期提供净现金约8590万美元[189][190][191][192] - 截至2019年6月30日，公司现金流动性约为3020万美元，营运资金约为5080万美元；2019年和2018年上半年资本支出分别约为590万美元和130万美元[194] - 截至2019年6月30日，M&T Floor Plan Line of Credit未偿还金额为9500万美元，M&T Term Loan未偿还金额为1640万美元[200] - 六个月内，公司收入税费用从2018年的230万美元增至2019年的330万美元，增加了100万美元[180] - 六个月内，公司总营收从3.40亿美元增至3.416亿美元，增加了160万美元，增幅0.5%[167] - 六个月内，新的和二手车辆销售收入从3.026亿美元降至3.017亿美元，减少了90万美元，降幅0.3%[168] - 六个月内，新车销售收入从1.878亿美元增至1.92亿美元，增加了420万美元，增幅2.3%[169] - 六个月内，二手车销售收入从1.149亿美元降至1.096亿美元，减少了530万美元，降幅4.6%[170] - 六个月内，其他收入从3730万美元增至3990万美元，增加了260万美元，增幅7.0%[171] - 六个月内，公司毛利润（不包括折旧和摊销）从7450万美元降至7240万美元，减少了210万美元，降幅2.8%[175] - 六个月内，销售、一般和行政费用从5130万美元增至5160万美元，增加了30万美元，增幅0.6%[178] - 六个月内，利息费用从490万美元增至560万美元，增加了60万美元[179] - 三个月内，公司调整后EBITDA从9954万美元降至9909万美元，调整后EBITDA利润率从6.1%降至5.9%[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年4月1日至6月30日新车辆收入为94,234美元，2018年同期为88,643美元[38] - 2019年4月1日至6月30日金融和保险毛收入为11,009美元，2018年同期为9,060美元[42] - 2019年4月1日至6月30日金融和保险收入扣除退款后净额为9,537美元，2018年同期为8,219美元[42] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司退款应计额分别为3,998美元和3,252美元[42] - 2019年1月1日至6月30日，2018年12月31日的1,694美元合同负债确认为收入[43] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，后进先出法存货的当前重置成本分别超过其账面价值1,881美元和1,275美元[44] - 2019年和2018年Q2及H1，新车销售占总收入比例分别为55.9%、54.7%、56.2%、55.2%，二手车销售占比分别为32.5%、34.4%、32.1%、33.8%，其他收入占比分别为11.6%、10.9%、11.7%、11.0%[139] - 2019年和2018年Q2，毛利润分别为3550万美元和3570万美元，毛利率分别为21.0%和22.0%；H1毛利润分别为7240万美元和7450万美元，毛利率分别为21.2%和21.9%[141] - 2019年和2018年Q2，SG&A（不含交易成本、折旧摊销和股份支付）占毛利润比例分别为70.9%和69.7%；H1该比例分别为71.3%和68.8%[144] - 2019年Q2较2018年Q2，收入增加约640万美元，增幅4.0%，达1.685亿美元[150] - 2019年Q2较2018年Q2，新车和二手车销售收入增加约460万美元，增幅3.2%，达1.49亿美元[151] - 2019年Q2较2018年Q2，新车销售收入增加约560万美元，增幅6.3%，达9420万美元[152] - 2019年Q2较2018年Q2，二手车销售收入减少约90万美元，降幅1.6%，至5480万美元[153] - 2019年Q2较2018年Q2，其他收入增加约170万美元，增幅9.8%，达1950万美元[154] - 2019年Q2较2018年Q2，毛利润（不含折旧摊销）减少约20万美元，降幅0.7%，至3550万美元[158] - 2019年Q2较2018年Q2，利息费用增加约30万美元，至250万美元[162] 公司业务运营与发展 - 公司旗下Lazydays RV在六个地点经营房车经销商，2019年8月1日收购佛罗里达州奥卡拉附近的新经销商[26] - 公司经营RV经销商业务，提供多种产品和服务，通过Lazydays品牌经销商开展业务[134] - 公司在佛罗里达州坦帕市外126英亩土地上运营全球最大的RV经销商，还在多地有经销商[135] - 公司提供超3000辆新的和二手RV，拥有超400个服务间，有RV零部件和配件商店[135] - 公司每年接待超50万访客，在六个设施处雇佣约800人[135] - 公司主要通过Lazydays经销商以及数字和传统营销吸引新客户，利用CRM工具和分析与客户互动[136] - 2019年6月11日公司宣布签署意向书，8月1日完成与Alliance Coach Inc.的资产购买协议[138] - 公司执行与Alliance Coach Inc.前所有者的租赁协议，购买价格包括现金和应付票据[138] - 公司收购Alliance Coach Inc.的库存并将其添加到M&T Floor Plan Line of Credit[138] - 公司正在评估该交易的会计影响[138] 公司历史与合并相关 - 2017年10月24日公司成立，2018年3月15日完成合并交易[25] - 合并后财务报表分为2018年3月14日前的前期和之后的后期，采用收购法核算[31] - 2018年3月15日业务合并中，收购前公司的总资产为295106美元，总负债为207923美元，净资产为87183美元；支付的现金对价为86178美元，发行普通股价值29400美元，商誉28395美元[64][65][66][67] - 2018年3月15 - 31日直接交易相关成本为2730美元，2018年1月1日 - 3月14日为381美元[69] - 2018年8月7日收购Shorewood RV Center，应付票据为三年期，每月支付本金和利息52美元，年利率4.75%；2018年12月6日收购Tennessee RV，应付票据为四年期，每月支付本金和利息94美元，年利率5.0%[70][71] - 收购Shorewood RV Center和Tennessee RV时，总资产为34693美元，总负债为21882美元，净资产为12811美元；支付的现金对价为15300美元，应付前所有者款项24美元，发行应付票据5820美元，商誉8333美元[72][74] - 公司于2019年3月15日完成首次业务合并，Lazy Days' R.V. Center, Inc.及其子公司业务成为公司业务[131] 公司股权与融资相关 - 公司完成私募发行，出售