公司投资总体情况 - 2012年成立至2019年3月31日，公司发起的债务和股权投资额累计超32.5亿美元[234] - 公司投资的中市场公司年息税折旧摊销前利润在500万美元至2亿美元之间[236] - 公司投资期限为3至10年，规模在1000万美元至7500万美元之间[237] BDC合规要求 - 作为BDC，收购资产时至少70%的总资产须为合格资产[240] 公司资产覆盖率情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司资产覆盖率分别为197%和206%[247] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司基于高级证券未偿还总额的资产覆盖率分别为197%和206%[315] 公司不同类型债务投资情况（截至2019年3月31日） - 截至2019年3月31日，第一留置权/高级有担保债务摊销成本8.233亿美元，公允价值8.1454亿美元，占比58.0%[249] - 截至2019年3月31日，第一留置权/最后退出联合贷款摊销成本1.0836亿美元，公允价值1.0109亿美元，占比7.2%[249] - 截至2019年3月31日，第二留置权/高级有担保债务摊销成本3.0439亿美元，公允价值2.9103亿美元，占比20.7%[249] - 截至2019年3月31日，优先股摊销成本4185万美元，公允价值4487万美元，占比3.2%[249] - 截至2019年3月31日，普通股摊销成本6705万美元，公允价值5094万美元，占比3.6%[249] 投资组合收益率情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，投资组合按摊余成本和公允价值计算的加权平均收益率分别为9.3%和9.9%，较2018年12月31日的9.5%和10.1%有所下降[250][254] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，债务和创收投资按摊余成本计算的加权平均收益率分别为10.7%和10.9%，按公允价值计算分别为11.1%和11.3%[255] 投资组合公司数量情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，投资组合公司数量分别为78家和72家[255] 投资组合债务利率结构情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，浮动利率执行债务占比分别为96.3%和96.6%，固定利率执行债务占比分别为3.7%和3.4%[255] 投资组合杠杆率和利息覆盖率情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，加权平均杠杆率（净债务/息税折旧摊销前利润）分别为5.3倍和5.6倍，加权平均利息覆盖率均为2.2倍[255] 投资组合中位数息税折旧摊销前利润情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，中位数息税折旧摊销前利润分别为2548万美元和2687万美元[255] 净债务与息税折旧摊销前利润衡量指标投资占比情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，净债务与息税折旧摊销前利润可能不是适当信用风险衡量指标的投资分别占总债务投资公允价值的20.0%和18.3%[262] 投资组合评级为1的投资情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，投资组合中评级为1的投资公允价值分别为9552万美元和8776万美元，占比分别为6.8%和6.4%[266] 执行投资和非应计投资情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，执行投资的摊余成本分别为13.8567亿美元和13.0655亿美元，占总投资组合摊余成本的比例分别为95.5%和91.7%[267] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，非应计投资的摊余成本分别为6599万美元和1.1901亿美元，占总投资组合摊余成本的比例分别为4.5%和8.3%[267] 2019年第一季度投资相关金额对比（与2018年同期） - 2019年第一季度新投资成本净额为1.5549亿美元，2018年同期为6723万美元[269] - 2019年第一季度投资出售或偿还所得款项为7778万美元，2018年同期为7871万美元[269] - 2019年第一季度投资组合净增加7771万美元，2018年同期净减少1148万美元[269] - 2019年第一季度总投资收入为3653万美元，2018年同期为3554万美元[272] - 2019年第一季度净投资收入（税后）为2228万美元，2018年同期为1874万美元[272] - 2019年第一季度净实现投资收益（损失）为 - 2472万美元，2018年同期为167万美元[272] 2019年第一季度费用情况对比（与2018年同期） - 2019年第一季度利息及其他债务费用从2018年同期的572万美元增至845万美元[280] - 2019年第一季度管理费用从2018年同期的480万美元降至354万美元[280] - 2019年第一季度激励费用从2018年同期的468万美元降至49万美元[280] 2019年第一季度特定投资损失情况 - 2019年第一季度ASC Acquisition Holdings, LLC投资实现损失2472万美元[285] 投资未实现增值（贬值）净变化情况 - 2019年3月31日止三个月投资未实现增值（贬值）净变化为356万美元，2018年同期为 - 151万美元[288] 高级信贷基金所有权及出资情况 - 公司和加州大学董事会在高级信贷基金各有50%经济所有权，各认购出资1亿美元[290][292] 高级信贷基金清算情况 - 2019年2月27日，高级信贷基金董事会授权清算和解散该基金[291] 高级信贷基金不同时间点相关数据情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，高级信贷基金公允价值总投资分别为4.3146亿美元和4.518亿美元[292] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，高级信贷基金对货币市场基金投资公允价值分别为4242万美元和529万美元[292] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，高级信贷基金未出资承诺分别为1559万美元和1712万美元[292] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，高级信贷基金投资组合公司数量分别为31家和32家[293] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，高级信贷基金高级有担保债务总额分别为4.6344亿美元和4.8441亿美元[293] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，高级信贷基金高级有担保债务加权平均当前利率分别为7.6%和7.7%[293] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，高级信贷基金投资组合公司中位数EBITDA分别为4805万美元和5270万美元[293] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，高级信贷基金总投资公允价值分别为4.7387亿美元和4.5709亿美元[311] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，高级信贷基金总资产分别为4.8675亿美元和4.9994亿美元[311] 高级信贷基金收入情况对比（2019年和2018年第一季度） - 2019年和2018年第一季度，高级信贷基金总投资收入分别为920万美元和1033万美元[312] - 2019年和2018年第一季度，高级信贷基金净投资收入分别为489万美元和672万美元[312] SPV I基于资产的信贷安排情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，SPV I基于资产的信贷安排未偿还借款分别为2.8842亿美元和3.005亿美元[313] - 2019年和2018年第一季度，基于资产的信贷安排借款利息费用分别为377万美元和293万美元[313] 公司现金情况 - 截至2019年3月31日，公司现金约为589万美元，较2018年12月31日减少22万美元[317] - 2019年第一季度，经营活动使用现金约2726万美元，融资活动提供现金约2706万美元[317] - 截至2018年3月31日，公司现金约为693万美元，较2017年12月31日减少468万美元[318] - 2018年第一季度，经营活动提供的现金约为3101万美元，主要来自运营净资产增加1845万美元、销售和本金还款所得7871万美元以及附属货币市场投资净收益1154万美元，被7278万美元的投资购买和491万美元的其他经营活动现金使用所抵消[318] - 2018年第一季度，融资活动使用的现金约为3569万美元，主要是债务偿还7475万美元、支付股息1756万美元和其他融资活动188万美元，被债务借款5850万美元所抵消[318] 公司普通股回购计划情况 - 2016 - 2019年，公司董事会多次授权最高2500万美元的普通股回购计划，最新计划于2019年3月18日生效，2020年3月18日到期，若购买导致集团公司和GS & Co.对公司已发行股票的总所有权达到或超过25%，或债务/股权比率超过1.40或最高债务/股权比率，则不进行购买[322][324] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司未根据相关计划回购普通股[321][325] 股息再投资计划分配情况 - 2019年第一季度，根据股息再投资计划向未选择退出的股东分配39591股；2018年第一季度为23824股[328][329] 公司合同义务情况 - 截至2019年3月31日，公司的合同义务包括5.1645亿美元、3375万欧元的循环信贷安排和1.55亿美元的可转换票据，均在1 - 3年内支付[331] 循环信贷安排情况 - 循环信贷安排的总承诺借款额为7.95亿美元，有条件可增加至10亿美元；美元借款利率为LIBOR加1.75%或2.00%，或替代基准利率加0.75%或1.00%；欧元借款利率为EUR LIBOR加1.75%或2.00%；承诺未提取金额按0.375%年利率支付费用；借款于2023年2月21日到期[333][334] 可转换票据情况 - 公司发行了总计1.55亿美元的可转换票据，包括2016年的1.15亿美元和2018年的4000万美元，净收益分别约为1.109亿美元和3857万美元，均用于偿还循环信贷安排下的债务[338][339] - 可转换票据年利率为4.50%，2022年4月1日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换40.8397股普通股，初始转换价格约为每股24.49美元，较2016年9月27日收盘价高10.0%，较2018年6月26日收盘价高16.7%[340] - 初始可转换票据和额外可转换票据的权益部分分别为74万美元和84万美元[343] 衍生品使用限制情况 - 衍生品非仅用于套期保值时，初始保证金和保费总和不超投资组合清算价值的5%，或衍生品净名义价值总和不超投资组合清算价值的100%[345] 公司对投资组合公司未出资承诺情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司对投资组合公司的未出资承诺分别为1.2477亿美元和9675万美元[347] 公司季度分红情况 - 2019年5月7日，董事会宣布每股0.45美元的季度分红，7月15日支付给6月28日登记在册的股东[348] 高级信贷基金后续出资情况 - 2019年5月8日，公司和Cal Regents分别向高级信贷基金出资1.2556亿美元[349] 高级信贷基金未出资承诺及公司相关情况 - 截至2019年3月31日，公司承担高级信贷基金780万美元的未出资承诺，占其总未出资承诺的50%[350] 公司基于2019年3月31日余额的资产情况 - 基于2019年3月31日的余额，公司将收到的资产按摊销成本和公允价值计算分别约为2.2177亿美元和2.1573亿美元[350] 高级信贷基金现金分配情况 - 高级信贷基金宣布向成员进行200万美元的现金分配，公司将获得其中的50%[351] 投资组合非应计状态投资占比情况 - 截至2019年3月31日，三家投资组合公司的某些投资处于非应计状态，分别占摊销成本和公允价值总投资的4.5%和3.5%；2018年12月31日，该比例分别为8.3%和7.0%[369] 公司纳税相关情况 - 公司自2013年12月31日起选择按RIC纳税，需每年向股东及时分配至少90%的投资公司应税收入[371] - 公司作为RIC，需满足特定要求并及时向股东分配至少90%的投资公司应税收入以维持身份[373] - 公司若日历年度分红未超过特定金额总和，需缴纳美国联邦消费税，包括98%的净普通收入、98.2%的资本利得等[373] 公司股息再投资计划模式 - 公司采用“退出制”股息再投资